10月份經(jīng)濟數(shù)據(jù)即將于本周公布，不少經(jīng)濟學家預測10月份國內(nèi)CPI將超過4%。面對通脹壓力上行風險，昨日農(nóng)業(yè)板塊再次提前反應，以豐樂種業(yè)為代表的種子股、好當家為首的水產(chǎn)養(yǎng)殖股表現(xiàn)突出。
農(nóng)林牧漁行業(yè)資深分析師謝剛告訴記者，通脹壓力流動性泛濫及農(nóng)產(chǎn)品供需緊張，國內(nèi)外農(nóng)產(chǎn)品價格大幅上漲。同時，目前農(nóng)業(yè)公司多數(shù)進入銷售旺季，政策紅利密集發(fā)放，行業(yè)景氣度有望持續(xù)提升，個股投資機會將上升到新的高度。
昨日國內(nèi)商品市場，各農(nóng)產(chǎn)品價格也再次向新一輪高點發(fā)起沖擊，其中棉花全日漲幅高達6.29%，以32970元/噸價格刷新歷史高點。油脂中的豆油、菜油、大宗糧食品中大豆等價格也刷新各自新高。
成本上漲與消費升級趨勢或將有助于農(nóng)產(chǎn)品價格持續(xù)上行。中金公司認為，短期來看供應減少導致去年以來食糖、棉花、刺參等農(nóng)產(chǎn)品價格大幅上漲，同時持續(xù)寬松流動性也起到推波助瀾的作用。長期來看，國內(nèi)勞動力成本上漲與銷售結構升級趨勢很可能推動農(nóng)產(chǎn)品價格持續(xù)上行，從而帶動農(nóng)業(yè)板塊長期的投資機會。
“國內(nèi)10月份CPI或將達到峰值，但11月份通脹預期不會減弱，這有利于催化農(nóng)業(yè)股行情進一步走高。”謝剛表示，在操作上投資者可把握3條投資主線。
第1條是上游資源品，水產(chǎn)品中是獐子島、東方海洋等個股。種子股中是登海種業(yè)、敦煌種業(yè)、隆平高科。
第2條是中游加工業(yè)、養(yǎng)殖和飼料。在秋糧增產(chǎn)、大宗原糧漲幅收斂、養(yǎng)殖效益提升的背景下，中游企業(yè)成本壓力緩解、需求改善，這類公司包括金德發(fā)展、海大集團。目前食用油漲價如火如荼，玉米毛油報價上周末漲400元-500元，已達到8900元/噸-9000元/噸，擬轉型玉米油行業(yè)的金德發(fā)展盈利超預期的可能逐漸增大。
第3條主要集中于中下游的糖、番茄醬、蘋果汁，上述產(chǎn)品價格大幅上漲將驅動股價上揚的趨勢性機會。