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去年3月國務(wù)院發(fā)布上海加快“兩個中心”建設(shè)的意見，未來上海金融業(yè)的發(fā)展機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。如何推進(jìn)上海金融業(yè)的發(fā)展？筆者在此提幾點(diǎn)建議：
上海應(yīng)充分把握三大機(jī)遇
一是要把握金融市場進(jìn)一步發(fā)展完善的大好機(jī)遇。
股票市場直接融資的功能要得到更好發(fā)揮。2009年，上海證券市場股票市價(jià)總值近19萬億元，較上年增長近90%；IPO
3343多億元，同比增長超過49%。未來隨著股指期貨和融資融券試點(diǎn)推進(jìn)、國際板推出以及上證所服務(wù)水平和對外合作的提升，上海股票市場將會進(jìn)一步得到發(fā)展。
上海同時擁有國內(nèi)其他城市所沒有的銀行間債券市場和交易所債券市場，發(fā)展前景廣闊，是上海的獨(dú)特優(yōu)勢。2009年上海市場債券籌資近1475億元，同比增長近40%。此外，銀行間市場、外匯市場以及期貨市場的發(fā)展前景也非常廣闊。金融市場的完善和發(fā)展將顯著帶動投資銀行、資金清算、咨詢顧問等業(yè)務(wù)的發(fā)展，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)集聚上海。
二是要把握人民幣逐步走向國際化帶來的難得機(jī)遇。
2009年7月跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)啟動，人民幣國際化邁出關(guān)鍵一步。跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算將顯著推動上海金融市場的發(fā)展、完善和開放，有效增強(qiáng)上海金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)能力、綜合實(shí)力和國際影響力。人民幣用于跨境貿(mào)易結(jié)算之后，上海將可能逐步成長為區(qū)域性人民幣結(jié)算中心。上海擁有中國唯一的銀行間外匯交易場所——中國外匯交易中心，隨著人民幣逐步實(shí)現(xiàn)可自由兌換，以及中國在世界貿(mào)易中的份額不斷提高，外匯市場必將隨之發(fā)展壯大，從而促進(jìn)人民幣交易中心的形成。
三是要把握上海航運(yùn)中心建設(shè)帶來的航運(yùn)金融發(fā)展的機(jī)遇。
隨著航運(yùn)中心建設(shè)的推進(jìn)，特別是航運(yùn)服務(wù)體系的加快發(fā)展，船舶融資、現(xiàn)金管理、供應(yīng)鏈金融、航運(yùn)保險(xiǎn)等各類航運(yùn)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展前景看好。有利于上海的金融業(yè)形成航運(yùn)金融特色。并且，建成國際航運(yùn)中心必須要有港口設(shè)施、道路網(wǎng)絡(luò)配套和其他公共設(shè)施的大規(guī)模投入，這些項(xiàng)目大多具有項(xiàng)目現(xiàn)金流充裕、抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)和社會效應(yīng)高的特點(diǎn)，給銀行進(jìn)一步拓展資產(chǎn)業(yè)務(wù)提供空間。
五點(diǎn)建議
第一，切實(shí)改善金融發(fā)展的軟環(huán)境。盡管硬件設(shè)施很重要，但國際金融中心的核心競爭力更多體現(xiàn)在如政府效率、法制和稅收等軟環(huán)境上。上海在硬環(huán)境建設(shè)上發(fā)展較快，但在軟環(huán)境上與世界著名國際金融中心相比還有不小差距。為此，一是要進(jìn)一步提升政府效率，這里既包括提升上海市政府的公共服務(wù)效率，也包括駐滬監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管效率；二是進(jìn)一步完善稅收環(huán)境，在稅收減免、稅率優(yōu)惠上還應(yīng)有進(jìn)一步的舉措；三是加強(qiáng)上海金融立法，金融立法的制定基本屬于中央事權(quán)，但地方仍存有一定的立法空間，建議上海市積極爭取制定金融法規(guī)的授權(quán)立法。
第二，重點(diǎn)發(fā)展金融市場，在擴(kuò)大市場規(guī)模的同時大力提高創(chuàng)新能力。一方面，進(jìn)一步擴(kuò)大金融市場的規(guī)模，擴(kuò)大市場容量。建議盡快推出國際板，將大型國際優(yōu)質(zhì)上市資源吸引到境內(nèi)；大力發(fā)展債券市場，促進(jìn)各種期限債券品種的發(fā)展壯大；逐步推進(jìn)人民幣資本項(xiàng)目可自由兌換，做大外匯市場；以股指期貨推出為契機(jī)，穩(wěn)步、有序發(fā)展金融衍生品市場。另一方面，大力提高資本市場創(chuàng)新能力。
第三，傾力打造綜合性金融控股集團(tuán)，積極促成大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)總部集聚上海。此次金融危機(jī)證明，以商業(yè)銀行為主的金融控股集團(tuán)抵御危機(jī)的能力最強(qiáng)。金融業(yè)綜合經(jīng)營是國際金融業(yè)的發(fā)展趨勢，我國已開始綜合經(jīng)營試點(diǎn)。金融控股集團(tuán)業(yè)務(wù)范圍廣、功能齊全、輻射功能強(qiáng)、抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)，應(yīng)作為重點(diǎn)引進(jìn)和培育的金融機(jī)構(gòu)。建議政府有關(guān)部門大力支持金融控股集團(tuán)繼續(xù)發(fā)展壯大，為其收購兼并、整合資源提供應(yīng)有的便利。另外，要吸引央企、各地大型骨干企業(yè)和民營企業(yè)總部來滬；配合上海建設(shè)航運(yùn)中心和發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)，重點(diǎn)引進(jìn)大型船舶制造企業(yè)和高附加值信息科技企業(yè)的管理總部、研發(fā)總部。
第四，堅(jiān)持國際化戰(zhàn)略。為此，一是要鼓勵上海中資銀行金融機(jī)構(gòu)積極實(shí)施國際化戰(zhàn)略，通過海外分支機(jī)構(gòu)、并購等方式實(shí)現(xiàn)海外拓展，壯大自身實(shí)力；二是大力吸引國際著名金融機(jī)構(gòu)、金融控股集團(tuán)總部落戶上海；三是在條件成熟時，考慮允許國外企業(yè)包括外資金融機(jī)構(gòu)在上海融資，并適時允許更多的外資金融機(jī)構(gòu)投資上海的金融市場，實(shí)現(xiàn)金融市場的國際化；四是大力吸引海外優(yōu)秀金融人才，實(shí)現(xiàn)金融人才的國際化。
第五，進(jìn)一步加大高層次金融人才隊(duì)伍建設(shè)力度。上海目前的金融業(yè)從業(yè)人員在20萬左右，與紐約和倫敦的80萬~90萬相比尚有不小差距。為此，一是要建立高級金融管理人才培訓(xùn)基地；二是要為高級金融人才及其家屬的落戶、子女入學(xué)等提供方便；三是要改善人才使用機(jī)制，為金融人才提供良好的成長環(huán)境。 |