市場預期，發展現代農業或將成中央一號文件重要內容。昨日，農林牧漁板塊逆勢領漲，漲幅達2.85%。其中，亞盛集團、華英農業、大康牧業、壹橋苗業強勢漲停，豐樂種業、敦煌種業、萬向德農也不甘示弱，漲幅均在5%以上，其他農業類個股也跟風上漲。在大盤巨量震蕩的背景下，“農業盛世”景象讓眾多投資者拔涼的心有了一絲暖意。行業分析認為，此次政策受益最大的應該是生物育種、農業機械類股票以及農田水利股。
一年一度的中央農村工作會議的召開和對2011年中央“一號文件”聚焦“三農”問題的預期，再次使農業板塊升溫，成為市場關注的焦點。
愛建證券認為，推進發展現代農業，確保農產品有效供給是2011年中央經濟工作六大任務之一，被列在第二位。興修農田水利設施，發展現代農業，確保農產品有效供給將成為2011年中央農村工作和2011年中央一號文件的主要內容。湘財證券農業行業分析師于青青在接受記者采訪時談到：“農業在未來幾年都將是政策重點扶持的對象，而近期在兩大利好消息的刺激下，整個農業板塊都將被帶動起來。在農業產業鏈中，這次受益最大的應該是生物育種、農業機械類股票以及與農業有效供給密切相關的農田水利股。”
生物育種：研發實力最關鍵
平安證券徐增科對記者表示：“種子業位于整個農業生產鏈的上游，是促進整個農業產業鏈發展的開端，而生物育種也是現代農業的重要組成部分。因此，‘確保農業有效供給’的起點在于種子業的興旺和發展。可重點關注敦煌種業、登海種業、大北農、隆平高科、荃銀高科、豐樂種業、萬向德農等。”
敦煌種業目前擁有種子加工企業7個、棉花加工企業6個，種子和棉花總加工能力分別為6.5噸、7萬噸。公司年產各類農作物種子1億公斤，收購加工皮棉50萬擔。申銀萬國趙金厚認為，控股子公司敦煌先鋒(敦煌種業持股51%)主導產品先玉335雜交玉米種子持續熱銷，敦煌先鋒持續擴大產能，預計2010-2012年先玉335呈現“價升量增”態勢。按30%市場占有率測算，敦煌先鋒銷售規模可達6800萬公斤，產能擴張具有市場基礎。同時，先玉335因穩產、單粒播、自然脫水速度快等優點，在春玉米地區持續保持熱銷。預計2010-2012年歸屬于母公司凈利潤復合增長率為67%。
登海種業，作為國內玉米種業行業龍頭，不僅手持先玉335種子，自主研發的玉米新品種登海662等也已經開始貢獻利潤，并且毛利率也都達到60%。宏源證券胡建軍表示，登海605將成為公司2011年的主推品種。2011年公司將主推最新通過國審的登海605，其本身的特點是適應性廣、高產、根系發達、高抗倒伏，另外重要的一點是抗病性較好。至于3622等常規性玉米種，由于農戶種植習慣等原因仍會維持一定的銷售量。
“豐樂種業是我國產銷量最大的‘兩系’雜交水稻種子公司和西甜瓜種子公司，水稻在種業中是龍頭老大的地位，而水稻種子上市公司不多，因此，豐樂種業在這點上有絕對的優勢。”于青青說到。長江證券喬洋指出，公司最近募集資金投入5個項目：化工中間體項目、農藥環保新制劑生產項目、種子生產加工包裝建設項目、企業技術中心創新能力建設項目和種子儲備基金項目。其中，化工中間體項目已于今年4月建成投產。在三季度收入穩定的前提下，預計募集資金將部分用于補充公司現金流，給公司非固定資產帶來更大的流動性。
農業機械：農業的技術支撐
“中國農業從自給自足的農業社會走來，一直以手工勞作為主。但在‘現代農業’國際大趨勢的帶動下，農業機械化是必然選擇的道路。因此，‘發展現代農業’道路上很重要的一環就是要發展農業機械。只有讓農業充分機械化，才有可能最大限度地促進我國農業生產效率和質量的同時飛躍。”徐增科對記者說到。談到具體個股，他認為，可重點關注吉峰農機以及現代化養殖中的圣農發展、新希望、正邦科技、雛鷹農牧和現代牧業。
其中，吉峰農機主營業務為傳統農機、農用工程機械、通用機電產品等，具備國家一級農機營銷企業資質，2009年被中國農機流通協會認定為農機流通連鎖類企業綜合實力排名第一，目前已經是國內最大的農機連鎖企業。長城證券姚雯琦指出，從國內的農業機械發展水平以及國外經驗看，農機補貼政策將成為一項長期國策，每年的補貼額度有望保持10-20%的增長。未來除了財政補貼，農業機械的技術更新也將促進行業發展。在補貼政策和更新換代需求的共同促進下，農機流通業和農機制造業迎來長期繁榮。農機流通業的現狀是經銷商實力薄弱、市場高度分散，目前走農機連鎖道路的只有吉峰農機和江蘇蘇欣兩家公司，吉峰農機作為行業最大連鎖商，2009年市場份額僅占0.72%。即使整個行業平穩增長，存量市場整合也能給公司帶來巨大空間。
農田水利：農產品產量保障
一般而言，擴大農產品生產的措施有四：保護耕地、農機推廣、種業開發、水利建設。從行業走勢反映出的市場預期來看，種業、農機的政策支持預期充分，而水利建設并不充分。然而，水利在保障農產品按照既定目標增產、特別是保持農產品產量穩定上，卻是最重要的、也將是力度最大的。數據顯示，2009年水利投資2160億元，2010年前10月投資1880億元。在通脹壓力不斷加大的情況下，預計未來水利投資將實現翻倍增長，2011年達到4000-5000億左右的規模，而且，此項投資政策支持將長期延續，十年內總投資有望達到數萬億的規模。
東方證券認為，中央經濟工作會議關于加大水利投資的精神將逐漸落實，建議關注：大規模水利設施和水電工程設施的承包商——安徽水利、葛洲壩、粵水電；水電設備和施工材料生產商——青龍管業、國統股份、利歐股份；農業灌溉和節水方面的大禹節水；水文監測和水利設施智能化領域的先河環保。
國統股份長期受益新疆資源開發和城鎮建設，是主營大中型輸水工程配套PCCP管材行業的龍頭公司。近期，該公司非公開發行A股事宜獲證監會核準，前景值得期待。而葛洲壩作為水利水電施工行業的龍頭之一，在大型水電項目上具有突出經驗與技術優勢，占有25%的市場份額。大禹節水是一家專業化節水灌溉工程系統供應商，是其細分領域的佼佼者。公司的3個募投項目2010年底就將正式投產，未來3年內產能將擴張1.5倍左右。2010年1-9月份，公司已經累計簽訂訂單超過3.7億元，2011年大禹節水將迎來收入的大幅增長。
除上述三個方面以外，平安證券康衛還向記者表示：“農業板塊全面走強，人民生活質量提高，對環境的要求也越來越高。東方園林主要從事的是園林綠化，有著很好的發展前景。另外，公司具有股價高、資本公積金高、未分配利潤高，同時行業成長性高的特征，有高送配的潛力。而它也是今年上市的次新股，流通盤小容易得到資金的青睞。在狹義農業概念股啟動的帶領下，廣義農業下的林牧漁相關概念股都會被帶動，壹橋苗業、東方園林昨日的強勁表現就是最好的證明。后市還將有更多的廣義農業股躍躍欲試。農業股的春天將會提前開啟。”