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證券市場多家機構和分析家認為，三中全會發出明確政策信號，管理層將進一步穩定非常時期的中國股市，而“三農”類上市公司在政策的關照下也將有一個加速增長預期。
重點強調資本市場穩定
專家們認為，三中全會對下一階段的宏觀政策走勢把握有兩個要點：一是“穩”字當頭，因此下一階段宏觀政策將從從緊轉變為穩健;二是體現下一階段宏觀政策的靈活性、前瞻性。在當前國際金融危機進一步惡化的趨勢下，我國宏觀政策將隨形勢發展而相機變動。
對于三中全會會議公報中提出的“采取靈活審慎的宏觀經濟政策”，專家認為，受當前國際金融市場動蕩加劇的影響，中央在貨幣政策、財政政策上將進一步放松。
中信、銀河證券等機構表示，“靈活審慎”是在中央根據國際經濟形勢變化、審時度勢作出的、針對當前國際金融形勢惡化的一種靈活應對方式。根據日前央行“兩率”齊降，以及財稅部門取消利息稅政策，說明前一階段的緊縮性政策階段性任務已經完成。下一階段，貨幣政策和財政政策將根據國際、國內經濟形勢的變化進一步放松。
有關機構表示，我國的管理層近期救市的力度，已經彰顯其“維穩”的決心。由三大救市政策的力挽狂瀾，到“一個月內兩次雙降”、取消利息稅、央行提供票據融資支持和證監會放松回購條件、融資融券的試點等組合拳的持續重拳出擊，穩定了國內的A股市場，使A股市場明顯強于外圍市場的走勢。
業內人士預期，三中全會后管理層會有進一步穩定資本市場的政策出臺。
農村資源型公司潛力明顯
銀河證券日前的分析報告認為，受益于穩定農村土地經營權的有關政策，北大荒、新賽股份、新農開發等個股在土地方面有明顯優勢。其中，北大荒擁有的耕地面積最多，面積達960萬畝。目前，土地承包費收入是北大荒的主要利潤來源，但由于每年租金上升幅高不大，大約為5%左右，因此北大荒的成長性相對不高。除此之外，新賽股份、新農開發分別擁有棉花種植面積19萬畝、23萬畝。由于新疆種植業結構進一步調整，糧食、油料、棉花和甜菜四大作物播種面積“二增二減”，即棉花和甜菜播種面積下降，糧食和油料種植面積增加，因此棉花種植具有一定的升值潛力。
林地方面，主要有永安林業、景谷林業、岳陽紙業、吉林森工等。其中，永安林業擁有天然林、人工林共182萬畝，在上市公司當中處于領先位置;岳陽紙業與景谷林業分別擁有林地資源105萬畝、51萬畝;吉林森工的大股東擁有450萬畝，未來陸續注入上市的可能性較大，不過上市公司的林地擁有量不多，不到集團的20%。值得關注的是，目前部分造紙企業也開始涉足上游林業資源，如晨鳴紙業、華泰股份、景興紙業等，這些公司也是林業資源的隱性擁有者。
內需型個股將成熱點
海通證券的研究報告認為，三中全會表示要采取靈活審慎的宏觀經濟政策，著力擴大國內需求特別是消費需求。后期市場的熱點將會承接，也有望延續。
報告認為，除了土地之外，農村改革還涉及到其它方面，并給相應領域帶來一定的投資機會。從目前的情況來看，包括的主要內容有以下方面：農村合作醫療制度、“家電下鄉”式的農村消費補貼、獸用疫苗的推廣、農村基礎建設等等。
農村合作醫療制度方面，目前全國新型農村合作醫療由試點順利進入全面推進階段。國務院就居民醫療保障再次做出部署，2008年城鎮居民基本醫療保險試點將新增229個試點城市，將試點擴大到全國50%以上城市。海通證券的報告認為，試點大規模覆蓋后，統銷統購將成為主要的方式，這給相應的普藥大型企業、營銷網絡龐大的醫藥商業以及基本醫用器械企業帶來一定的機會。投資者可以關注普藥類的雙鶴藥業、華北制藥，醫藥商業類的國藥股份、一致藥業、上海醫藥，基本醫用器械類的萬東醫療、新華醫療、魚躍藥療。
獸用疫苗方面，投資者主要可以關注中牧股份、金宇集團等。其中，中牧股份的主營業務是動物疫苗和飼料。飼料業務受原料維生素價格上漲影響利潤有所下滑，但未來情況會所有好轉。中牧股份作為我國動物疫苗業的龍頭，將享受行業的高增長。 |