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| 2009-06-30 傅蔚岡 來源:解放網-新聞晨報 |
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近日，中國社科院中小企業研究中心的相關研究數據表明，目前內地中小企業在金融風暴沖擊下40％已經倒閉，另外還有40％正在生死邊緣掙扎。鑒于中小企業在社會經濟發展中的重要地位，有專家呼吁當下應該給中小企業予以支持，而金融支持則是最為關鍵的一環。
事實上，中小企業的生存環境問題、尤其是融資難問題并非今日始有，只不過在此輪金融海嘯的沖擊下，這個問題表現得格外突出。
中小企業融資之所以會成為問題，是因為在當下中國，通過銀行貸款是主要的融資渠道。銀行融資往往需要提供擔保，但中小企業一般都存在著缺乏可供抵押的固定資產，而且既有的經驗表明，中小企業的不良貸款率遠高于銀行業的平均水平。據有關數據統計，截至2008年末，全國小企業不良貸款率達到11.6％，而整個銀行業平均水平只有2％左右。商業銀行為了減少經營風險，往往沒有動力給中小企業提供貸款。
表面而言，中小企業融資難是因為企業缺乏可供抵押的固定資產，但問題的實質則是社會信用管理體系的缺乏。在我國的《擔保法》中，有保證、抵押、質押、留置和定金等五種擔保方式，除了留置和定金不適用于企業融資的擔保以外，保證、抵押和質押都是合法的擔保方式。不過在現實的運作過程中，銀行基于減少經營風險的考慮，往往只會對能夠提供抵押和質押的借款人發放貸款，鮮有發放不需要抵押的貸款，即便該借款人具有還貸能力，且其從事的行為具有良好的盈利前景也不例外。
為了解決該問題，現有的模式往往是建立政府主導型的社會征信管理體系，再輔以擔保公司為中小企業向銀行融資提供擔保。雖然從總體而言，征信體系的建設有助于社會交易成本的減少，但是對于特定的政府部門而言，它只是提供了一項公共服務，受益的只是亟需獲得融資的中小企業，相關機構本身并不能夠從中獲益，它也就很難得到額外的激勵去做這樣的事。因此，社會征信體系建設這個問題每每都是“只聞樓梯響，不見人下來”。
社會征信體系建設的當務之急就是拋卻以往的政府主導型思路，通過企業的創新來解決問題。事實上，已經有不少企業在這方面先行一步。阿里巴巴的網絡聯保貸款就是一個有益的嘗試。網絡聯保就是阿里巴巴的會員企業以互相擔保的方式，共同向銀行申請貸款。阿里巴巴向銀行提供客戶網上交易數據，銀行篩選后發放貸款。其核心就是通過網絡聯保體自身，解決了銀行的成本問題，即一旦個人出現了風險，那么該風險就由所有的聯保體成員承擔。這樣做的一個好處就是降低了銀行甄別單個企業信用的成本與風險。而網絡聯保體之所以能夠形成，是因為阿里巴巴的會員都有交易軌跡和誠信記錄，企業可以由此獲取其他聯保企業的信息，確保加入聯保體的成員都具有良好的信用。
網絡聯保體能夠成功的關鍵在于，該制度的參與各方都是利益相關者：阿里巴巴公司作為方案提供方，是為了吸引更多的成員而獲得更多的收入；其他成員之所以加入聯保體，是因為這里可以獲得免抵押的貸款，同時，聯保體的成員為了減少自己的風險，往往會審慎選擇其成員；銀行愿意發放免抵押貸款，是因為甄別信用成本極低，風險極少。因此，作為老大難的中小企業融資問題也就在此迎刃而解了。
但是，僅有網絡聯保還不夠，因為還有很多交易并不是通過互聯網進行。不過阿里巴巴的網絡聯保體給出了一個很好的啟示：只要解決了相關主體的激勵機制問題，那么制度建設就不是難題；即便是社會征信體系這一公共服務品，企業也可以提供，而且效果還不錯。 |
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