一方面是銀行理財產品發行量連創新高,另一方面在加息預期下產品收益率普遍上調。面對期限、種類、預期年化收益率五花八門的理財產品,對于普通投資者來說,如果不掌握一定方法,無疑會挑花了眼。
為此，記者采訪了建行西三環某支行的理財師劉女士,讓她來支招如何選購理財產品。
劉女士表示,由于加息的預期,在期限的選擇上,銀行短期和超短期理財產品是不錯的投資。不過,她表示,理財資金在產品的發行期和回款期期間有一個閑置期,收益很低僅為活期利率,投資者在購買產品前,應該先了解清楚。
“一般產品在募集期和到付期間只有活期利息,銀行理財產品的募集期一般為1-7天,而到付則需要2-3日。這就意味著,最長有10天的時間客戶是只能拿到活期利息的。”
她表示,如果把這些時間算上,超短期和短期理財產品倒騰得越多,資金閑置時間越長。如果客戶資金量不大,并不推薦頻繁購買短期理財產品,因為最后實際收益或不如直接購買一只期限較長的理財產品。
她舉例,假設一款產品的投資期限是15天,預期年化收益為4%,投資者為了加息預期而反復購買這款產品,以最短資金閑置期3天來算,10萬元在12天里會產生131.5元的收益(不計活期利息),假設在三個月后加息,收益率提高0.5%個百分點,則10萬元在12天內的收益是147.9元。假設半年內投資者反復操作,半年時間內實際計息天數僅為144天,而收益為1676.7元。但如果投資者直接買入一款半年期、預期年化收益為4%的理財產品,半年后的收益為1972元,較第一種反復倒騰的方式高出近300元。
“這還是按照最短資金閑置期算的,近期短期理財產品熱銷,所以募集期也短一些,如果按照2天募集,3天到付計算,5天的資金閑置期就意味著反復倒騰購買這款短期理財產品的實際計息天數只有10天,而半年的投資期投資者只能得到1397元的收益,遠低于直接買入半年期產品。”她表示。
對于資金量較大的投資者,劉女士認為,可以考慮1至3個月的短期理財產品,因為當前市場普遍預期年內央行還將加息一到兩次,理財產品預期收益率也會隨之提高,如果選擇投資期限較長的理財產品,操作的靈活性就會大大降低,收益率方面也沒有優勢。
對于購買的時機,劉女士支招,投資者應該盡量在月末或季末購買。隨著央行多次上調存款準備金率,信貸額度收緊、銀行資金面從去年年底以來一直都很吃緊,因此處于攬儲的需要,銀行頻頻發行短期理財產品,尤其是在月末和季末,銀行會發一些收益率較平時稍高的產品來吸引顧客。
“一些客戶購買理財產品時很盲目,就盯著收益率看,如果預期收益率達不到則抱怨連連,現在我們在賣產品時都會建議客戶注意看產品說明書,告訴投資者預期收益未必是實際收益。另外,投資者需要看清楚產品的起息日期,了解募集期和到付日的長度,因為在這期間只能享受活期利率,所以在計算收益率時要刨去資金閑置的時間,算清楚實際收益率再作出購買決定”,劉女士表示。