在經濟復蘇主線下,各個行業表現分化明顯。長盛基金認為,根據行業輪動的一般性規律,在經濟復蘇期,投資者應當傾向于超配周期性行業,譬如零售、科技硬件、金屬等,而低配那些非周期性行業,諸如公共事業、電信等,而事實證明這兩大行業今年以來表現最為遜色。 長盛環球行業基金擬任基金經理吳達表示,以中國為首的新興市場率先從衰退中反彈,而發達國家正從底部復蘇,準備進入新一輪經濟擴張。在這種情況下,不同國家的經濟周期將會出現分歧,不同行業的盈利增長將會有很大差異,根據板塊輪動理論,如果能有效地在適當時候、適當的市場,投資于適當的行業和公司,那么投資回報將得到優化。
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