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當地時間16日，籠罩在華爾街上空的緊張氣氛緩和了許多。美國國際集團(AIG)最終幸運獲得美國政府救援，此前看似不幸的雷曼兄弟也喜獲摩根大通和巴克萊銀行的外援，此外，美聯儲維持利率水平不變的消息也讓外界認為，美聯儲仍對經濟前景充滿信心。這些利好消息給自上周末以來陰霾密布的全球金融市場帶來了一抹亮色。
美聯儲接手AIG
美聯儲出手拯救AIG的消息可稱得上是當天的“重磅新聞”。
美聯儲16日宣布，已授權紐約聯邦儲備銀行向陷于破產邊緣的AIG提供850億美元緊急貸款，旨在挽救這家美國最大的保險巨頭，避免出現可能損害全球經濟的“無序倒閉”。美國政府屆時將持有該集團近80%股份。兩天前，美國政府拒絕出手援助雷曼兄弟公司，后者無奈宣布破產。
美聯儲資深官員當天稱，政府之所以要拯救AIG而非投資銀行雷曼兄弟，是因為市場對雷曼破產做了更多準備，且美國證券交易委員會有一套程序來應對證券公司的倒閉。該官員補充稱，與雷曼兄弟不同，AIG被視為一家復雜的公司，在包括零售金融產品在內的很多領域有著廣泛業務聯系，該集團一旦倒閉將會危及全球金融市場的穩定。
AIG與全球主要銀行都有交易活動，據蘇格蘭皇家銀行測算，一旦其破產，其他金融機構的損失可能達1800億美元。并且，一旦AIG破產，全球股市將出現更大規模的暴跌。
美聯儲在當天發表的聲明中也表示，在目前情況下，如果放任AIG破產，對業已極其脆弱的金融市場來說無異于雪上加霜，并且將極大提高市場的借貸成本，進一步削減美國家庭財富，并將對經濟增長產生實質性危害。
政府救援令AIG免于成為規模比雷曼更大的破產公司。僅在一周之前，政府已出手拯救抵押貸款融資機構房利美和房地美，6個月前美聯儲還幫助摩根大通收購貝爾斯登。據路透社報道，加上挽救AIG，美國為穩定金融系統和樓市已付出總計約7000億美元的代價。
有鑒于此，一些分析人士提出，盡管美聯儲接手AIG能在短期內起到穩定市場情緒的積極作用，但長期來看不利于美國經濟的復蘇，因為救市措施的頻頻出臺意味著美聯儲需要發行更多的美元，這對于美元和美國整體經濟的反彈不利。
此外，美國政府接管AIG，對AIG的普通和優先股股東來說也是噩耗。由于政府股權具有最高優先權，因此其他股東利益或將“打水漂”。不過，對該集團債權人和全球股市來說，這是個好消息。受到這一消息影響，17日上午亞太股市普遍上漲，上午收盤時，日本日經225指數上漲2.08%，韓國首爾綜合指數漲幅近4%。但在后市交易中，由于投資者對美國經濟前景的憂慮尚未完全解除，上述股指漲幅收窄。
AIG亞洲業務繼續正常運轉
相比美國國際集團(AIG)，美國友邦保險有限公司(簡稱“友邦保險”或“AIA”)可能更為國內讀者所熟知。作為前者的全資附屬公司，AIA成立于1931年，已服務亞洲地區的廣大客戶七十多年之久。據了解，AIG現有業務遍及亞洲19個國家，客戶約2000萬。亞洲地區是其獲利最為豐厚、利潤率也最高的地區。根據去年年報分析，AIG的核心壽險業務中約有一半來自亞洲地區，集團總收入的近1/3也來自亞洲。
友邦保險在中國大陸的發展始于1992年，是首家從中國人民銀行獲得牌照在華經營壽險及非壽險業務的外資保險機構。并且在中國，友邦保險一直是最大外資壽險公司。
北京時間17日，友邦保險中國分公司在其網站上發表聲明，就中國投資者關心的AIG流動資金問題和保單持有人疑問進行說明。聲明稱，AIG的壽險、財險與退休金業務(包括其廣泛的亞洲營運業務)，將繼續正常業務運轉并保持資本充裕，完全能夠履行對投保人所做出的承諾與責任。AIG正繼續尋求解決母公司短期流動性問題的解決方案，方案不會包括降低子公司資本或向其亞洲營運業務獲得流動性。
聲明還進一步解釋說，AIG成員公司所簽發的保單由AIG全球各成員公司直接承保。這些公司均資本金充裕，并完全按照當地監管部門嚴格的法律法規及資本金儲備規定運營。AIG各成員公司將持續正常運作并履行對投保人所做出的承諾與責任。AIG特別指出，其在亞洲市場的長期服務傳統將是AIG未來增長的關鍵。
