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上海黃金交易所日前在其網站首頁上公布：經中國人民銀行批準，上海黃金交易所審議，認為匯豐銀行(中國)有限公司、渣打銀行(中國)有限公司和加拿大豐業銀行有限公司廣州分行符合交易所規定的入會條件，其提交的各項申請資料完整有效，同意其成為上海黃金交易所外資金融類會員。至此，外資金融機構中國“掘金”正式開閘。那么，引入“洋鯰魚”的中國金市有怎樣的變化？
三家外資銀行“試水”中國金市
5日，上海黃金交易所正式公布了吸納匯豐、豐業、渣打為首批外資會員。至此，在漫長的外資金融機構參與中國黃金市場的籌備、審批程序之后，首批“吃螃蟹”者的名單終于浮出水面。
其實，早在一年前，中國人民銀行已傳出消息，央行金融市場司已原則同意上海黃金交易所引進外資銀行在華經營性機構作為會員。而且披露了上海黃金交易所接到成為會員申請的共有五家外資銀行，分別是匯豐銀行、渣打銀行、加拿大豐業銀行、UBS瑞士銀行以及法國興業銀行。
三家“洋會員”中，匯豐銀行最為積極，開閘首日即完成了4筆交易，成為外資銀行中“染指”中國金市第一家。來自匯豐銀行(中國)有限公司的消息說，這家銀行已于6月5日獲得中國銀監會許可正式開展黃金交易，并于當日達成4筆交易。
據悉，匯豐中國“試水”中國內地黃金市場首日進行的均為Au99.95現貨黃金，總計17公斤。
“外資銀行加入內地的黃金交易市場，是內地金融市場開放的又一可喜進展，匯豐中國非常高興能夠走在市場開放的前列。”匯豐集團總經理、匯豐(中國)行長兼行政總裁翁富澤說，黃金交易業務的開展，使匯豐中國能夠與本地市場分享其國際經驗，更深入地參與中國金融市場，并且拓展業務范圍。
匯豐銀行中國區新聞發言人張丹丹透露，目前匯豐中國的黃金交易業務屬于自營性質，今后這家銀行還將向監管部門申請更多的經營牌照。
“獲批的外資銀行成為上海黃金交易所會員之后，將可以參與黃金交易所目前所有品種的交易，與其他國內機構會員沒有什么差別，在中國黃金市場，外資銀行得到的完全是國民化待遇。”上海黃金交易所發言人童剛介紹，目前外資銀行在國內黃金市場主要從事自營業務，還沒有獲準取得代客黃金交易的資格，也就是說境外投資者還不能通過外資銀行代理進行人民幣計價的黃金交易。
上海黃金交易所于2001年由央行組建。目前組織黃金、鉑、白銀現貨交易及黃金現貨延期交收交易。未來交易所還計劃推出場外交易系統。
打通國內外黃金市場
“無論從哪個角度，開放外資銀行參與我國黃金現貨市場，對于黃金這個在國內并不算太大的要素市場，具有里程碑的意義。”上海大陸期貨研發部經理、黃金投資專家李迅這樣認為。
李迅說，從近的來說，這些國際“玩家”的介入，首先會帶動中國黃金市場的流動性，增強中國金市的活力，因為流動性不足、交易量萎縮仍是制約中國黃金市場的重要瓶頸，尤其體現在黃金期貨市場；其次，外資巨頭無疑將帶來許多黃金運作的國際經驗，因為我國投資者對于黃金雖然傳統上就有特別的喜好和長期的介入，但是作為金融產品，國內對于黃金的研究遠遠滯后于一些發達國家的金融機構；第三，引入外資銀行作為金交所會員，實際上已經打通了國內外黃金市場，某種角度上加重了國內外金價的高度相關性，提升了上海金交所的國際地位。
中國黃金投資分析師資格評審委員會委員周洪濤認為，目前黃金交易所的會員集中了國內主要的黃金生產、冶煉、加工、批發、進出口企業和從事黃金業務的金融機構。加入了外資金融機構，可以說金交所會員結構大大豐富，而且像這樣的國際金融巨頭“加盟”，無疑將大大提升上海黃金交易所在國際黃金交易市場的地位和“話語權”。
黃金“中國價格”漸行漸近
根據中國黃金協會預計，繼去年中國以272噸的產量躍升為全球第二大黃金生產國后，今年將超過南非成為全球第一大產金國，黃金年產量可望達到300噸。同時，作為傳統用金大國的中國，2007年中國黃金首飾需求達到了302.2噸，已經超越美國，成為緊追印度的世界第二大黃金首飾消費國。
“中國是全球產金大國，也是用金大國，要從黃金大國走向黃金強國，除了產、銷、加工等產業鏈強大，必須要相應規模的黃金市場配合，并逐步解決黃金自由貿易、黃金進出口開放等一系列問題，逐步確認中國黃金市場的國際地位。”李迅說。
李迅說，沒有比黃金國際化特征更明顯的金融產品，所以選擇黃金市場開拓金融市場國際化道路，是明智之舉。隨著外資銀行被引入市場，上海黃金交易所市場主體逐步完善，對中國黃金市場定價具有重大意義。
“中國黃金市場目前一直是‘影子盤’，期貨、現貨黃金市場都是被國際市場牽著鼻子的，未來中國要爭奪世界黃金定價權，走出‘中國金價’，開放市場都是關鍵性步驟。”李迅說，未來作為黃金大國，中國的金價不但要準確反映出國際黃金市場的供需變化，而且還可以從某種角度，以中國價格反映出中國宏觀經濟的運行狀況，這才是市場的意義。
李迅指出，由于我國黃金市場處于被動地位，黃金定價要看境外市場的眼色，而且目前我國黃金交易時間較短，在隔夜國際金市發生大幅波動時，較大的跳空可能讓國內投資者蒙受巨大的損失。黃金市場國際化以后，這樣的風險將大大降低。 |