“金融工程師”在此次金融危機中飽受詬病。人們認為這些所謂金融精英設計的數學模型沒能規避風險,讓貪心投資商鉆了空子。這一“金飯碗”如今面臨重大變革。
改革課程
金融工程專業自20世紀90年代中期以來在美國各大學興起。位于匹茨堡的卡內基·麥隆大學是第一家成立這一專業的學校。現在全美共有超過20個這樣的項目。 由于人們批評金融工程師對金融風險考慮不足,忽視一些小概率事件,卡內基·麥隆大學決定今年增加風險管理課程,希望學生不僅僅懂得投資。 哥倫比亞大學金融工程系則計劃教授市場分析課程,希望學生能夠明白,在現實的市場環境中,他們需要與各種人打交道,而不要把注意力僅僅放在數學模型上。 紐約州立大學也計劃增設減少股票誤價和加強風險評估的課程。 此外,其他國家知名大學的商學院也紛紛表示將改革課程,其中包括加拿大蒙特利爾商學院和英國倫敦城市大學等。
保持需求
據路透社報道,由于銀行和風險投資機構紛紛重新設計風險控制模型,對金融工程師的需求仍然保持一定數量。 紐約一家電子交易基金公司近期招聘金融工程師,提出年薪達15萬至50萬美元;英國倫敦一家對沖基金則開出9萬至20萬英鎊(約合13.5萬至30萬美元)。 不過,金融工程專業的畢業生今年的工作肯定不太好找,是近年來最困難的時期,對此各個學校似乎看法一致。 由于工程專業畢業生通常在投行工作,今年的投行破產增多,導致就業崗位縮水嚴重。紐約州立大學公布的數據顯示,今年金融工程專業就業率為55%,往常這個時候通常能達到80%至90%。
恢復名聲
金融工程師的名聲首次遭到重挫是在2007年8月。當時,那些以精良數學模型著稱的基金因次貸危機的爆發,幾天內就損失1/3市值。而這些基金占到整個風險基金的7%左右。 分析家批評說,數學模型假設人是理性的,而沒有考慮普通人的真實情感,金融工程師對數學模型太專注,忽視了現實市場環境的動蕩和小概率事件。在次貸危機爆發前,金融工程師沒有預見,就是最好的證明。 事實上,1998年亞洲金融危機發生時,美國一家名為“長期資本管理”的著名對沖基金公司設計的模型沒有預見到俄羅斯盧布貶值,投資方向錯誤,到了破產邊緣,后來被美林銀行等買家收購。 但是,有金融工程師反駁說,不能把全部責任推給他們,是那些基金經理首先想出的這些策略,金融工程師只是負責設計而已。 而且,只要這些策略還在實施,就沒有人會去質詢它們。麻省理工學院金融工程系教授安德魯·洛說:“這是一場持久戰,沒有人愿意撤退。只要人們想發財,就沒人會主動從火坑里跳出來。” |