日落時(shí)分，老朋友吳先生致電筆者：“你說我是不是太倒霉啦？3年前買的理財(cái)產(chǎn)品，銀行當(dāng)時(shí)說收益率會(huì)超過60%，如今快3年了，銀行居然告訴我說虧損了45%。”
“購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)簽合同了嗎？咋規(guī)定的？”筆者問�！半p方都簽署了合同。可是我當(dāng)時(shí)沒仔細(xì)看，現(xiàn)在找出合同來，居然在條文上很難找出漏洞來�！睕]轍，吳先生只能是啞巴吃黃連，有苦難言。
近年來，有一句口號(hào)深入人心，即“你不理財(cái)，財(cái)不理你�！必�(cái)富的天空下，中國(guó)的消費(fèi)者爭(zhēng)先恐后地跑步進(jìn)入理財(cái)年代。各種相繼出臺(tái)的五花八門的理財(cái)產(chǎn)品令人眼花繚亂，在各種媒體鋪天蓋地的宣傳助威下，在層出不窮的各類專家名人的分析講解甚至是現(xiàn)身說法下，不少消費(fèi)者似乎如夢(mèng)初醒：原來別人所擁有的巨額財(cái)富都是“理”出來的。于是，搜羅自家各色各樣的銀行卡、存單、存折，一咕腦兒地去購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品。
消費(fèi)者似乎過于單純，只要看到“銀行”兩個(gè)字，就覺得心里踏實(shí)，但凡只要是銀行出售的各類理財(cái)產(chǎn)品，不論受益高低、風(fēng)險(xiǎn)大小，一律都是青睞的對(duì)象。特別是由于近年來股市低迷，基金凈值縮水，樓市遭遇史上最嚴(yán)厲調(diào)控政策，閑置資金為了安全起見，大量涌入相對(duì)穩(wěn)健的銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)。
可是，不曾想，不少銀行理財(cái)產(chǎn)品不僅沒有賺到錢，反而賠了本，顆粒無收，甚至是血本無歸，損失慘重。近兩年來，不管是國(guó)有控股大銀行，還是中小股份制商業(yè)銀行以及外資銀行，都紛紛爆出理財(cái)產(chǎn)品虧損的新聞。
翻閱多家銀行的理財(cái)產(chǎn)品說明書，消費(fèi)者經(jīng)常會(huì)看到類似這樣的規(guī)定：“扣除我行銷售管理費(fèi)率0.2%及相關(guān)的交易費(fèi)用外，客戶可獲得預(yù)期最高年化收益率2.25%。若理財(cái)年化總收益率超過2.55%，其超過部分將作為銀行投資管理費(fèi)用，于到期日從理財(cái)收益中一次性提取�！薄 拔一�10萬元買了這款理財(cái)產(chǎn)品，先得交給銀行0.2%的銷售管理費(fèi)，這就得要200元，另外還有交易費(fèi)用，而且還要把多余的收益給銀行。但是虧的錢卻得我自己承擔(dān)。”有投資者如是憤然不平。
需要指出的是，投資者購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品需要支付的費(fèi)用，一般有銷售服務(wù)費(fèi)、托管費(fèi)及管理費(fèi)等。其中，銷售服務(wù)費(fèi)是支付給銷售機(jī)構(gòu)的，理財(cái)資產(chǎn)托管及保管費(fèi)是支付給托管機(jī)構(gòu)的，而部分理財(cái)產(chǎn)品還將收取超過預(yù)期年投資收益率的收益，作為理財(cái)計(jì)劃管理人的產(chǎn)品管理費(fèi)。銀行理財(cái)產(chǎn)品“零收益”或者“負(fù)收益”，絲毫不影響銀行盈利，因?yàn)殂y行在銷售理財(cái)產(chǎn)品時(shí)說的預(yù)期收益率，一般都未扣除它的各種費(fèi)率，實(shí)際結(jié)算的時(shí)候才扣掉各種費(fèi)用。
