指數型基金的春天在2011年悄然來臨。今年以來,股票型基金、債券型基金在變幻無常的股市、債市中雙雙折翼,而指數型基金卻成為了市場反彈的最大受益者。銀河數據顯示,截至4月12日,指數型基金今年以來平均上漲6.3%,增強指數型基金平均漲6.09%,大幅戰勝了標準股票型基金-1.77%的收益水平。
不過,在A股市場一步三回頭的震蕩上揚中,能否緊跟甚至戰勝指數,正考驗著指數型基金的管理能力。數據顯示,在15只致力于戰勝市場的增強指數型基金中,僅有兩只產品戰勝了基準指數。其中,富國天鼎中證紅利指數上漲10.5%,富國滬深300指數增長9.04%,而同期中證紅利指數、滬深300指數的漲幅為8.53%和6.37%。
事實上,
今年以來,金融地產等藍籌類股票的小幅上漲,令一批指數型基金漲幅可觀。數據顯示,今年以來凈值增長幅度超過9%的指基達到15只,其中約半數漲幅超過10%。銀河證券基金分析師王群航認為,由于歷史原因,指數型基金的跟蹤標的目前多為大盤藍籌類股票,而市場對藍籌股的認可成就了部分指基的業績。
不過,富國投資部總經理李笑薇接受北京晨報記者采訪時表示,在震蕩上漲的市場上,受倉位、跟蹤誤差、時機判斷等因素的影響,要戰勝指數幾乎是難以完成的任務。富國基金采用的做法是引進國際上比較流行的“人腦+電腦”的量化投資方法,并根據A股市場特點不斷調適。富國滬深300就是國內第一個采用主動量化方法進行增強的指數型基金,其今年以來戰勝指數的周勝率達71%,成立一年半以來,超越指數逾10%,在所有滬深300指數基金中名列第一。