證監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人12日表示,證監(jiān)會即將推出新股發(fā)行體制第2階段改革。相關(guān)改革措施將于11月1日開始實(shí)施,具體包括以下4方面內(nèi)容。
一、進(jìn)一步完善報價申購和配售約束機(jī)制。在中小型公司新股發(fā)行中,發(fā)行人及主承銷商應(yīng)當(dāng)根據(jù)發(fā)行規(guī)模和市場情況,合理設(shè)定每筆網(wǎng)下配售的配售量,以促進(jìn)詢價對象認(rèn)真定價。根據(jù)每筆配售量確定可獲配機(jī)構(gòu)的數(shù)量,再對發(fā)行價格以上的入圍報價進(jìn)行配售,如果入圍機(jī)構(gòu)較多應(yīng)進(jìn)行隨機(jī)搖號,根據(jù)搖號結(jié)果進(jìn)行配售。
二、擴(kuò)大詢價對象范圍,充實(shí)網(wǎng)下機(jī)構(gòu)投資者。主承銷商可以自主推薦一定數(shù)量的具有較高定價能力和長期投資取向的機(jī)構(gòu)投資者,參與網(wǎng)下詢價配售。
三、增強(qiáng)定價信息透明度。發(fā)行人及其主承銷商須披露參與詢價機(jī)構(gòu)的具體報價情況。主承銷商須披露在推介路演階段向詢價對象提供的對發(fā)行人股票的估值結(jié)論、發(fā)行人同行業(yè)可比上市公司的市盈率或其他等效指標(biāo)。
四、完善回?fù)軝C(jī)制和中止發(fā)行機(jī)制。發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)根據(jù)發(fā)行規(guī)模和市場情況,合理設(shè)計承銷流程,有效管理承銷風(fēng)險。
該負(fù)責(zé)人表示,第一階段新股發(fā)行體制改革的各項措施已經(jīng)落實(shí),推出下一步改革措施的市場條件已基本具備。希望市場各方周密安排,切實(shí)將各項改革要求和措施落到實(shí)處。