10月8日,A股大漲3.13%,收于2738.14點,市場迎來節后開門紅。人們似乎還沒有從假日的悠閑中調整過來,但資本市場可一刻不閑著,再次開始運轉。
十一期間,雖然股市停盤,但消息面并未“休假”。在十一長假中,有嫦娥二號的成功發射;有土地政策的調控升級;有國際金價再創新高;有美元走弱,人民幣再現升值預期;有欣欣向榮的節日消費等。這些消息對資本市場的影響或好或空,兩股力量之間的博弈成為影響資本市場走勢的重要因素。
英大證券研究所所長李大霄對于節后行情依然充滿信心,他認為,“節日期間,日本降息促使亞太股市上漲,歐美股市走好,大宗商品也保持升勢。從消息面上來看,節后對大盤利好的因素更多一些,市場節后走好的概率比較大。人們比較擔心的地產政策調控,可能會對市場和地產股造成一定的利空影響,但是是短期效應。”
當然,投資者關注的并不是市場的消息和政策本身,投資者想知道的是十一過后,市場的投資機會在哪里,“錢”程在哪里？
NO.1 嫦娥二號發射VS航天軍工板塊
10月1日19時,西昌衛星發射中心傳來喜訊。中國探月工程二期的技術先導星“嫦娥二號”由“長征三號丙”運載火箭發射升空。與“嫦娥二號”息息相關的不僅僅是探月工程的進步,更有投資人的“錢袋子”。“嫦娥二號”的成功發射直接帶動了航天軍工板塊節后的井噴。
10月8日開盤后,航天軍工板塊的49只個股當中的43只保持上揚態勢。截至10月8日,該板塊已經上漲了51.6%,清楚地表現出走贏大盤的強勢。當然,也有一部分人擔心軍工板塊的高估值會為上漲帶來一定的壓力。
記者利用Wind數據統計,目前軍工板塊市盈率在50倍附近,不乏部分個股市盈率超過百倍,與整個A股市場的市盈率相比,是屬于市盈率偏高的板塊。但高估值顯然不能掩飾航天軍工板塊的投資價值。
“從今天的走勢上來看航天軍工板塊雖然稱不上是大漲,但總體也表現出平穩的普漲格局,估值并不是航天軍工板塊的絆腳石,整體來講,十二五規劃對軍工投資的比重會大比例提升,”國都證券資深策略分析師杜彤在接受記者采訪時說,“軍工板塊是國家投資的利潤來源和保證,尤其是一些存在重組預期的軍工股更值得關注。”
重點關注:綜合業內人士的建議,投資者可根據大盤的方向,適時關注前景良好的航天軍工行業龍頭,如中國衛星、航空動力;存在重大資產重組的公司,如中航重機、中航精機。
NO.2 國際金價創新高VS有色金屬板塊
黃金周果然是黃金的天下。
黃金周期間,由于美元匯率持續下跌,市場的避險情緒升溫,美國紐約黃金期貨價格在6天內再創佳績,一度攀升至1351美元/盎司的歷史新高。此外,倫敦基本金屬市場也遙相呼應,期銅、期鎳、期錫出現普漲格局。其中,3個月期銅已達到8200美元。
10月8日,有色金屬板塊內53只有交易的個股迎來全線飄紅。
華泰證券有色金屬行業分析師劉敏達分析,未來全球的流動性充裕有所保障,有色金屬的需求也會逐步增加,在此基礎上,有色金屬價格有望再次上漲,由此帶來個股行情。
李大霄在接受記者采訪時也說:“受到美元持續大幅貶值因素的影響,這對大宗商品價格是有力的支撐,大宗商品市場的投資需求也在增加,這對中國節后市場是利好,這些因素對于有色板塊的帶動作用在節后首個交易日就充分表現出來了。”
重點關注:綜合業內人士的建議,投資者可在節后適時關注所屬行業價格上漲預期強烈,同時在估值上存在優勢的個股,如山東黃金、錫業股份、銅陵有色。此外,關注存在重組預期、業績有支撐的個股,如萬好萬家、西部資源。
NO.3 十一消費數據爆棚VS大消費概念
這是大消費概念的黃金時節,也是投資消費板塊的絕好時機。
據新華網報道,商務部10月7日發布的監測數據顯示,剛剛過去的十一黃金周期間,全國零售和餐飲行業實現消費品零售額約5925億元,同比增長18.7%。這對于二級市場的大消費概念股而言,無疑是大利好。
瑞銀證券分析師在報告中指出,在通脹的環境下,資金防御的特性勢必會使得消費品類股票表現強勁。“中秋節和國慶長假帶動了必需消費品以及更大范圍的消費品和服務的總體需求,四季度,我們對可選消費品的看法越來越樂觀,這主要是基于我們認為旺季將來臨,利潤率將得到保持。”
的確,大消費是中國經濟結構轉型的基本方向之一,四季度,市場將迎來傳統的消費旺季。在負利率時代,通脹預期增強,人們的消費在不斷升級。人們的消費意愿已經不僅僅停留在長假,這也使得消費板塊的機會更為顯著。
不得不承認,今年以來,由于大消費概念備受追捧,消費板塊估值水平不低。目前,消費板塊的市盈率大約在40倍附近,在所有行業中略顯偏高,這成為當下投資者不敢輕易下注該板塊的重要原因。
但這并沒有阻止消費板塊節后的大漲,截至8日收盤,消費80指數大漲2.03%,商業百貨、酒店旅游等板塊個股幾乎是全線飄紅。
財富證券消費行業分析師何暢在接受記者采訪時直言:“節后首個交易日,大消費概念的走勢依然很強勁,板塊估值水平依然有上升的動力,在消費市場景氣度不斷復蘇的情況下,短期雖然板塊估值偏高,但長期依然看好。”
重點關注:綜合業內人士的建議,投資者可適時關注熱點城市的商業連鎖龍頭公司,如百聯股份、王府井、武漢中百;需求較強,成長性良好的張裕A、雙匯發展,以及估值水平較低的承德露露。