銀河證券基金研究中心數(shù)據(jù)顯示，1999年到2010年的12個(gè)年度中，股票方向基金有9年整體戰(zhàn)勝上證綜指，只有2000年、2006年、2009年跑輸大盤。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，在經(jīng)歷了兩年結(jié)構(gòu)市后，公募基金中一些“長跑”優(yōu)勝者已初露頭角，33只收益率超過100%。
基金PK大盤 股票方向基金勝多負(fù)少
剛過去的2010年，基金以大舉跑贏大盤的姿態(tài)為“專家理財(cái)”的牌匾涂上一抹亮色，那么，公募基金自誕生以來在與市場較量中勝負(fù)如何？
根據(jù)相關(guān)調(diào)查，投資者把“投基金”選為2010最賺錢的投資方式，然而，在四季度市場的沖高回落中，投資者卻凈贖回了超過千億份偏股基金。基民總是這樣在基金凈值的上下波動(dòng)中頻繁操作，但其實(shí)，歷史數(shù)據(jù)顯示，基民只要抓緊基金就已經(jīng)可以獲得明顯的超額收益。
過往12年，與股市、債市的表現(xiàn)相比，基金整體來看勝多負(fù)少。銀河證券基金研究中心數(shù)據(jù)顯示，1999年到2010年的12個(gè)年度中，股票方向基金有9年整體戰(zhàn)勝上證綜指，只有2000年、2006年、2009年跑輸大盤。
1999年到2010年的12年間，封閉式基金有9年平均業(yè)績超越上證綜指。2007年表現(xiàn)最佳，跑贏大盤21.44個(gè)百分點(diǎn)。標(biāo)準(zhǔn)股票型基金自2003年出現(xiàn)后，僅在2009年沒有跑贏大市，其余年份均有較好表現(xiàn)，2007年跑贏大盤幅度更達(dá)到36.12個(gè)百分點(diǎn)，為主動(dòng)投資的各類型股票方向基金歷年之首。
而被動(dòng)投資的指數(shù)基金從2004年出現(xiàn)以來，平均收益僅在2006年滯后于上證綜指表現(xiàn)。
債券基金的年度收益也多能戰(zhàn)勝債市。自2004年出現(xiàn)以來，一級(jí)債基的平均業(yè)績僅兩次遜于上證國債指數(shù)表現(xiàn)。
33只基金兩年長跑勝出
“結(jié)構(gòu)市”是多數(shù)市場人士對2011年A股走勢的判斷，在2009年、2010年結(jié)構(gòu)市的考驗(yàn)中，基金業(yè)績分化相當(dāng)嚴(yán)重，2011年基金業(yè)績分化仍可能延續(xù)，但經(jīng)過了前兩年結(jié)構(gòu)市的大浪淘沙，一些“長跑”中的優(yōu)勝者已初露頭角。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，過往兩年的結(jié)構(gòu)性牛市中有33只基金收益率超過100%。根據(jù)銀河證券業(yè)績排名，過去兩年間，凈值增長率超過100%的明星基金多集中于華夏、易方達(dá)、華商等股票投資實(shí)力強(qiáng)的公司，顯示出“強(qiáng)者恒強(qiáng)”的趨勢。
股票基金中，標(biāo)準(zhǔn)股票型基金兩年收益的前三名依次是：華商盛世成長、華夏復(fù)興、新華優(yōu)選成長。標(biāo)準(zhǔn)指數(shù)型基金兩年收益的前三名依次是：華夏中小板ETF、易方達(dá)深證100ETF、嘉實(shí)滬深300。值得注意的是，第二、三名都是超百億的指數(shù)基金，其中易方達(dá)深證100ETF成立3年多累計(jì)凈值已接近4元。
混合基金中，混合偏股型基金(股票上限95%)的前三名依次是：華夏大盤、華商領(lǐng)先企業(yè)、嘉實(shí)主題。靈活配置型基金(股票上限95%)的前三名依次是：易方達(dá)價(jià)值成長、匯豐晉信動(dòng)態(tài)策略、交銀穩(wěn)健配置。
固定收益產(chǎn)品方面，只有易方達(dá)、華富等少數(shù)基金公司旗下基金無論在兩年以來還是一年以來每一個(gè)階段，均保持同類型前1/3水平。
三步選優(yōu)質(zhì)基金
對于2011年結(jié)構(gòu)市挑選優(yōu)質(zhì)基金，投資者可從三方面去選擇。
第一，對基金公司的選擇。基金公司的整體實(shí)力是挑選的重要因素之一。有實(shí)力的基金公司往往不止一只金牌基金，而是在不同的產(chǎn)品線上有一個(gè)系列的基金組合，并且該公司旗下的基金業(yè)績排名都比較靠前。
第二，對基金的選擇。投資者必須考慮被選基金的投資目標(biāo)是否與本人的財(cái)務(wù)目標(biāo)相一致，要收益與預(yù)計(jì)相匹配。老基金，須看相當(dāng)一段時(shí)間的歷史業(yè)績；新基金，主要看招募說明書，基金契約。
第三，對基金經(jīng)理的選擇。投資者在選擇基金經(jīng)理的時(shí)候，不要以一時(shí)的成敗論英雄，一個(gè)優(yōu)秀的基金經(jīng)理的韌性尤為重要，投資者有必要研究基金經(jīng)理的投資策略；經(jīng)常關(guān)心基金經(jīng)理最近的運(yùn)作是否發(fā)生了變化等。
提醒：最熊基金須警惕
過去兩年結(jié)構(gòu)市中，那些總是“踩錯(cuò)點(diǎn)”的“熊基”應(yīng)引起投資者的警惕。
最新出爐的2010年業(yè)績榜單顯示，主動(dòng)型偏股基金中，寶盈泛沿海、德盛安心兩只基金凈值跌幅超過20%，長城品牌、中歐趨勢、交銀治理的凈值跌幅也均在16%以上，跌勢更勝于大盤，淪為年度“熊基”。
上述2010年“熊基”中亦不乏2009年漲幅落后的“瘟基”。在2009年大盤漲幅超過70%的市況下，寶盈泛沿海、德盛安心的凈值增長率分別只有28.87%和35.43%。在兩年前買入的基民，如果沒有及時(shí)換倉，那么，他持有上述兩只基金的收益不到3%。