回報持有人一直是基金公司對外宣傳的口號,而分紅無疑是對這一口號最好的注腳。然而,對于很多基金而言,回報卻真的成了一句口號。因為,分紅已經成為基金持有人的奢望。統計數據顯示,成立至今未分紅的開放式股票型基金有近200家,其中三年內未分紅的老基金亦不在少數。
基民被套 強烈要求分紅
“我在2007年5月買了博時價值增長25萬份,到現在虧了6萬多元。我現在不知道怎么辦？”股吧里,有網友控訴道。資料顯示,博時價值增長最近半年的凈值增長率為-6.38%,今年以來的增長率為-0.38%。記者查閱資料發現,博時價值增長成立于2002年10月9日,歷史上共分紅七次,其最后一次分紅是在2007年8月23日,此后至今,長達三年零八個多月未分過紅。
這顯然不是個例。
2007年6月15日發行申購至今,大成創新成長基金零分紅,并一直處于整體虧損的狀態。一位遭受損失的基民在論壇中訴苦說,“我持有大成創新三年多了,還一次紅沒分過,請經理給個說法”？在大成創新的基金吧里,一位基民發問。“三年前,我購買大成創新5萬元,到現在一分錢都沒得到,反而還虧近2萬元,已經被深套在里面了。如果當初直接將5萬元存入銀行,這三年的利息都會穩賺不少。”另一位基民對于自己的選擇后悔不已。
同花順統計數據顯示,從募集伊始至今,從未實施過分紅的開放式基金逾200家,其中,剔除指數型、ETF和QDII的開放式基金共計184家從未分過紅。而來自和訊網對391只開放式股票型基金自2007年1月初至今分紅情況的統計資料顯示,共有72只開放式股票型基金只分紅一次,199只開發式股票型基金的分紅次數為零。
記者統計后發現,長達三四年不分紅的基金隊伍非常龐大,其中,成立三年以上卻零分紅的開放式股票型基金就多達30家,如果加上債券等其他投資類型的開放式基金,其數量更是驚人。
分紅兩難 保凈值是關鍵
與備受詬病的上市公司有錢不分當“鐵公雞”不同,基金成為“鐵公基”更多的是無奈。
事實上,基金公司本身愿意分紅,一方面可穩住既有的基民;此外,基金在分紅后凈值降低,可以吸引基民的申購意愿。不過,分紅是建立在基金取得收益的基礎上的,如果基金始終處于虧損水平,分紅根本就無從談起。如上述大成創新基金,基金成立至今糟糕的表現注定了基金的零分紅。
“基金幾年不分紅肯定在投資管理上是有問題的,不是他們不想分,是沒錢分,一分紅凈值就更難看了。”業內人士坦言。雖然不少基金頻繁更換基金經理以挽回持有人,但效果并不理想。
部分業績表現尚可的基金不分紅也屬無奈。目前,大盤震蕩盤整,凈值忽上忽下,一旦取得收益選擇分紅后多數基民更希望落袋為安,避免“坐電梯”。“在此情形下,一旦基金分紅,相信很難見到紅利再投資,而是落袋為安后的基民迅速出逃的局面了。”某私募人士一語道破天機。
基金縮水 或將面臨清盤
更讓人擔心的是,無論是基金無紅可分,還是有紅不敢分,最終都有可能陷入一個惡性循環:隨著凈值的不長或下跌,基金持有人越來越少。而這一問題的最終結果就是,基金面臨清盤風險。
根據我國基金有關法規的規定,在開放式基金合同生效后的存續期內,若連續60日基金資產凈值低于5000萬元,或者連續60日基金份額持有人數量達不到100人的,則基金管理人在經證監會批準后有權宣布該基金終止。
天相統計數據顯示,一季度大部分基金公司份額有所下降,凈贖回達到了1094.38億份,凈贖回比例達到4.69%。其中,17家基金公司旗下基金總份額不足100億份,6家基金公司份額不足50億份。令人擔憂的是,部分小基金公司旗下業績較差的基金在一季度遭遇大比例贖回后,份額已經不足2億份,其中6只份額不足1億份,最小的一只基金份額僅5317萬份。基金瀕臨清盤邊緣的危險,再次說明了基金提升自身理財能力的重要性與必要性。