承接周二的調整走勢,大盤周三繼續回調,距完全回補上周五形成的跳空缺口僅有一線之距。跟隨美股的連續走弱,A股盤面熱點也有凌亂趨勢,僅抗通脹類個股有一定漲幅,表現出市場投資者對銀行加息的擔憂。
截至收盤,上證指數收報3115.36點,下跌19.64點,漲幅-0.63%,成交金額2517.82億元,較周二增長0.499%;深證成指收報13705.60點,下跌8.61點,漲幅0.06%,成交額達1967.91億元,較周二縮減0.095%。市場分析人士認為,由于流動性寬松,自10月以來市場成交金額快速放大,資金入市特征明顯,由于成本巨大,主力需要拉升一定的市場上間來獲得相對的利潤,預計上證指數回補前期跳空缺口后仍將有較好表現。
從盤面看,市場上漲的行業仍然較少,31類行業中有11類上漲,有20類下跌。釀酒食品、商業連鎖、醫藥、有色金屬等抗通脹行業表現輕好。房地產、券商、銀行類等對金融政策敏感的行業跌幅居前,跌幅均超過1.5%。截至收盤,滬深上漲個股為976只,其中有23只個股以漲停價報收,下跌個股為893家,兩市無非ST類個股跌停,顯示人氣依然較強。
從股指期貨角度看,昨日,期指合約全線回調。從持倉排名看,由于11月合約溢價已經很低,套保空頭紛紛向12月轉移,中證期貨、國泰君安在12月的空單總共超過了6000手,空強多弱格局明顯。專家表示,股指在前期大漲之后,目前面臨著較大的調整壓力,多方單邊上漲的熱情不足,目前尚處于蓄勢之中,需要調整充分后才能繼續向上突破。
從基本面看,昨日晚間,中國人民銀行網站顯示,中國人民銀行決定,從2010年11月16日起,上調存款類金融機構人民幣存款準備金率0.5個百分點。針對央行剛剛宣布上調存款準備金率0.5個百分點一事,本報第一時間采訪了中銀國際首席經濟學家曹遠征,在談及對股市的影響,曹遠征表示“影響不大”。“美國實行寬松貨幣政策,流動性很充沛。在流動性充沛的情況下,股市呈上揚態勢,中間可能會有跌跌漲漲的波動。”
但西南證券張剛則表示,此次上調準備金率是在央行加息后不久宣布的,顯示了通脹的壓力日漸明顯,迫使央行不得不再度出手,未來再次加息也難以避免。他認為,大盤目前漲幅已偏高,此次上調準備金率給了市場強烈緊縮的信號,將使市場進入階段性調整,投資者對此應保持充分的警惕。
盡管周二、周三都出現調整,但國金證券還是樂觀看待后市。國金證券分析人士指出,支持市場向好的支撐因素沒有變化,目前市場通過板塊輪動維持著活躍的人氣,短期的調整不改市場中線向好的趨勢,后市仍將震蕩走高。
申銀萬國則認為近期上證指數圍繞3100點震蕩整理的概率比較大,短期阻力位在3150點附近。由于市場熱點局限在少數板塊中,食品飲料和醫藥生物板塊在貴州茅臺和云南白藥的大幅度上漲帶動下均有不俗的表現。房地產板塊的連續回落,銀行板塊暫時也難有大作為,權重股這兩個交易日的總體表現較弱。市場對于房產地行業的預期較為微妙。中小盤股的平均估值較高,但從未來成長性的角度考慮,還是有不少資金對之趨之若鶩。收盤時兩市股指雖然下跌,但跌幅超過5%的股票寥寥無幾,相反卻有22只股票漲停,近期不論股指漲跌,每個交易日都有一批股票漲停,漲停是市場局部做多的一種直接體現,如果兩市哪天都難以尋覓可以漲停的品種了,則謹慎為上。目前局部熱點尚無完全退卻的跡象。
從時間周期觀察,本周是2010年自7月初見底2319點以來的第20周,21是較重要的時間之窗,在此前后市場可能猶豫不決。目前上證指數的年線在2893點附近,30日和60日均線呈多頭排列,它們目前分別位于2893點和2781點,對本月的股指起著支撐作用。目前股指指距離30日和60日的乖離率較大,短期上漲的動力不足,可能需要震蕩整固。