期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的正式推出近在咫尺，《期貨公司期貨投資咨詢業(yè)務(wù)試行辦法》將自5月1日起施行。業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，咨詢業(yè)務(wù)的核心在產(chǎn)業(yè)客戶和機(jī)構(gòu)客戶，這將為期貨公司轉(zhuǎn)變服務(wù)模式開辟新戰(zhàn)場。
機(jī)構(gòu)服務(wù)時代來臨
在期貨投資咨詢業(yè)務(wù)剛剛獲批時，不少期貨公司對這項新業(yè)務(wù)具體如何開展還沒有十分清晰的考慮。然而經(jīng)過幾個月的考察和摸索，產(chǎn)業(yè)客戶和機(jī)構(gòu)客戶作為咨詢業(yè)務(wù)的服務(wù)核心似乎已經(jīng)成為行業(yè)共識。
南華期貨總經(jīng)理羅旭峰認(rèn)為，中國整個期貨市場已經(jīng)開始轉(zhuǎn)向機(jī)構(gòu)服務(wù)時代，原來的散戶營銷模式可能要逐步過渡到機(jī)構(gòu)服務(wù)模式。
目前，國內(nèi)市場結(jié)構(gòu)以中小散戶為主，并且長期習(xí)慣免費研發(fā)服務(wù)，收費確實存在障礙。同時，普通投資者的盈利面不大，對其開展咨詢業(yè)務(wù)的商業(yè)模式不可持續(xù)。而產(chǎn)業(yè)客戶的情況就大不相同，其高端客戶培訓(xùn)和交易軟件定制服務(wù)的市場前景相對較好。
期貨咨詢需求巨大
據(jù)媒體報道，以國內(nèi)有色金屬行業(yè)為例，70%企業(yè)已參與了期市，其中90%是以個人名義開戶的。除了已經(jīng)參與期貨市場的企業(yè)外，尚未參與期市套保、但有套保需求的企業(yè)數(shù)量眾多。不少產(chǎn)業(yè)客戶受限于專業(yè)知識和專業(yè)人才缺乏等，不敢利用期貨工具進(jìn)行風(fēng)險管理操作。
同時，包括大型央企、政府機(jī)構(gòu)等一些無法參與期貨交易的群體，從風(fēng)險戰(zhàn)略咨詢的角度來看，期貨咨詢需求非常巨大。
“咨詢業(yè)務(wù)的核心在產(chǎn)業(yè)客戶和機(jī)構(gòu)客戶。”珠江期貨董事長屈正哲表示。在發(fā)達(dá)市場中，中小散戶主要通過基金參與期貨，并非市場的主體，未來我國期貨市場也可能會呈現(xiàn)出這一趨勢。
而隨著投資咨詢業(yè)務(wù)的重心轉(zhuǎn)向產(chǎn)業(yè)和機(jī)構(gòu)客戶，期貨公司的盈利模式也會發(fā)生變化。對此，羅旭峰預(yù)測，期貨公司經(jīng)營將一改過去一條腿走路模式，轉(zhuǎn)向傭金收費加上增值服務(wù)收費的多元化服務(wù)模式。
資格考試5月舉行
雖然近年來期貨市場快速發(fā)展，但期貨公司研發(fā)能力仍是短板。5月29日將舉行第一次投資咨詢業(yè)務(wù)資格考試，預(yù)計國內(nèi)第一批獲得期貨投資咨詢業(yè)務(wù)資格人員的名單最快將在7月底出爐。期貨分析師能否跟得上咨詢業(yè)務(wù)的展業(yè)要求，還需要接受市場的考驗。
咨詢業(yè)務(wù)的開啟在改變原有單一經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)模式的同時，也為期貨公司間競爭開辟了新戰(zhàn)場。浙江證監(jiān)局副局長韓薇表示，期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的推出，有助于促進(jìn)期貨經(jīng)紀(jì)行業(yè)的資源優(yōu)化配置，綜合實力較強、具有雄厚研發(fā)實力的期貨公司將會在競爭中脫穎而出。