|
國泰君安證券日前赴公司調研，給予“買入”投資評級。其發布的報告稱：
根據《中國鐵路中長期發展規劃》，到2020年，中國將建立省會城市及大中城市間的快速客運通道，“四縱四橫”鐵路快速客運通道及四個城際快速客運系統。建設客運專線1.2萬公里以上，客車速度目標值達到每小時200公里以上。規劃建設中的70多條高鐵線路目前只運行了11條，之后還有更廣闊的發展空間。公司產品體系完善，擁有國內最先進的熱軋H型鋼生產線，H型鋼產品通過歐盟CF標志認證審核。火車車輪是中國名牌產品，也是全球最大的火車車輪生產商。長期以來中國高鐵和動車輪一直依賴進口，公司的動車車輪已經成功實現重裝載試運行，并獲得良好檢驗結果，正等待鐵道部認證，預計2011年可批量生產，產能24萬噸。
繼收購合肥鋼鐵廠之后，2010年9月，在鋼鐵產業整合的大趨勢下，公司又投資重組了安徽長江鋼鐵股份有限公司。長江鋼鐵公司的主要產品是線材與螺紋鋼等建筑用材，已獲得政府批準將產能擴張至300萬噸。從此，公司已逐步鞏固了其在中部地區的龍頭地位，日益成為區域性重點鋼鐵企業。
按2011年的盈利預測，目前的估值水平仍偏低，預計公司今明兩年EPS分別為0.26、0.38元。隨著可預見的產銷量增長及市場整體估值水平的提高，給予區域龍頭10%的估值溢價，給予公司股價17倍PE、2011至2012年4.5元、5.2元的目標價。
|