平心而論，面對(duì)老百姓辛辛苦苦掙來的血汗錢，無論是中資銀行還是外資銀行，都不會(huì)存心坑蒙消費(fèi)者。有關(guān)業(yè)內(nèi)人士提醒廣大投資者，購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)一定要仔細(xì)閱讀產(chǎn)品說明書，根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力選擇合適的產(chǎn)品，不要聽推銷員“忽悠”。
通常，銀行理財(cái)產(chǎn)品說明書在公布時(shí)，都有一個(gè)敏感詞“預(yù)期收益率”。它不是實(shí)際收益率，也不等于實(shí)際收益率，但從字眼上看還是有一定的誤導(dǎo)作用。同時(shí)，有關(guān)機(jī)構(gòu)在對(duì)早期發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品的統(tǒng)計(jì)中發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)理財(cái)產(chǎn)品的實(shí)際收益率都遠(yuǎn)低于預(yù)期收益率。因此，那些所謂的“預(yù)期收益率”并不是銀行對(duì)投資者的承諾，也不是一個(gè)趨勢(shì)性的判斷，它只是銀行根據(jù)產(chǎn)品的一些參數(shù)，做出的推算數(shù)值。它所提供的只是一個(gè)參考，而不應(yīng)該作為廣大投資者選擇與否的理由。
近期，隨著銀監(jiān)會(huì)暫停銀信合作理財(cái)產(chǎn)品規(guī)定的出臺(tái)，銀行在售的理財(cái)產(chǎn)品，除了少量原來就報(bào)備過的信托理財(cái)品外，主要是一些低風(fēng)險(xiǎn)的票據(jù)類、債券類理財(cái)產(chǎn)品，而這些理財(cái)產(chǎn)品的收益率相對(duì)較低，一般只有2％~3％。也就是說銀行理財(cái)產(chǎn)品的整體收益率已被實(shí)際拉低。
業(yè)內(nèi)人士提醒廣大投資者，眼下配置銀行理財(cái)產(chǎn)品，應(yīng)以短期或靈活期限的理財(cái)產(chǎn)品為主，同時(shí)還要注意以下幾個(gè)方面的問題：
首先，風(fēng)險(xiǎn)永遠(yuǎn)和收益成正比，天上永遠(yuǎn)不會(huì)掉餡餅。所以投資者出手前一定要分析自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力，將自身的收入、家庭情況、投資經(jīng)驗(yàn)以及風(fēng)險(xiǎn)承受能力綜合考慮，適合自己的才是最好的。
其次，要分清產(chǎn)品類型，建立合理的收益預(yù)期，把產(chǎn)品的相關(guān)條款都了解清楚。在購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品前應(yīng)仔細(xì)了解產(chǎn)品類型、掛鉤標(biāo)的等，結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品、票據(jù)類、信貸資產(chǎn)類等產(chǎn)品類型決定了未來收益的大致區(qū)間。而對(duì)于一些風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱的投資者，建議選擇標(biāo)明保本條款的產(chǎn)品。如果產(chǎn)品沒有說明具有保本或是部分保本設(shè)計(jì)，也就是說本金可能出現(xiàn)虧損，且可能出現(xiàn)的虧損幅度要視市場(chǎng)的情況來決定。
第三，雞蛋不要放在同一只筐里。要不同風(fēng)險(xiǎn)、不同期限的產(chǎn)品搭配組合，還要留出足夠的現(xiàn)金資產(chǎn)。比如在大量資金投入一年期以上投資品種時(shí)需要留存充足的緊急備用金。長(zhǎng)期投資品種對(duì)應(yīng)長(zhǎng)期理財(cái)目標(biāo)，短期投資品種則為短期目標(biāo)做考慮。收入和支出通過理財(cái)品種和期限的搭配取得平衡。這樣才能確保在不同時(shí)間和品種之間理財(cái)投資游刃有余。