“給我來3公斤銀條。”清明假期里,市民華女士來到菜百的黃金投資交易中心,沒有經過任何咨詢,就報出了購買需求。“在家里都問好了,價格、手續費也了解得比較清楚,這不,來了后就直接下單。”華女士說。
眼下愈演愈烈的這股白銀投資熱從去年7月就已開始,但到了今年才算真正火起來。據北京太陽金店統計,今年3月下旬,投資銀條的銷售額比去年12月下旬增加了400%。
專家分析指出,繼黃金之后,投資需求越來越成為銀價上漲的主要推手,但相對而言,白銀的波動性比黃金大,目前的情況下參與白銀投資需謹慎。
投資需求推動銀價高漲
4月6日,紐約商品交易所5月白銀期貨觸及31年新高,上漲20美分,漲幅0.5%,至39.40美元/盎司,再次刷新了31年來的紀錄高點。而在今年一季度,白銀價格已累計上漲逾20%,遠超金價同期不到1%的漲幅。
北京太陽金店總經理于桂英認為,白銀在工業應用方面有著廣泛的需求,但能夠驅使白銀價格漲至接近每盎司40美元,則更多地是由于投資需求。
與黃金相比,白銀價格要低廉很多,投資金條動輒需要幾萬元至幾十萬元,但銀條的投資門檻僅為幾千元。“目前,投資銀條的基礎價格每克才8元出頭,買一公斤銀條加上手續費也不到9000元錢。而即便是購買一根50克的金條,都需要花費1萬多元。”于桂英表示。
投資白銀有三種渠道
目前,消費者投資白銀一般有三種渠道,分別是實物白銀、紙白銀(賬戶白銀)和白銀T+D延期交易。
投資實物白銀多以購買投資銀條為主,不過消費者需要注意的是,在購買和回購時需要加收手續費。以太陽金店為例,購買1公斤及以上銀條,購買手續費為0.6元/克,但如果選擇3個月以后再提貨的“延期支付”模式,手續費還可以便宜。
白銀T+D業務,是上海黃金交易所推出的白銀延期交收交易品種,該品種最小交易單位是1手(1千克)。最重要的一點是,白銀T+D業務實行保證金交易,保證金比例為成交金額的10%。該業務的優點是可隨時變現,能以較小的投資獲得較大的收益,但杠桿原理也造成了投資者需要承擔較大的風險。而且同樣需要手續費,以民生銀行代理的白銀T+D業務為例,白銀交易的手續費率為萬分之十四。
除了上述兩個渠道,投資白銀還可以通過賬戶白銀,也就是俗稱的“紙白銀”業務進行交易。去年8月,工行在全國范圍內推出個人賬戶白銀交易產品(俗稱紙白銀業務)。該業務分為賬戶白銀(盎司)兌美元、賬戶白銀(克)兌人民幣兩個交易品種,個人客戶只需在工商銀行開立貴金屬買賣賬戶,即可通過指定營業網點或者電子銀行渠道進行交易,交易報價與國際市場價格實時聯動,交易后也無需進行實物交割,具有交易起點低、成本低、渠道廣、資金實時清算、交易方式靈活多樣等諸多優勢,因此一經推出就受到眾多投資者追捧。
專家提醒：銀價波動劇烈實物變現難
盡管銀價迭創31年來新高,專家卻提醒消費者,面對眾多的投資品選擇,投資者仍應重視波動風險。
“從最近二十幾年來看,當金銀價格比低于45時,繼續做多白銀都是非常危險的事情。”威爾鑫首席分析師楊易君認為,目前黃金與白銀價格比值已跌至37到38之間,創下了1998年來的新低。雖然從長期來看,銀條突破每盎司50美元甚至更高都是有可能的,但在現階段內的進一步上漲,都可能是新階段暴跌前的最后瘋狂。從技術面分析,40美元關口可能成為銀價的“鬼門關”。
此外,與現在白銀市場異常火爆不對稱的是,實物白銀的變現渠道仍有限、流通渠道并不太通暢,一些白銀制品質量達不到相關標準,一旦出現問題無法索賠。