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今年以來，受全球經濟景氣趨淡影響，一路快奔的中國經濟馬車終于放慢了步伐，支撐起“中國制造”的中小企業遭遇前所未有的困境。對于求錢若渴的中小企業，以逐利為宗旨的全球私募股權基金帶來的究竟是一時錢景，還是長遠前景？
全球私募股權基金云集廈門
每年9月于廈門召開的中國國際投資貿易洽談會日益成為國際資本進入中國的重要平臺。今年吸引全球私募資金云集廈門的一個重要原因，就是首屆中國產權交易大會。記者了解到，此次產權交易大會共有超過350家擬上市高成長企業，以及5000多個優秀的融資項目前來尋找合作伙伴。
大會主辦方透露，共有超過1000億美元規模的私募股權基金前來尋找投資項目，其中有凱雷投資、巴菲特投資等全球頂級的投資基金。
近年來，私募股權基金已成為國際資本進入中國的重要形式，投資規模呈快速上升趨勢。據上海產權交易所總裁蔡敏勇介紹，2007年全球私募股權基金總募集額高達3795億美元，共有來自28個國家和地區的私募股權基金通過上海產權交易所進入各類行業、各類企業進行投資，涉及全國24個省市和自治區。
創造良好的政策環境吸引私募股權基金，也成為越來越多的地方政府引進外資的新手段。福建省從今年起設立省級創業投資引導資金，每年安排3000萬元，主要用于資助搭建創投服務平臺。
紅杉資本中國副總裁劉星表示，從2005年9月進入中國以來，已投資四五億美元。其中，在福建的匹克、中國利農、廈門乾照光電三家企業投資，投資額從幾百萬到幾千萬不等。
中小企業求錢若渴
“這么多年來中小企業從未像今年這樣困難，尤其是資金短缺讓企業擴展難以為繼，要是有外來投資無異于雪中送炭。”福建省晉江季節風科技有限公司董事長肖清江表示。位于“中國傘都”晉江東石鎮的這家企業，年外銷雨傘已達到100萬打以上的規模，但資金的壓力讓企業不得不放緩擴展的步伐。
2008年上半年我國外貿出口增長21.9%，增幅回落5.7個百分點，出口增速的大幅下滑是當前中國經濟一個顯著特征。出口拉動型經濟增長模式面臨挑戰，而首當其沖的是“中國制造”中堅力量的中小企業。隨著國家宏觀調控趨緊，銀根緊縮，不少中小企業面臨生產成本上升、出口下降的雙重壓力，而融資難問題成為中小企業安全過關的直接威脅。據國家發改委中小企業司的數字，上半年全國有6.7萬家規模以上中小企業倒閉。
福建省晉江市是中國最大的運動鞋出口基地，過去企業平均利潤率可達10%左右，而去年至今僅有5%，許多中小企業已經面臨零利潤甚至負利潤。今年上半年，該市中小鞋企產值133億多元，比去年同期下降50%。
在晉江市，今年1到5月份金融機構人民幣各項貸款余額267.9億元，比去年同期少增26.8億元。記者在福建沿海采訪了解到，民間借貸利率已從年初的三分漲到了一角，資金壓力讓中小企業不堪重負。
多年來在福建調研上市公司資源的中企華資產公司福建分公司負責人陳炳龍告訴記者，今年來私募股權基金動作頻頻，尋找有上市潛力的民營中小企業。當前中小企業面臨的發展困境，為私募股權基金大規模進入提供了條件。
“中國制造”升級離不開世界資本
前來此次產權交易大會尋找投資機遇的日資投資機構賽力控股集團公司的李春輝說，中小企業要想永續發展，就必須始終跑在市場的前面。當前“中國制造”已經與全球經濟緊密地聯系在一起，但許多中小企業缺乏全球市場調研的能力，一個產品火爆后卻不知道下一步該做什么，市場一改變后失敗也就隨之來臨。全球私募資金在這些方面擁有豐富的經驗，對幫助中國中小企業提升自身素質、克服成長瓶頸具有積極意義。
據了解，在深交所上市的138家中小板上市公司中，有25家在上市前獲得了創業投資的支持，其中不少就是在私募股權基金進入后快速成長并成功上市。 |