《2011中國私人財富報告》揭秘高凈值人士：接受調(diào)研的高凈值人群中近60%的人士已經(jīng)完成投資移民或有相關(guān)考慮，這一行為在可投資資產(chǎn)規(guī)模在1億元以上的企業(yè)主中表現(xiàn)尤其明顯，約27%的受訪者已經(jīng)完成投資移民，而正在考慮的受訪者占比也高達(dá)47%。
“你高凈值了嗎？”此問在微博上大熱。何謂高凈值？可投資資產(chǎn)超過1000萬元。據(jù)新近發(fā)布的《2011中國私人財富報告》，2010年，中國高凈值人士達(dá)到50萬，共持有可投資資產(chǎn)15萬億元。他們近半集中在北上廣、浙江和江蘇，他們的錢則分布在現(xiàn)金與存款、股票、房地產(chǎn)和基金。2011年，高凈值人士增配了股票，減少了買房，境外投資大邁步。
此報告由在個人高端客戶金融服務(wù)領(lǐng)域的領(lǐng)先者招商銀行和全球知名咨詢公司貝恩管理顧問公司聯(lián)合推出。
高凈值人數(shù)大增
個人財富的增長離不開國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。2010年，中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)向好、一片紅火，實際GDP增長率恢復(fù)到兩位數(shù)。兩個最重要的投資市場，股票和房地產(chǎn)，漲幅非常明顯。在此背景下，中國個人總體持有的可投資資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到62萬億元，較2009年末同比增長約19%。同時，高凈值人群規(guī)模也在隨之?dāng)U大，達(dá)到了50萬人。與2009年相比，增加了9萬人，年增長率為22%。
此外，2008~2010年，高凈值人群擁有的財富占全國的比重略有上升，從2008年的23%上升到2010年的24%，預(yù)計2011年這個比例將進(jìn)一步提高到25%。
據(jù)《2011中國私人財富報告》，中國高凈值人群的組成以企業(yè)主為絕大多數(shù)，占到61%；職業(yè)經(jīng)理人、企業(yè)高管和專業(yè)人士也在迅速擠進(jìn)來，占到17%。另有少數(shù)的高凈值人群則是全職太太、退休人士、演藝明星和體育明星等，他們占比略有上升，但依然在10%以下。從資產(chǎn)規(guī)模來看，中國的高凈值人群仍以可投資資產(chǎn)在5000萬元以下的個人為主；同時可投資資產(chǎn)在1億元以上的超高凈值人群增長迅速，占比由2009年的3%上升至6%，主要還是來自企業(yè)主。
雖然“富二代”之名社會上風(fēng)頭正勁，但是財富的積累者和擁有者依然以創(chuàng)富第一代為主。真正掌握一定投資決策權(quán)的“富二代”，不足中國高凈值人群的1%，并且所掌握的平均資產(chǎn)規(guī)模也相對較小。“我們也注意到，第二代財富繼承人在企業(yè)傳承和社會責(zé)任上逐步發(fā)出了強大的聲音，成為倡導(dǎo)環(huán)保、慈善、節(jié)能等社會公益的一支新興力量。”
在年齡和學(xué)歷方面，中國高凈值人群50%左右來自40~50歲的人群，且以男性為主。企業(yè)主中，可投資資產(chǎn)規(guī)模越大，年齡也成正比。過去兩年，企業(yè)主通過EMBA或高層經(jīng)理培訓(xùn)等形式回到學(xué)校進(jìn)修，學(xué)歷普遍得到提升，擁有本科以上學(xué)歷的人數(shù)接近80%。職業(yè)經(jīng)理人群體呈現(xiàn)出三個特點：年齡小、學(xué)歷高、男女比例更加均衡。
高凈值人士也扎堆兒。報告稱，高凈值人群相對集中的前15個省市覆蓋了中國80%左右的高凈值人群。其中北京、上海、廣州人群數(shù)量最多，分別達(dá)到4.4萬、4.7萬和7萬。
更多財富，更高生活
盡管呈現(xiàn)多元化趨勢，但是“創(chuàng)造更多財富”和“高品質(zhì)生活”依然是高凈值人群追求的主要財富目標(biāo)。報告稱，大部分高凈值人士年齡在50歲以下，正值事業(yè)上升期或巔峰期，精力旺盛，對于事業(yè)和財富追求的慣性推動他們繼續(xù)創(chuàng)造更多的財富。同時，他們注重高品質(zhì)生活，金錢所帶來的物質(zhì)享受和社會地位已經(jīng)不能滿足他們的需求，“高品質(zhì)”很大程度上體現(xiàn)在精神上的高品質(zhì)。
