“欲速則不達”,用在當前增強型指數基金身上或不為過。據統計,多只已完成建倉的增強型指數基金今年以來的業績輸于同樣倉位的普通純指數基金。 以被跟蹤最多的滬深300指數為例,天相投顧數據顯示,今年以來,截至5月13日,13只去年就完成建倉的滬深300的純指數基金的業績介于-0.63%至0.12%之間,凈值增長最多的博時滬深300指數基金今年以來凈值上漲了0.12%,增長最少的銀華滬深300指數基金的凈值增長率為-0.63%。3只去年就完成建倉的增強型滬深300指數基金,除長盛滬深300指數基金今年以來微跌0.24%以外,國富滬深300與中歐滬深300跌幅分別高達1.66%、1.82%,遠高于普通指數基金的跌幅。 無獨有偶,被跟蹤較多的中證100的增強型指數基金也輸給了普通純指數基金。長盛中證100等6只純指數的中證100指數基金今年以來的業績由0.93%到1.72%不等,增強型指數基金中銀中證100與寶盈中證100今年以來的凈值增長率分別為1.29%、0.11%,中銀中證100輸給了3只純指數基金,寶盈中證100大幅低于所有純指數基金。雖然具有可比的增強型指數基金輸于純指數基金,不過,也有1只增強型的深證100指數基金業績較普通純指數的深證100指數基金業績好。 深圳一位指數基金經理表示,同樣為普通開放式基金,增強型指數基金與純指數基金倉位都可以達到95%,增強型指數基金之所以輸于純指數基金主要是由于本以為可以“增強”的部分沒有發揮增強的作用,反倒不如普通的純指數成分股表現好。他還告訴記者,投資者如果是為了跟蹤指數投資,純指數基金比增強型指數基金更為合適。以100%倉位跟蹤指數的(開放式交易型指數基金)ETF是跟蹤指數的最佳選擇。
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