在日前舉辦的“第七屆中國經濟增長與經濟安全戰略論壇”上,如何運用期貨市場保障經濟安全等話題成為與會專家討論的熱點。華泰長城期貨有限公司副董事長彭弘在對比國內外期貨市場發展狀態和多項最新數據后提出,“量化寬松”導致流動性泛濫,大宗商品價格波動加快加劇,通脹和通縮快速轉換或成常態,只有加強期貨市場建設,才能為中國經濟和企業提供專業的風險管理工具。
彭弘提出世界500強企業95%以上利用期貨保值增值、對沖風險,是其之所以長期躋身500強的重要原因。反觀中國1000萬家企業中,參與套期保值的企業僅1萬家,形成最鮮明的對比和差距。中國企業對期貨對沖風險的功能認識不到位,期貨參與度嚴重失衡造成抗風險能力薄弱。不少企業十年辛辛苦苦賺得的利潤,在2008年金融危機爆發后短短幾個月時間里全部泡湯,就是由于沒有建立危機管理機制。這樣的企業根本不能稱之為現代企業。而客觀上中國期貨市場供各行業套期保值的品種不足,也不能形成理想的投資組合。
造成這種狀況歸根結底在于中國期貨專業人才奇缺。華爾街金融從業者達50萬人,而中國期貨從業人員僅1萬多人,其中大部分還是近一兩年剛畢業的大學生。
此外中國期貨法律缺失,造成我們在大宗商品交易的定量權、定規權、定價權三級臺階上只能擁有一定程度的定量權,還不能取得與“中國需求”相匹配的定規權和定價權。
期貨強則企業強、國家強。彭弘分析,以美國為代表的現代期貨市場擁有22個要素,而中國現在只占其中9要素,這是我們需要制訂期貨強國戰略的重要原因。彭弘認為,戰略目標的實現就是要在世界范圍內爭取應有的期貨紅利。西方享受期貨紅利已有百余年歷史,中國剛踏入門檻。期貨強國作為國家金融戰略的有機組成部分,應納入國家“十二五”戰略規劃,建立分階段的具體目標。
彭弘說,未來30年中國人口紅利效能遞減,期貨紅利效能遞增,對調整經濟結構、改變增長方式、創新經濟模式產生特殊的影響。熟練運用期貨機制這個戰略紐帶,科學整合定價經濟、制造經濟、資源經濟,才能在轉型的世界中全面形成和提升國家的核心競爭力。