|
143.93億元！
根據(jù)雅昌藝術(shù)網(wǎng)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2010年以來，國(guó)內(nèi)藝術(shù)品拍賣總成交額排名前十的公司總共取得了143.93億元的成績(jī)，而去年全年這一數(shù)據(jù)總額為151.75億元。
今年以來，從樓市、股市等渠道流出的資金涌入藝術(shù)品投資市場(chǎng)，中國(guó)藝術(shù)品市場(chǎng)不僅跑步進(jìn)入了億元時(shí)代，“藝術(shù)品股票”、“藝術(shù)品信托”的相繼出現(xiàn)，更改變了以收藏為主要目的的藝術(shù)品市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，使得藝術(shù)品市場(chǎng)向“證券化”更近了一步。
文化部文化市場(chǎng)發(fā)展中心研究員、中國(guó)畫廊聯(lián)盟執(zhí)行理事長(zhǎng)西沐指出：“中國(guó)藝術(shù)品市場(chǎng)發(fā)展的新一輪行情中，以投資資金為主體的格局正在顛覆禮品市場(chǎng)資金占主體所造成的缺陷與弊端，使藝術(shù)品成為一種重要的投資渠道與工具，中國(guó)藝術(shù)品投資而非投機(jī)的時(shí)代已逐步到來。”
No.1 “藝術(shù)品股票”投石問路
在當(dāng)前昂貴的藝術(shù)品市場(chǎng)上，花1萬塊錢能投資什么藝術(shù)品？
或許你有投資一份齊白石畫作的權(quán)益，這并不是癡人說夢(mèng)。
5月14日，深圳文化產(chǎn)權(quán)交易所正式投入運(yùn)營(yíng)；7月3日，國(guó)內(nèi)首個(gè)基于“權(quán)益拆分”模式的藝術(shù)品資產(chǎn)包《深圳文化產(chǎn)權(quán)交易所1號(hào)藝術(shù)品資產(chǎn)包——楊培江美術(shù)作品》完成發(fā)售。
所謂權(quán)益拆分，就是將資產(chǎn)的所有權(quán)以及其產(chǎn)生的權(quán)益進(jìn)行拆分，投資者可以通過認(rèn)購(gòu)拆分的份數(shù)，來獲得該物品的部分所有權(quán)和部分收益，類似于股票。
隨著首個(gè)基于“權(quán)益拆分”模式的藝術(shù)品資產(chǎn)包的成功發(fā)售，意味著今后藝術(shù)品也能像股票一樣投資。
比如，發(fā)行商將齊白石的若干幅真跡打包成價(jià)值1000萬元的藝術(shù)品資產(chǎn)包，拆分成1000份，投資者只需要投資1萬元，就能獲得這幅畫作千分之一的所有權(quán)和收益權(quán)，收益包括作品展出收益、作品拍賣價(jià)格等。如果將來這一資產(chǎn)包以2000萬元拍賣成交，那么投資者除了回收1萬元的成本外，還將獲得1萬元的“差價(jià)”收益。
此次發(fā)售的“深圳文交所藝術(shù)品1號(hào)資產(chǎn)包”，
配置了中國(guó)畫家楊培江的4幅油畫及風(fēng)格唯美的8幅宣紙彩墨作品，市場(chǎng)估價(jià)約在600萬元，此次以240萬元的價(jià)格由深圳文交所認(rèn)定的首家資深交易商天祿琳瑯作為發(fā)行代理商和掛牌保薦人進(jìn)行發(fā)行。
1號(hào)資產(chǎn)包總共被分成1000份，其中發(fā)行商天祿琳瑯持有的份額不得低于20%。據(jù)深圳文交所項(xiàng)目經(jīng)理?xiàng)钽懡榻B，購(gòu)買藝術(shù)品資產(chǎn)包沒有購(gòu)買限額，個(gè)人或者機(jī)構(gòu)可以購(gòu)買一份也可以買下全部份額，如果買家有實(shí)力的話，也可以將交易商手中的20%也買過來。
這種權(quán)益拆分的藝術(shù)品投資方式，同時(shí)也設(shè)置了相應(yīng)的退出機(jī)制。份額持有人可將所持份額標(biāo)價(jià)在文交所出售，只要有人收購(gòu)即可變現(xiàn)；此外，份額持有人也可將份額拿到小額貸款公司進(jìn)行質(zhì)押。
1號(hào)資產(chǎn)包還只是深圳文交所的問路石子，深圳文交所還計(jì)劃將齊白石、張大千、林風(fēng)眠等名家的作品做成資產(chǎn)包，委托銀行發(fā)行相應(yīng)的理財(cái)產(chǎn)品。
