自9月14日以來,A股選擇向下出現了持續的調整,上證指數下跌3.71%。
5大行業抗跌 40只個股逆市飄紅
經過一個半月“蝸居”式的橫盤整理后,在連續5次沖擊2700點未果的情況下,市場在“久盤”之后終于迎來了“必跌”!自9月14日以來,A股選擇向下出現了持續的調整,上證指數下跌3.71%,盤中個股,特別是前期得到爆炒的中小市值股成為重災區,非系統風險快速釋放。
值得關注的是,在本次調整過程中,有9大行業出現了逆市上漲,其中,教育傳媒、農業、運輸物流、智能電網、黃金等行業漲幅居前。本版系統梳理14日以來,漲幅前5名的行業,挖掘相關個股的投資機會。
教育傳媒 上漲2.92% 8只個股飄紅
自9月14日以來,教育傳媒指數逆市上漲2.92%,高居行業漲幅榜的第一名。在24只教育傳媒類個股中,有11只跑贏同期大盤,新華傳媒、東方明珠、博瑞傳播分別上漲11.45%、8.48%和6.14%,居行業個股漲幅榜前3名,而中視傳媒、廣電網絡、電廣傳媒、出版傳媒、歌華有線等個股,也實現了不同程度的逆市上漲。與此同時,華誼嘉信、華誼兄弟、藍色光標等創業板個股跌幅居前。
目前,傳媒行來面臨較好的發展機遇與空間。九鼎德盛的肖玉航分析,從政策層面看,其國家加大文化教育產業的政策不斷出臺,而鼓勵進入資本市場的跡象也比較明顯。而從產業前景來看,傳媒教育行業發展空間較大。
從傳媒行業的重要子行業——數字出版產業來看,隨著人們閱讀習慣的逐步變化、閱讀終端的成熟以及版權問題的改善,加之數字出版又與國家倡導的三網融合、移動互聯網、低碳經濟等主題相契合,行業增速將進一步加快。從子行業電影電影來看,整體而言,三網融合、消費升級、版權收入上升等因素將我國電影產業呈高速發展態勢,加之龐大的人口基數,我國電影市場有望在2016年達到美國的市場規模。因此從產業發展來看,傳媒行業的未來發展空間與機遇較大,這也是構成未來政策支持下而產生較大想象力的重要所在。
農業 上漲1.96% 10只個股飄紅
自9月14日以來,農業指數逆市上漲1.96%,居行業漲幅榜的第二名。在31只農業類個股中,有18只跑贏同期大盤,三元股份、新賽股份、莫高股份分別上漲22.36%、9.15%和6.68%,居行業個股漲幅榜前3名,而伊利股份、貴糖股份、大北農、大湖股份、中糧屯河、光明乳業等個股,也實現了不同程度的逆市上漲。與此同時,新中基、華資實業、新五豐、豐原生化等個股下跌超過6%。
眾所周知,農業在國民經濟中處于基礎地位,關系國計民生,屬于弱周期行業;農業占GDP比重逐年下降,從業人員不斷減少;農產品具有周期性特征,易受到自然災害的沖擊;農產品長期供給富有彈性,短期供給彈性較小,需求價格彈性和需求收入彈性均較小。
農業發展影響因素主要包括:人口因素、自然資源、自然災害、國家政策、國際競爭。解決我國人口的吃飯問題一直是農業面臨的第一要務;自然資源(土地資源、氣候資源、水資源)是農業生產的重要生產要素;農產品價格支持和農業補貼政策長期利好農業。
無論是年初以來國內綠豆和大蒜等農副產品價格飆升,玉米和小麥的漲價,還是7月國際大宗糧食價格大幅上漲,浙商證券認為本質原因是流動性過剩。下半年看漲農產品價格,理由不是農作物的大幅減產,而是流動性推動。浙商證券認為農產品結構性或區域性的短缺,會成為投機資金炒作農產品價格的借口和動力,其實,這種現象在今年上半年表現的已然明顯。因此“結構性供需矛盾—流動性推動—農產品價格上漲—通漲”的邏輯路徑讓繼續看好農業板塊下半年的表現。依然推薦農業上游行業的個股,他們是通脹最直接的受益者,但考慮到估值等各方面因素。
運輸物流 上漲0.98% 9只個股飄紅
自9月14日以來,運輸物流指數逆市上漲0.98%,居行業漲幅榜的第三名。在38只運輸物流類個股中,有19只跑贏同期大盤,東方航空、南方航空、中國國航分別上漲14.45%、12.38%和8.20%,居行業個股漲幅榜前3名,而中海海盛、海南航空、富臨運業、海博股份、大眾交通等個股,也實現了不同程度的逆市上漲。與此同時,中信海直、澳洋順昌、中海集運、新寧物流等個股下跌超過8%。
