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“回歸保障”呼聲漸響且匯集成共識，可以說是國際金融危機對中國保險業最直接的警示之一，也是始于去年年中的保險業謀劃轉型發展而力推“調結構”策略的緣起。
自那時起，本著轉變保險業發展方式，“逐步形成保障型業務和非保障型業務、承保業務和資金運營協調發展格局”的理念和思路，監管層交錯運用“政策”與“市場”力量，引導與調控并舉，督促并推動整個行業持續上演結構調整大戲。尤其是今年2月《關于加快業務結構調整進一步發揮保險保障功能的指導意見》的下發，更彰顯了保險行業把結構轉型向縱深推進的決心和意志。在這份被稱為“有利于進一步統一行業思想”的《指導意見》中，保監會近年來首次從政策和制度層面，明確人身保險行業業務結構調整的重點和方向，引導行業大力發展風險保障型、長期儲蓄型業務，要求各有關公司制定中長期業務結構調整規劃，并納入公司總體發展戰略之中。
與此同時，各級監管部門還在保監會統一部署下，加強市場動態監測和分析，建立主要公司業務結構調整月度報告制度，加強產品主要風險點審查管理，及時掌握結構調整動向。
在日前召開的上半年保險監管工作會議上，保監會主席吳定富對這輪自上而下的保險業務結構調整動態進程予以了正面肯定。相關統計數據顯示，受政策約束，各產險公司的非壽險投資業務基本停售，投資余額較年初減少297.5億元，與之相對應，家財險、工程險、農業險等業務得到較快發展，同比分別增長12.9%、23.6%和59.8%。從人身險看，標準保費同比增長17.9%，高于規模保費增速14.3個百分點；新單期交保費同比增長29.2%，占新單保費比重較去年同期提高6.5個百分點，其中5到10年期新單期交保費占比較去年同期提高15.4個百分點；個人代理業務同比增長14.5%，占比較去年同期提高4.3個百分點。
從這次監管工作會議上透露的信息也表明，監管層對上半年“財產險業務穩中有升，人身險業務增速有所回落”的整個保險市場運行狀況的基本判斷是“好于預期”。
但是，隨著國際國內經濟金融形勢出現的一些新情況、新變化，保險業面臨的發展環境依然十分復雜，并直接影響到保險業調結構的大局。在上述監管會議上，吳定富就反復告誡臺下的聽眾，“保險行業自身存在的一些突出矛盾和問題仍不容忽視，市場存在的風險因素值得高度關注，調結構的難度仍然較大。”
“由于一些公司對結構調整工作的思想認識不足，在資本市場持續回暖的環境下，結構調整有可能出現搖擺。”吳定富對此直言不諱。
數據顯示，隨著股市好轉，前6個月保險資金運用收益達到1099.7億元，好于去年同期。到6月底，保險公司資金運用余額達3.4萬億元，而據初步估算，今年全年將有1.1萬億元保險資金等待配置，接近資產存量的三成。
近年來保險資金與資本市場“過從甚密”是不爭的事實。股市紅火時，權益類資產投資收益增加，保險業業績也水漲船高。投資的高回報似乎使得其主業———保障保險的承保利潤相形見絀。對資本市場的過度依賴趨勢與逐利誘惑很容易導致保險“保障本質”的迷失。舍本逐利，偏離發展航線，雖然眼前風光，損害的卻是行業發展長遠大計。近年來業內專家對“回歸保險保障本質”的執著呼吁大都有鑒于此。難怪吳定富在大會上曾不止一次提醒險企高管，投資要考慮業務結構和業務質量，須高度警惕資本市場的不確定性。
令保險業務結構調整“難度系數”增加的不僅僅限于上述“搖擺”因素。據了解，鑒于有的保險公司去年同期保費基數較高，在調結構劃定的紅線下，將面臨負增長壓力，直接影響到調整的力度，甚至出現態度“不堅定”現象；有的公司過度依賴銀郵渠道的狀況頗有時日，短期內不可能脫胎換骨，渠道調整壓力很大；有的公司結構調整缺乏科學性，辦法不多，創新不足，難以形成業務新增長點。同時，國際國內金融市場復雜性增加，導致保險資產與負債匹配難度加大，資產與負債錯配風險增加，等等。
盡管如此，此次結構轉型的“戲碼”除了繼續增加分量外，沒有回頭路可走。“不松懈、不動搖”是監管高層對此發出的明確信息。正如吳定富所言，結構調整既是應對國際金融危機的客觀需要，也是關系保險業持續健康發展的一項長期戰略任務。
上個月出版的權威行業研究報告《中國保險市場發展報告(2009)》同樣對保險業“逐步回歸保障本質”的相關步驟持樂觀態度。但報告也稱，盡管保險業務結構調整取得一定成果，但調整過程將長期持續下去，“目前還剛剛起步”。報告預測，在保險業自身做好節奏控制和風險控制前提下，2009年銀保業務有望實現軟著陸，三大銷售渠道發展更趨均衡，長期、期交業務和保障程度較高的業務將得到更快發展。
對于下半年如何加大結構調整工作的力度，保監會有關負責人表示將從兩方面入手：一是監管機構將充分運用政策桿杠引導“正確方向”。重點是建立科學的結構調整評價體系，根據評估結果實施分類監管政策；二是督促保險公司制定符合自身實際的結構調整規劃，把握好結構調整的節奏和力度，走適合公司自身特色的發展道路。
由此可見，對保險業來說，抓住眼前機遇，通過結構調整來實現業務轉型、回歸保障的目標，謀劃更具質量和影響力的發展，步伐剛剛邁開，好戲還在后頭。 |