No.2 藝術(shù)基金攪動(dòng)市場(chǎng)神經(jīng)
目前，由于國(guó)內(nèi)藝術(shù)品市場(chǎng)的火爆，帶火了藝術(shù)基金，最近成立的怡橋財(cái)經(jīng)藝術(shù)基金和德美藝嘉藝術(shù)基金，吸引了國(guó)內(nèi)藝術(shù)品投資人的眼球。
德美藝嘉藝術(shù)基金在7月初首發(fā)了“德美興業(yè)世博藝術(shù)基金”，由德美藝嘉聯(lián)合興業(yè)銀行、北京歌華文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)基金聯(lián)合打造，主要收藏對(duì)象為2010年上海世博主題館參展作品，投資標(biāo)的為國(guó)內(nèi)頂級(jí)的國(guó)畫和油畫藝術(shù)家的代表作品，發(fā)行規(guī)模將到達(dá)2億-3億元。
此外，該基金的另一產(chǎn)品“德美皇家絲織品基金”，則冷門地選擇了明清時(shí)期皇家絲織品為收藏對(duì)象。
而內(nèi)地藝術(shù)品市場(chǎng)的火爆也引起了港資的關(guān)注，一些港資也紛紛加入北上淘金的大軍。香港展騰聯(lián)與當(dāng)代集團(tuán)近期共同成立了投資基金公司，正在籌備“當(dāng)代藝術(shù)品基金”，預(yù)備最早于10月份推出市場(chǎng)，擬募集資金5億元，主要投資于中國(guó)書畫作品。
一些國(guó)際性藝術(shù)基金，如美國(guó)藝術(shù)基金、中國(guó)投資基金等大多數(shù)以10年為購(gòu)買單位來投資，從第三年起開始獲利，通常每年收取2%的費(fèi)用，如果獲利超過6%，基金則從超額利潤(rùn)中多收取20%的分紅。
早在2007年，中國(guó)民生銀行就推出了第一只金融機(jī)構(gòu)藝術(shù)品投資基金“非凡資產(chǎn)管理——藝術(shù)品投資計(jì)劃1號(hào)”，實(shí)際收益率高達(dá)25.5%。而在今年年初，民生銀行再次面向私人銀行客戶推出“非凡資產(chǎn)管理——藝術(shù)品投資計(jì)劃2號(hào)”，募集資金將按照一定比例標(biāo)準(zhǔn)投資于中國(guó)近現(xiàn)代書畫、中國(guó)當(dāng)代藝術(shù)品和少量的古代書畫作品。
西沐認(rèn)為，藝術(shù)品投資應(yīng)該走“價(jià)值投資”路線，這要求藝術(shù)品的投資周期是中長(zhǎng)期的，至少不低于3年，最好是5年、10年，甚至更長(zhǎng)的時(shí)段。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，相對(duì)于股票、房地產(chǎn)，藝術(shù)品基金投資的收益一定是被看好的。
No.3 與信托的“親密接觸”
國(guó)外藝術(shù)品投資市場(chǎng)是較為成熟的“準(zhǔn)金融”市場(chǎng)，一直是大型金融機(jī)構(gòu)財(cái)富管理部門和私人銀行部門為高端客戶提供的一項(xiàng)重要的理財(cái)服務(wù)。在國(guó)內(nèi)，藝術(shù)品與金融的“親密接觸”才剛剛開始。
目前，國(guó)內(nèi)藝術(shù)品市場(chǎng)漸趨成熟，一些信托公司也相繼推出藝術(shù)品信托產(chǎn)品。第一個(gè)吃螃蟹的當(dāng)屬國(guó)投信托，其與保利文化、建設(shè)銀行于2009年6月18日共同推出了國(guó)內(nèi)首款藝術(shù)品投資集合資金信托計(jì)劃“國(guó)投盛世寶藏1號(hào)保利藝術(shù)品投資信托計(jì)劃”，這項(xiàng)計(jì)劃主要用于購(gòu)買多名知名畫家畫作的收益權(quán)，募集資金規(guī)模4560萬元，期限18個(gè)月。該產(chǎn)品采取回購(gòu)的模式，到期后，收藏家將按照約定的回購(gòu)資金返還投資者，如果收藏家不回購(gòu)，信托公司可以拍賣處置這些知名畫作。
隨后，國(guó)投信托發(fā)行了“國(guó)投飛龍藝術(shù)品基金保利2號(hào)集合資金信托計(jì)劃”，這一計(jì)劃與前者的不同是，藝術(shù)基金參與其中。
早在20世紀(jì)50年代，國(guó)外就出現(xiàn)了藝術(shù)品信托，它由藝術(shù)基金和銀行為藏家提供顧問與融資服務(wù)。
|