二季度次新股板塊在四維圖新、多氟多等強勢品種號召下,曾集體逆市走強。之所以能有如此表現,機構資金的追捧功不可沒。但隨著市場下挫,這批個股的股價至今仍在考驗著機構成本。在人氣有所恢復下,如何抄機構的底?機會還在中小創業板的次新股上。
60日,機構狂買25億元次新股
5月中旬是指數跌破2700點至2600點平臺支撐的階段,也是次新股板塊在機構推波助瀾下演繹瘋狂的時段。據統計,5月10日至今近60個交易日,有45只次新股獲機構資金凈流入,合計凈流入額高達25億元,即平均每個交易日凈流4167萬元,創下去年7月IPO窗口重啟以來機構最密集的成交紀錄。 其中,獲得凈買入額超過1億元的有5只,包括科倫藥業、海康威視、譽衡藥業、眾業達及四維圖新;超過5000萬元的有7只,貴州百靈、棕櫚園林、達實智能3只個股皆在7000萬元以上。 從機構介入節奏看,凈流入額居前的個股的機構買入記錄皆發生在其上市后幾個交易日,部分個股的買入力度超過流通盤的10%。如此迅猛的建倉,可見機構青睞程度。 機構熱烈追捧并非盲目而為。二季度每況日下的融資環境,令新發行個股不斷下壓發行市盈率,在估值上有一定吸引力;在行業上,機構“強力推薦”的45只個股中,大部分皆是電子電器、醫藥、環保等新興產業細分行業的龍頭品種,具有較突出的成長性。
反彈市凸顯機構護盤意愿
然而,5月中下旬指數接連跌破2600點、2500點甚至2400點,不僅機構措手不及,也令中小創業板陷入猛烈的補跌。據統計,二季度以來,45只個股中有多達17只破發,比例近四成。這意味著,即使中簽,機構已承受了不同程度的浮虧,更何況其尚在上市后悍然搶籌。在此之下,機構護盤的意愿逐日強烈。加之7月見底反彈修復了人氣,次新股又具有“套牢籌碼較輕”的先天優勢,“抄底”機會呼之欲出。 7月6日以來,滬指持續反彈了11%,但不少個股的區間漲幅已在20%以上。不過在機構凈買入額超過3000萬元的個股中,海康威視、譽衡藥業、貴州百靈、達實智能、康芝藥業、杭氧股份、盛運股份、凱撒股份等卻整體弱于指數,且現價仍在機構成本之下。從走勢上看,上述個股皆以小陰小陽表現出振蕩蓄勢的意味。如反彈行情能持續演繹,有望在機構護盤意愿集中爆發下形成突破。 事實上,亦有個別品種先期走強。如被機構瘋狂買進近5億元的科倫藥業,7月6日至今漲幅超過20%。機構累計買入1.62億元的眾業達,股價回探至成本即展開反彈,至今漲幅超過25%(不計首日)。這種走勢,與更早前本報追蹤分析的“焦點科技”等同出一轍。 除上市已有突破意愿的品種外,45股中尚有9只的現價仍處破發狀態,包括銀之杰、荃銀高科、國聯水產、省廣股份、天虹商場、康芝藥業、愛施德、海普瑞、恒信移動等。而在市場轉暖中,大面積破發的次新股已紛紛收復失地,故上述滯漲品種仍有望迎來“遲來的春天”。
關注
科倫藥業
主營業務:國內大輸液系列藥品的開發生產和銷售龍頭。 機構“老底”:6月3日登陸中小板,盤中破發。上市首日買入前五被機構包攬,合計4.9億元,創去年IPO以來中小板新股上市首日機構買入最高金額。近期走勢:機構突襲建倉后,短線縮量沖高即遭市場暴跌,兩度回踩85元-90元的成本區間,在指數繼續探底中呈強勢寬幅振蕩。隨著指數展開反彈,在第三次回探建倉區間后,迅速突破,至今漲幅超過20%,尚未大幅脫離成本。
達實智能
主營業務:行業領先的建筑智能化和建筑節能服務商。 機構“老底”:上市首日獲三家機構合計買入5419萬元,直至6月7日,機構再買入逾2000萬元。累計凈流入額仍高達7280萬元,對應建倉成本應在33元。 近期走勢:在機構最后買入后隨大盤調整。7月兩度探至30元左右便反彈,但整體未強于大盤,成交量有溫和放大。昨日突破前期密集成交區未果,仍在機構成本之下。
譽衡藥業
主營業務:國內骨科用藥優勢企業,鹿瓜多肽注射液市場占有率為69%。 機構“老底”:上市首日兩家機構買入4693萬元,次日五家機構包攬買入前五,合計買入1.84億元。7月2日跌停,機構始現分歧,但仍凈流入2136萬元。至此,機構凈流入2.52億元,對應成本在60元左右。 近期走勢:在機構最后一次現身龍虎榜后迎來最后一跌,股價最低探至發行價50元后展開反彈,但上漲動能始終未釋放,7月6日至今僅漲7.29%,弱于同期大盤表現。昨日報收56.20元,距機構成本仍有6%左右的空間。
海康威視
主營業務:國內視頻監控行業龍頭。機構“老底”:上市首日便獲三家機構買入2.62億元;次日四家機構買入1.7億元。盡管6月1日被機構賣出1711萬元,但機構已火速掃進流通盤近10%,對應成本應在83元左右。基金報表顯示獲得次新基金興業合潤及多家老牌基金重倉。 近期走勢:機構建倉后便展開調整:6月調整幅度超20%,7月初兩度破發,距機構成本下跌23%。7月20日以長陽擺脫破發,昨日仍較機構成本下跌近10%。
康芝藥業
主營業務:國內最大的兒童用藥專業生產企業之一 機構“老底”:上市首日破發幅度超5%,吸引三家機構買入近6000萬元。次日便漲停。5月28日再回發行價下方,一家機構買入517萬元。兩日機構凈流入6515萬元,對應建倉成本應在58元左右。 近期走勢:機構屢屢“抄底”卻遭無情打擊,上市以來僅次日收盤價高于發行價。在市場加速探底中,最低跌至46.81元。但最后一跌后即與大盤同步反彈,昨日報收53.70元,距機構成本仍有7%以上的空間。
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