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●降低消費金融公司設立門檻
●引導多元化的市場主體參與
●鼓勵民間資本進入意義重大
●有利于將民間金融納入監管
當前，如何提高內部消費在整個國民經濟中的比重成為擴大內需、保證增長、促進我國經濟增長模式轉變的關鍵問題。在居民收入暫時無法大幅提高的情況下，消費信貸無疑是刺激消費增長的重要杠桿，在這樣的背景下，日前，中國銀監會正式頒布《消費金融公司試點管理辦法》可謂意義重大。目前，上海、成都、北京及天津4地已率先開展消費金融公司試點。
從歐美等發達國家的經驗來看，針對居民個人的消費金融業務的快速發展在提升內部消費水平、完善個人金融服務方面發揮著極其重要的作用。這種依托多種市場主體（不僅是金融機構）發起設立的消費金融公司往往憑借貸款小額、分散、快捷、無擔保的特點大大豐富了個人金融產品的類別，在很大程度上迎合并滿足了長期游離于傳統金融服務之外的低收入群體的消費金融需求。與此同時，在金融業競爭日益激烈的情況下，這種面向更加廣泛的客戶群體的消費金融業務，給經營這類金融業務的機構提供了嶄新的金融業務，拓展了更為廣闊的贏利空間。消費金融公司填補了我國金融服務領域的空白，必將成為我國金融領域新的“藍海”。
考慮到《消費金融公司試點管理辦法》的種種限制條件，大型商業銀行和國有資本必然是消費金融公司發起設立的主體，然而，消費金融公司由于其單筆貸款額度小、無抵押擔保的業務特點，使得大型商業銀行的業務經驗或許難以實現有效的“嫁接”，他們在長期坐享高額利潤的傳統金融業務（比如存貸款業務）情況下，設立消費金融公司的積極性會受到影響。而與之形成鮮明對照的是，民間金融雖然仍然處于不合法的地帶，但是其旺盛的生命力不能不在一定程度上說明民間金融更加契合個人金融業務發展的曲線。監管部門如果能夠適當對其加以引導和支持，那么我國的金融生態必將增添新鮮的血液，這樣不但化解了金融風險，同時也有助于消費金融公司的健康發展。可見，從長遠來看，消費金融公司要從試點走向成功并在全國范圍內取得更大程度的發展，仍然要本著降低門檻，引入民資的思路進行，只有在多元化的市場主體共同參與，民間資本大量進入的背景下，消費金融公司才有望步入良性發展的道路。
從國際經驗來看，開展消費金融業務的機構主體乃至消費金融公司的發起機構往往呈現出多元化的特征。在美國，提供消費信貸的金融機構有商業銀行、財務公司、信用合作機構、儲蓄和貸款協會，甚至一些大型零售商、石油公司（加油站）等都可以通過多種途徑（包括發行信用卡）開展消費信貸業務。多元化的消費信貸機構不僅有效促進了市場競爭，也使消費者有更多的選擇。而且，從發起機構上來看，發達國家亦沒有特殊的限制。
發起人的多元化有利于相關消費品產業良性發展。多元化的發起人結構實際上更適應消費金融多樣化、短期化、小額化的特點。依托大型的零售商和耐用消費品生產企業來開展消費金融業務，有其突出的優勢。首先，依托著龐大的銷售網絡和客戶群體，此類企業直接接觸終端消費，對市場需求把握準確，能夠有針對性地提供相應的服務，從而能夠更加有效地滿足客戶的需求。其次，由于商家對市場動向感應靈敏，可以積極地采取相應的優惠、促銷活動，從而有效引導消費結構的改善和升級。再次，大型零售商和相關生產企業能夠通過利用消費信貸快速實現企業的發展壯大。
消費金融公司未來要取得長足發展，要積極鼓勵民間資本進入消費金融領域。促進民間資本進入消費金融領域能為其提供更大的發展空間。這對于促進民間資本發展壯大以及我國經濟長期可持續發展無疑具有重要意義。吸引民間資本進入消費金融領域可以促進金融業競爭和多層次金融體系的建立，還可以在很大程度上將民間金融活動納入監管體系之下，防范不透明不規范引發的金融風險。
（作者系中央財經大學中國銀行業研究中心主任） |