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據報道，中國銀行、北京銀行和成都銀行近日獲得中國銀監會同意籌建消費金融公司，成為首批獲得籌建消費金融公司的金融機構。這標志著消費金融公司這種在西方市場經濟中已存在400年之久的金融業態終于在中國“破冰”，也顯示政策方面對進一步促進消費增長、實現增長模式轉型的意圖。
對刺激消費有一定作用
所謂的消費金融公司，是指不吸收公眾存款，以小額、分散為原則，為居民提供以消費為目的的貸款的非銀行金融機構。去年7月，銀監會公布相關管理辦法，并正式啟動試點。開展消費金融公司試點成為中國銀監會落實國務院“金融國九條”的重要舉措之一。在經過了近半年的觀察之后，隨著我國經濟回升局勢的確立，銀監會正式批準了消費金融公司的建立。可見，促進消費對經濟增長能夠的拉動作用已經成為2010年我國經濟發展的一項主要議題。
我們從國家統計局公布的11月份消費數據可以看到，社會消費品零售總額11339億元，同比增長15.8%，但增速有所回落。1-11月份，社會消費品零售總額112733億元，同比增長15.3%，比上年同期回落6.6個百分點，與1-10月份持平。單從數據來看，國內消費能力并沒有出現加快的趨勢。相比而言，同期城鎮固定資產投資168634億元，同比增長32.1%，是消費增長速度的兩倍。在外需不濟的情勢下，加快消費就顯得更為重要。
從這層意義上來講，出臺消費刺激政策，對于消費者來說是很好的消息，這也是在后金融危機時代我國繼續深入金融市場化改革的一個很好的佐證。盡管促進消費的作用依然有待于觀察，但老百姓消費可獲得融資渠道變得更多是件好事。與發達國家相比，我國目前從事消費信貸服務的金融機構類型很少，只有商業銀行、汽車金融公司兩類機構，消費貸款占貸款總額的比例不到12%，且主要以住房按揭貸款、汽車貸款和信用卡業務為主。對于居民耐用商品消費，以及旅游、教育等一般用途的個人消費等方面的信貸金融服務，仍然較為分散，專業化程度不高。所以新政策增加了新一類金融機構，各類機構形成各有重點的分工。商業銀行可主要為大企業和個人按揭服務，小額貸款公司雖然作用不大，但主要客戶是小企業，而消費信貸則主要是那些愿意消費的消費者，三者間存在一定的互補關系。此外，消費金融公司可發債券、可進入同業拆借市場，可增加這類市場主體的多樣化。
謹慎看待其發展前景
從已經公布的管理辦法及結合現實情況來看，消費金融業務即使在經濟形勢好轉后仍然面臨一些發展的困難。
首先，此處所指的消費金融不針對房貸和車貸，不跟銀行和汽車金融公司搶生意。因此，在這一前提下如何確定業務的范圍是一個問題，如果被限制在很小的范圍內，作用就會受到限制。
其次，按照國際經驗，一般消費金融公司都是小額貸款，針對的是中低收入群體，辦法中提出向個人發放消費貸款的余額不得超過借款人月收入的5倍，這個比信用卡的額度可能高不了多少，有信用卡的人還會需要這個嗎？而且具備消費能力的群體，一般都不會再考慮這些問題，因此，5倍比例顯得有所不足，真正需要消費的那部分人在缺乏有效的保障下會力不從心。
再次是個人沒有信用體系，如何放貸是個問題。這和我國的信用體系建設是緊密相關的，在當前無法獲得足夠的信息保證的情況下，消費金融公司就只能靠傳統的方式來發放貸款，這樣的效率就明顯要打折，而在缺乏相關信息的情況下，各種違反信用的行為難以識別。
最后，就是在2009年的貨幣寬松政策背景下，2010年的信貸會繼續沿著2009年的投放方向，尤其是國家大型投資項目上，而相對于個人貸款的小而分散的狀況，銀行可能要通過自身轉變來適應。
總而言之，拉動內需是2010年的當務之急，加大消費對經濟的拉大作用十分重要。從這個角度來說，消費金融的正式出臺對刺激居民消費是一個試金石，我們應當在信用和監管等各方面加強配套措施，從而真正讓百姓大膽放心地去消費。否則即使政策再好，最后也達不到預期的效果。 |