目前,物流標準化、物流園區、煤炭物流、應急物流、商貿物流等五大專項規劃也已進入最后討論階段。
去年3月,十大產業振興規劃之一的《物流業調整與振興規劃》正式頒布,明確了物流業發展方向。為了從具體領域推進物流發展,發改委著手研究制定六大專項規劃,并于今年8月份出臺《農產品冷鏈物流發展規劃》。
受宏觀經濟形勢整體向好影響,我國物流業發展勢頭良好,今年上半年社會物流總額同比增長10%以上。業內專家,年底將有多行業“十二五”規劃將出爐,涉及物流業的就有十幾個,將帶動物流業更快發展。
與此同時,雙節臨近,也帶來了物流運量大增,市場中交通運輸股受關注。東興證券分析,四大模式具備成長潛質,渠道壟斷和綜合模式發展將是物流企業主要成長路徑。單一功能物流模式仍是目前主要的物流服務形式,擁有較強資源的功能物流企業具備較強競爭力基礎,其向綜合發展的基礎和空間較大;綜合物流服務模式從細分領域突圍,專業領域核心競爭力往往難以被撼動,優質服務商具備橫向擴展做大的潛質;綜合代理物流服務代表著第四方物流思想,前景最為寬廣。圍繞行業未來發展趨勢、政策扶持方向精選具備核心競爭力的公司,建議關注具備雄厚資產基礎拓展性較強的倉儲企業、低碳趨勢下鐵路物流、具備先發優勢的專業領域優質供應鏈物流企業和綜合供應鏈服務商、以及冷鏈物流等特種物流。
智能電網 上漲0.61% 6只個股飄紅
自9月14日以來,智能電網指數逆市上漲0.61%,居行業漲幅榜的第四名。在29只智能電網類個股中,有9只跑贏同期大盤,平高電氣、國電南自、國電南瑞風別上漲10.38%、7.04%和5.50%,居行業個股漲幅榜前3名,而華東電腦、榮信股份、長城開發等個股,也實現了不同程度的逆市上漲。與此同時,中元華電、合康變頻、九州電器、東源電器、理工監測、北京科銳等創業板和中小板個股同期跌幅超過10%。
智能電網將為網絡化經濟提供更低成本、更可靠、更高效電力服務,低碳經濟、技術創新、電力體制改革構成了智能電網的三大驅動因素。世界正在變得更平,智能電網將實現電力流、信息流的雙向流動,將傳統電網“變平”。
市場預計智能電網建設將帶來近8400億元的相關電力設備市場容量,不同時間段將呈現不同的建設熱點。其中,特高壓輸電網建設高潮將在2015年之前,將帶來近2200億元的電力設備需求。電網智能化是智能電網建設的重點,將帶來超過6200億元的設備市場容量,其中智能配用電市場占比近50%。
二次設備市場越來越重要,技術優勢、整體解決方案提供能力將成為市場競爭關鍵。智能電網建設將提高一次設備的資產利用率,傳統的電力設備特別是一次設備的市場容量中長期看將受到負面影響,二次設備市場將越來越重要。平安證券建議投資者抓住“從堅強電網到電網智能化、從一次設備到二次設備、從智能輸變電到智能配用電”這條總的投資主線。近期建議重點關注四大領域:柔性輸電、電網在線監測、智能變電站、智能用電。
黃金 上漲0.23% 7只個股飄紅
自9月14日以來,黃金指數逆市上漲0.23%,居行業漲幅榜的第五名。在10只智能電網類個股中,除潮宏基下跌5.28%外,其余8只都跑贏同期大盤,恒邦股份、豫光金鉛、山東黃金分別上漲15.84%、7.50%和2.38%,居行業個股漲幅榜前3名,而榮華實業、中金黃金、辰州礦業、老鳳祥等個股,也實現了不同程度的逆市上漲。
近一個月以來COMEX3月期金價格從1228美元/盎司上漲到1278美元/盎司,漲幅達到4.1%,而A
股黃金股多半呈現橫向盤整,平均漲幅為1.3%。經濟的不確定性和黃金價格的高位震蕩,給黃金股帶來了很好的投資機會。中金公司看好兼顧增長性和防御性的中金黃金。
黃金作為抗通漲品種作用顯而易見。前期美聯儲宣布可能將回籠資金繼續購買國債或抵押貸款支持證券,這一消息被市場解讀為對美元走勢的利空。美元進一步下挫預期對金市的推動作用很明顯。未來對于實金的消費與投資需求也將對金價產生較大刺激。今年以來,各國繼續充任黃金凈購買者,買入黃金總量達到15噸,而上次出現這種情況是在1988年。在信用貨幣產生危機階段,作為信用貨幣對立面的黃金價值得到了高度認可。隨著9、10月份的到來,印度、歐美以及中國的消費旺季需求也會對金價起助推作用。