黃金投資熱潮中，一些本金較少、又想參與其中的投資者想到了手上的信用卡，希望利用信用額度和免息期獲取收益。究竟這一想法可行嗎？風險又在何處呢？
時下什么投資最火熱？當然是黃金。
在物價節節攀升的大背景下，人們希望借助有效的投資方式抵御通脹，而黃金投資自然是不錯的選擇。雖然金價一路走高，可看好后市者大有人在。曾以《貨幣戰爭》一炮而紅的宋鴻兵更是預言，在美元因泛濫而日益貶值的大趨勢下，世界貨幣要重回金本位，未來黃金的價格漲到1萬美元/盎司也不為過。
有了如此的信心，越來越多人開始邁出投資黃金的腳步，不過，問題也隨之而來了。
信用卡買金更劃算？
有位網友提出，自己手上的資金不夠，可又急于投資黃金，是否可以利用信用卡想想辦法呢？沒想到這一提問還真引來不少人的響應。一位名叫“淘淘江湖”的網友還曬出了自己的投資經歷，稱依靠信用卡買金，短短半年時間已經賺了幾千元。
“淘淘江湖”說，她只是一時興起買了黃金，沒想到金價大漲，讓她賺了錢。“今年3月份，我辦了一張農行信用卡，額度2萬元，需要一年刷滿5次可免年費。免息期是50天。”她說，卡片辦下來后，突發奇想刷卡買了金條，在50天免息期到期前，為了還款，她急于把金條變現，就在銀行辦了回購業務，“這一次投資其實是虧損的，我當時對黃金不懂，其實投資金條是有手續費的，一買一賣我還虧了。”“淘淘江湖”介紹，買賣黃金的手續費是每克12元，也就是黃金價格至少要上漲每克12元，才能賺錢。而她第一次買金條時，黃金漲得不像現在這么厲害，所以反而賠了錢。
不過這次的經歷并沒有讓她打消買金的念頭，“滔滔江湖”反而開始注意金店的優惠信息，只要有折扣，就立即出手。她發現，如果想要降低成本，可以在網上買一些商場的折扣卡，一般賣家都會打9折出售，而這部分足以抵消金條的手續費。“這樣，只要金價上漲，我就可以穩賺不賠啦。”她說，在短短半年時間內，隨著金價的上升，她賺了幾千元。同時，因為每次刷卡額度都在2萬元，她還得到了不少積分，換到了銀行贈品。
現在，她把注意力轉移到了紙黃金，“因為紙黃金的手續費更低，只要每克0.7元至1元。”她說，她決定多辦一些信用卡，瞅準機會賺錢。
在“淘淘江湖”的發言后面，有不少追捧者，大家似乎都覺得用信用卡買金是種不錯的致富方法。
而在北京商報上，也刊登了題為“刷信用卡買黃金最劃算”的文章，文中寫到，“建議買黃金盡量刷信用卡。”因為在商場刷卡買實物黃金既能進行黃金投資，又能累積卡片積分，換取銀行贈品，兩全其美。同時，由于無償占用銀行一個月左右的資金，可有時間籌措資金還款。
那么，用信用卡買黃金真的可行嗎？這筆交易果真劃算，沒有風險嗎？
投資黃金還應量力而行
要回答這些問題，我們首先要了解，對一般投資者來說，主要可以通過購買實物金和購買紙黃金參與黃金投資。而在紙黃金交易中，是無法使用信用卡的。實際上，紙黃金是一種個人憑證式黃金，投資者在賬面上進行買賣，不發生實物金的提取和交割，因此是無法透支交易的。也就是說，“淘淘江湖”所說的，多辦幾張信用卡做紙黃金交易是不可行的。
其次，針對“淘淘江湖”所說的，先購買商場打折卡，再購買黃金的做法，也需要進一步斟酌。
因為在網上購買打折卡，并通過信用卡支付，一些情況下是不累積積分的。例如在淘寶網上購物就是如此，據招行信用卡工作人員介紹，淘寶商戶中有些與招行有合作關系，而有些則沒有，如果持卡人在沒有合作關系的商戶用信用卡購物，是無法累積積分的。“是否累積積分要在交易完成后，才能確認。”招行工作人員提醒。
因此，如果網友同樣使用網上收購打折卡，再購買實物黃金的方法投資，最好先試試能否累積信用卡積分。
第三，用信用卡買黃金有一個問題——還款。如果在免息期到期時，黃金的價格并沒有上漲，或者價格上漲部分尚不能完全抵充手續費，那么投資者只有兩種選擇。一是賠本賣金，償還信用卡欠款；二是繼續持有實物黃金，并尋求其他資金還款。選擇后者的投資者如果無法湊足全額欠款，那么只能償還最低還款額或是申請分期還款了。
其中，償還最低欠款額不會影響信用記錄，但會被卡中心收取利息，利息從消費當天開始計算，每天按全額的萬分之五計算。以投資者透支2萬元購置實物黃金為例，假設他到期時無力償還全部欠款，而選擇償還最低還款額部分，那么在最后還款日后一天，他的賬戶中就會出現500元的利息（20000×0.05%×50=500元），之后每日累計，每月復利計算一次，直到持卡人全部還清為止。這筆不斷增加的欠款或許遠遠快過黃金價格的上漲。
再來說說分期還款。其實，分期還款并不像人們想象中的想分就分、零成本。
目前，提供賬單分期服務的信用卡中心主要有招行、浦發、興業、平安、光大、上海銀行等，其中，浦發銀行、平安銀行規定，持卡人申請分期還款，必須先對賬單中的最低還款額予以歸還，臨時額度也可一并申請分期。由于最低還款額一般占到賬單金額的10%，所以持卡人實際可以進行分期的金額也就在賬單金額的90%左右了。
信用卡分期手續費的收取主要有兩種，一種為首期一次性收取，另一種為每期分期收取。無論哪一種方式，都無形中增加了投資者的成本，要借助黃金價格上漲抵充這部分成本，還真需要一輪不錯的行情才行。
此外，由于在分期還款的過程中，持卡人所占用的銀行資金逐漸減少，但手續費卻并沒有因此降低，所以持卡人實際承擔的分期成本要遠遠高于簡單相加后的費率。通常情況下，持卡人實際的年化手續費率在12%至15%左右，遠高于宣傳的每期0.6%、0.7%。
還有一些激進型的持卡人甚至想到了透支取現投資黃金。這一做法顯然不值得提倡。
這里特別提醒一下，一些卡中心開通的電話或網上銀行預借現金服務其實與透支取現同一性質。只不過在ATM機上透支取現可以直接拿到現金，而后者是將透支款項打入同名借記卡中。這兩種情況下，持卡人都需要按全部取現金額支付每天萬分之五的利息，直到還清為止。
不僅如此，持卡人還需要支付一定比例的手續費，如招行預借現金服務規定，持卡人手續費率為1%，最低10元人民幣。
透支取現與預借現金還有每日限額規定，如招行規定，每天預借現金不得高于2000元。這一金額似乎也無法滿足購置實物黃金者的需求。
總的來說，持卡人可以利用信用卡的透支額度在商場購置實物黃金，但如果是作為一種投資，那么必須考慮到投資成本、還款能力等各方面問題。黃金投資也應量力而行。
特別提醒：
1．交易實物黃金渠道不同，手續費不同。投資者應當選擇手續費相對較低的渠道，以獲取更多利益。
2．金飾品有10%-20%的溢價，一般不作為投資之用。
3．黃金價格不可能只漲不跌，投資者還要具備風險防范意識。希望短期獲利的投資者還應從技術上分析走勢，看準時機。