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一位參與農(nóng)行IPO詢價(jià)的機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人昨日向《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》透露,農(nóng)行A股初步詢價(jià)的中值為2.70元左右。
農(nóng)行A股IPO對(duì)機(jī)構(gòu)的初步詢價(jià)于昨天中午結(jié)束。記者了解到,據(jù)一家機(jī)構(gòu)昨日得到的有關(guān)數(shù)據(jù),有464筆機(jī)構(gòu)報(bào)單對(duì)農(nóng)行A股IPO進(jìn)行初步報(bào)價(jià)詢價(jià),合計(jì)申購(gòu)的總股數(shù)為657.86億股,超額認(rèn)購(gòu)倍數(shù)約為13.71倍。
不過(guò),這些數(shù)據(jù)尚未獲得承銷商的確認(rèn)。
“一些買方機(jī)構(gòu)的心理價(jià)格在2.50元~2.70元。”上述負(fù)責(zé)人表示,2.70元基本在買方機(jī)構(gòu)的心理“上限”,同時(shí),“上述2.70元的價(jià)格也基本在發(fā)行方的心理下限”。
一位機(jī)構(gòu)人士告訴本報(bào),由于初步詢價(jià)環(huán)節(jié)是IPO流程中決定農(nóng)行A股發(fā)行價(jià)格的重要基礎(chǔ),因此,在接下來(lái)的流程中,機(jī)構(gòu)投資者將在農(nóng)行A股IPO中依據(jù)相關(guān)價(jià)格區(qū)間正式下單。
從昨天接受采訪的機(jī)構(gòu)人士觀點(diǎn)看,初步詢價(jià)結(jié)果基本可接受。“農(nóng)行A股IPO的初步詢價(jià)結(jié)果在正常估值范圍內(nèi),也在各家賣方機(jī)構(gòu)的預(yù)計(jì)之中。”某證券公司保薦人代表對(duì)本報(bào)表示,他對(duì)上述詢價(jià)初步結(jié)果表示認(rèn)同。在這位人士看來(lái),從初步詢價(jià)情況看,“2.70元的詢價(jià)中值還是低于發(fā)行方的預(yù)期”。
持類似觀點(diǎn)的還有一些準(zhǔn)備參加農(nóng)行A股網(wǎng)下配售的買方機(jī)構(gòu)。上海地區(qū)一家財(cái)務(wù)公司負(fù)責(zé)人告訴記者,“農(nóng)行初步詢價(jià)結(jié)果屬于一般水平,既不能說(shuō)是很貴,也不能說(shuō)是很便宜。”據(jù)了解,該機(jī)構(gòu)參加了本周一下午農(nóng)行A股IPO在上海的公開(kāi)路演。
某大型證券資產(chǎn)管理總部負(fù)責(zé)人對(duì)本報(bào)分析,從理論上說(shuō),作為本次農(nóng)行A股的初步詢價(jià)結(jié)果,實(shí)際機(jī)構(gòu)申報(bào)價(jià)格應(yīng)該大多低于2.70元的中值。“一般情況下,機(jī)構(gòu)申報(bào)價(jià)格的分布幾乎呈現(xiàn)'正金字塔’結(jié)構(gòu),即,高報(bào)價(jià)比較少、低報(bào)價(jià)多。”
農(nóng)行最終定價(jià)會(huì)落在什么位置？一家金融機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人表示,這要看二次報(bào)價(jià)的結(jié)果,但其個(gè)人判斷,農(nóng)行A股定價(jià)基本在上述詢價(jià)的中值附近。
也有不少機(jī)構(gòu)對(duì)詢價(jià)結(jié)果缺乏興趣。一家長(zhǎng)期參與新股網(wǎng)下配售的某公司投資業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人稱,上述定價(jià)“基本可以接受,但沒(méi)有太大的吸引力,且如果參與申購(gòu),也不會(huì)有太多的超額收益”。 |