近年來，高凈值人士開始關(guān)注慈善和社會公益事業(yè)，希望以實踐性公益活動親力親為地為社會和他人作出貢獻(xiàn)，而不僅僅是單純捐助。他們通過旅游攝影、收藏藝術(shù)品和紅酒等提升自身修養(yǎng)和品位，獲得社會和他人的認(rèn)同。同時，他們希望更多地參與到高端人士的聚會中，通過與自己經(jīng)歷相仿的高凈值人士分享經(jīng)驗，從而結(jié)識朋友，得到精神上的交流。
此外，高凈值人士對財富安全、財富傳承、子女教育、個人事業(yè)的發(fā)展等其他財富目標(biāo)的關(guān)注程度都有所提高。“家業(yè)常青”一直是中國傳統(tǒng)文化傳承的一部分。隨著中國創(chuàng)富第一代在人生階段和事業(yè)發(fā)展兩方面雙雙步入成熟階段，他們開始思考未來財富的傳承問題。特別是對于其中一小部分超高凈值人群和年齡相對較高的人群，財富傳承已經(jīng)列入他們的日程。
在這些目標(biāo)驅(qū)動下，高凈值人士的資產(chǎn)配置和服務(wù)需求也五花八門。對生活質(zhì)量的關(guān)注，使得醫(yī)療健康成為最希望得到的增值服務(wù)。看病難不僅是普通老百姓所面臨的問題，受訪高凈值人士也表示，“我們也時常受到掛號難、找好大夫難等看病問題的困擾，希望私人銀行能協(xié)調(diào)資源提供醫(yī)療健康方面的服務(wù)，如聯(lián)系醫(yī)師等。”根據(jù)子女年齡的不同，高凈值人士對子女教育服務(wù)提出了針對性的要求，最歡迎的子女教育服務(wù)包括家庭親子日、吃苦夏令營和精英論壇等。
買房漸少，投資移民漸多
隨著房市調(diào)控政策的一再出臺，特別是對限購、房貸的干預(yù)，人們對房市正在日益看淡。《2011中國私人財富報告》的編撰者，在對國內(nèi)30個省(區(qū)、市)的300余名房地產(chǎn)從業(yè)人員調(diào)研中發(fā)現(xiàn)：多數(shù)房地產(chǎn)從業(yè)人員感覺到住宅投資者信心有所降低，普遍看淡房市在2011年的增長。同時，在對中國高凈值人群及客戶經(jīng)理的訪談中也發(fā)現(xiàn)：高凈值人群對直接購買國內(nèi)住宅的投資熱情明顯下降。
報告稱，投資性房地產(chǎn)在高凈值人群資產(chǎn)配置的比重從2009年初的17.9%下降到2011年初的13.7%。當(dāng)受訪者被問及“未來的1~2年您是否會減少在房地產(chǎn)市場(包括各種投資方式)
的投資金額”時，90%以上的受訪者表示將不再增加房地產(chǎn)市場投資，一半的高凈值人士表示逐步在撤回房地產(chǎn)市場上的資金。當(dāng)被問及“未來1~2年投資房地產(chǎn)市場的方式是否會發(fā)生改變”時，僅有不到10%的受訪者選擇“仍以國內(nèi)直接購買住宅為主”，約40%的受訪者表示“轉(zhuǎn)為購買商鋪，或通過房地產(chǎn)信托、地產(chǎn)基金等參與投資”。這說明在房地產(chǎn)調(diào)控政策影響下，高凈值人士對直接購買國內(nèi)住宅的投資熱情下降，投資方式轉(zhuǎn)向商鋪和間接投資。
另一個值得注意的是，近年來，中國個人境外資產(chǎn)增長迅速，2008~2010年年均復(fù)合增長率達(dá)到約100%。其中，作為中國個人境外投資主要目的地的香港，2008~2010年來自內(nèi)地的個人投資年均復(fù)合增長率超過70%，資產(chǎn)規(guī)模占中國個人境外資產(chǎn)的一半以上。2011年，隨著高凈值人群進(jìn)一步全球化資產(chǎn)配置與投資移民的需要，預(yù)期境外投資將進(jìn)一步高速增長。
與此同時，近年來中國向境外投資移民人數(shù)出現(xiàn)快速增加。以美國為例，中國累積投資移民的人數(shù)最近5年的復(fù)合增長率達(dá)73%。某些移民目的國甚至迫于移民人數(shù)不斷增長的壓力提高了投資門檻，例如加拿大在2010年提高投資門檻，凈資產(chǎn)下限從80萬加元增加到160萬加元，澳大利亞也在2010年將投資移民的個人資產(chǎn)數(shù)額從25萬澳元提高到50萬澳元。投資移民迅速增加這一趨勢在調(diào)研中亦得到了印證。接受調(diào)研的高凈值人群中近60%的人士已經(jīng)完成投資移民或有相關(guān)考慮。這一行為在可投資資產(chǎn)規(guī)模在1億元以上的企業(yè)主中表現(xiàn)尤其明顯，約27%的受訪者已經(jīng)完成投資移民，正在考慮的受訪者占比也高達(dá)47%。