與此同時，該網站還轉載了AIG董事會對美聯儲提供貸款一事的聲明。聲明表示，這筆由贏利的、具有充足資本和實際價值的AIG子公司擔保的貸款，將保護所有的AIG保單持有者，解除評級公司的疑慮，并給AIG充裕的時間以有序的方式進行資產的出售。我們希望出售資產的收益將足夠償還所有貸款，并且使AIG的業務繼續在各地的市場充當重要的參與者。
中國保監會17日也就業內普遍關心的AIG危機以及仍在發展中的全球金融形勢將對中國保險業帶來的影響等問題在官方網站上做出了答復。保監會表示，正在密切關注有關事態的發展變化。關于美國金融市場重大變化對中國保險業的影響問題，保監會正在研究評估之中。保監會將根據國際金融形勢的變化，積極采取應對措施，防范保險業風險，維護保險市場健康、穩定發展，切實保護被保險人利益。此外，AIG在中國大陸地區共設立了美亞財產保險有限公司和友邦保險有限公司分公司，分別在部分地區經營產、壽險業務。目前，上述公司經營狀況穩定，業務狀況正常。
美聯儲維持利率不變
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美國國際集團總部大廈。新華社記者:侯俊
攝 | 在美國第四大投行雷曼兄弟破產、第三大投行美林公司被收購且保險巨擘AIG陷入危機之際，美聯儲16日宣布維持聯邦基金利率在2%不變。這一決定讓一些原本押注降息的投資者頗感詫異，不過多數經濟學家認為，這一決定顯示出了美聯儲的信心，也在意料之中。
美聯儲在會后聲明中表示，美聯儲了解目前金融市場的嚴峻局面，但寄希望于現已處于低水平的利率和其他增加市場流動性的措施幫助穩定經濟。據悉，美聯儲從去年9月中旬開始連續7次降息，到今年4月底，利率水平總計下降3.25個百分點，降到了2%。美聯儲認為，貨幣政策已經有了“實質性的放松”。
投資分析公司雷蒙德-詹姆斯合伙公司首席經濟學家斯科特·布朗從另一個角度來理解美聯儲當天的決定。布朗說：“貨幣政策對經濟的實際影響通常是滯后的。美聯儲今年早些時候的降息要到今年晚些時候才能顯現效果”。言下之意，美聯儲現在降息意義不大。
促使美聯儲不降息的另一個原因，是美聯儲有了增加市場流動性的其他渠道。除通過公開市場操作向金融系統注入資金之外，美聯儲為應對信貸危機，還先后設立了短期貸款拍賣機制和定期證券借貸工具，前者為商業銀行提供了從央行獲得短期貸款的新途徑，后者則讓投資銀行從央行獲得了以往只有商業銀行才能獲得的直接貸款。
美聯儲的會后聲明還讓許多分析人士相信，美聯儲年內都將力圖不降息，僅通過慷慨注資來支撐金融業。路透社16日公布的調查結果顯示，15位受訪的分析師中有12位認為，美聯儲在10月29日的議息會議上仍將按兵不動，11位分析師認為美聯儲在12月16日的會議上也將保持利率不變。但多數分析師也承認，在目前局面下做出預測十分困難，不能排除聯儲采取緊急行動的可能。
雷曼也傳好消息
在美國政府援助AIG的交易宣布之時，雷曼兄弟公司也傳出了兩大利好消息。英國巴克萊銀行同意以17.5億美元買下雷曼在美國的部分資本市場業務。據悉，在雷曼2.6萬名員工中，將有約1萬名投身巴克萊銀行。不過，此項交易尚需破產法庭批準，若不能在9月24日前完成，則可能被終止。
而紐約南區破產法庭16日公布的文件也顯示，美國摩根大通公司本周已向雷曼兄弟公司提供了1380億美元貸款，以幫助其繼續開展證券經紀業務。
法庭文件說：“在(雷曼兄弟)和紐約聯邦儲備銀行的要求下，為避免金融市場出現動蕩……(摩根大通)向雷曼兄弟公司提供了上述貸款，幫助該公司進行與客戶之間關于某些證券交易的結算和清算業務。”摩根大通表示，未來還可能會進一步向雷曼兄弟提供貸款支持。據悉，美國第四大投行雷曼兄弟公司15日向美國聯邦破產法庭遞交破產保護申請。提請破產保護的主體是雷曼兄弟控股公司，不包括公司旗下從事經紀業務的各分支機構。 |