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中國光大集團董事長唐雙寧23日在2009（第七屆）中國并購年會上表示，這次全球金融危機是金融衍生品惹的禍，可考慮對金融衍生品實行五級分類監管。
唐雙寧認為，基本衍生產品是規則的、可計算的，而高危性衍生產品是不規則、不透明、難于計算的，主要靠所謂的“模型”說話。因此，必須對金融衍生品進行分類監管。
他進一步指出，初步考慮，對于第一類金融衍生品可視為“正常”類，監管部門通過數據統計和信息匯總，掌握情況即可。第二類可視為“關注”類，若在交易所交易，則用保證金制度和交易流程予以規范；若在場外交易，則需要監管部門通過統計報表匯總相關表外科目，并且要求金融機構逐日盯市計算市場風險敞口。第三類可視為“高度關注”類，監管部門應要求金融機構能夠對有關的信用風險、市場風險、操作風險進行合并管理，并分類報送數據，對不同目的的交易設置不同的賬戶，賬戶間應設置“防火墻”，定期向監管部門提交風險報告。第四類可視為“限制”類，監管部門必須采取例外監管方式，設置杠桿倍數的最高限值，并把凈值交割限定在合格投資者范圍之內。第五類可視為“禁止”類，現階段除少量在實驗室進行外，應明確禁止，待今后對這種衍生品有了更充分的認識，有了更有效的監管手段后，再考慮開禁。
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