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國內鋼鐵月產量10年來首次出現負增長；鐵礦石現貨價格低于長協價格；波羅的海干貨指數降至2006年7月中旬以來的歷史低點……市場的低迷打破了近期國外多家研究機構認為2009年鐵礦石漲價15%的論調。
隨著談判日期的臨近，業內專家紛紛表示，雖然三大鐵礦石巨頭多次以減產、提價等形式造勢，但中方在談判中籌碼已經在不斷增強，這個基礎上定價機制以及海運費差價將成為2009年度鐵礦石談判的焦點。
定價機制將成新一輪談判焦點
傳統的鐵礦石長期年度合同談判定價機制已運行28年，包括“三對三”格局，“首發跟風”模式，“長協、離岸、同漲幅”原則。而在2008年度鐵礦石長期合同談判中，澳大利亞兩家礦山公司拿到了比巴西淡水河谷更高的供應價格，從而使現有的定價機制只有“長協”這一條沒有被打破。
實際上，記者了解到，早在去年必和必拓方面就提出“以現貨指數為基數對長協礦定價”原則，來彌補現貨礦與長協礦之間巨大差價。隨后，便有信息發布機構積極響應，推出了鐵礦石每天的現貨價格信息公布。而中國鋼鐵工業協會代表鋼廠，明確對這種新的定價方式表示反對。
“以往現貨與長協價出現數倍價差，導致市場有加大使用現貨價格比例，尋求更多鐵礦石貿易方式的趨勢，對傳統長期合同貿易慣例提出了挑戰�！碧m格鋼鐵研究中心咨詢部經理馬力告訴記者，而必和必拓計劃2008年投放到現貨市場的鐵礦石銷售量達1900萬噸，使其現貨礦銷量占總產量的15%，相比之下去年不足10%，約1100萬噸。同時去年底力拓也曾率先宣布，2008年將在不放棄長期合同的前提下，把不少于1500萬噸的鐵礦石投放到現貨市場。
雖然今年鐵礦石現貨價格持續下跌，目前已經低于長協礦價格。但必和必拓首席執行官高瑞思Marius
Klopppers日前仍再次強調，鐵礦石年度價格基準體系將瓦解�！拔覀儾粫詡鹘y基準體系簽訂更多鐵礦石協議，相反將以價格更高的新興指數現貨市場來取代。”高瑞思表示，從規模和市場參與者數量來看，鐵礦石現貨市場已成長為與銅和鋁的市場規模一樣。
據悉，瑞士信貸和德意志銀行都已經出臺了鐵礦石掉期交易，而SBB和Metal
Bulletin等信息發布機構也建立了鐵礦石現貨價格指數定期公布的機制。據業內人士透露，目前中國鋼廠并沒有參與這一平臺，由于鐵礦石長期合同談判的定價機制是否會在新的一年徹底破裂還沒有明確，大家都在觀望。
海運費差價分享比例將成談判焦點
“海運費差價將成為未來談判的關鍵�！闭猩套C券資深鋼鐵分析師張士寶說，“關鍵問題就是是否承認‘海運費差價共享’這個理念。”據了解，2008年度澳大利亞鐵礦長期合同價漲幅高于巴西礦15個百分點，相當于多漲了約8美元/噸。根據9月23日報價，目前巴西與澳大利亞海運費價差已經從今年6月4日的高點57.9元/噸回落至31.24元/噸。“實際上，今年亞洲鋼廠同意澳礦更大漲幅，實際上已承認了‘海運費差價分享’的理念，只是亞洲鋼廠和澳洲礦山各自分享的比例仍有分歧。”他表示。
新華社首席經濟分析師陸曉明認為，按海運費差價分享理念，巴西供歐洲的合同礦也應比澳洲供歐洲礦有更高漲幅，但去年兩者漲幅相同。因此，新年度談判巴西礦山可能不急于達成傳統意義上的所謂“標桿價格”。
為解決海運費差價問題，減少談判的“對抗性”，有的澳洲礦山正力推鐵礦石價格指數。記者了解到，9月中旬，必和必拓與澳大利亞鋼廠博斯格鋼公司簽訂了新的10年鐵礦石供貨協議，現貨均價和指數定價均被引入該協議中。雖然新合同并未說明定價基于何種現貨價格指數，但必和必拓較早前已成立專門團隊研發鐵礦石指數。
礦石需求減弱為我方增籌碼
據蘭格鋼鐵信息研究中心市場監測顯示，目前國內鋼市已連續12周下跌，跌幅達到40%。國內鐵礦石現貨價格大幅下跌，目前已經低于巴西和澳礦合同礦到岸價。同時海運費也正大幅回落，截至10月7日，波羅的海干貨指數已下跌2922點，為2006年7月中旬以來的歷史最低點，與今年5月20日創下的11793點歷史高點相比，降幅達75%。
“鐵礦石價格不可能繼續大幅上漲。”中國鋼鐵協會副會長羅冰生對于2009年鐵礦石的價格態度非常明確，他告訴記者，特別是隨著新鐵礦石生產能力的逐步投產，經濟減速需求回落，鋼鐵企業面臨普遍虧損狀態，鐵礦石明顯供大于求，這些因素將導致鐵礦石的價格從今年的高位回落到理性價位。
統計數據顯示，今年1至9月份我國的鋼產量是39，095萬噸，比去年同期增長了6.2%，去年全年我國增長了15.6%，增長速度回落達9.6%。同時，今年1至9月份鋼鐵企業銷售收入20982億元，同比增長39.0%，實現利潤1326億元，但9月份虧損額為11.5億元，同比增長18倍，虧損面為32.4%。
業內人士提醒，中方要更加靈活應對明年鐵礦石談判，既要做好與不同鐵礦石供應商談判可能存在價差的準備，又需要做好應對長協與現貨價格談判的準備�！半m然目前鐵礦石需求方放緩但我國鋼企仍處于相對被動地位，中國應向供應方強調長期合作的穩定性，并充分利用目前鐵礦石需求放緩，海運費降低的優勢，減少鐵礦石提價空間和海運費價差。”馬力表示。 |