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既然個人放貸可以合法化，就應該承認，民間金融已經(jīng)是中國金融業(yè)不可或缺的一部分，就不要羞答答，該給的都給，用人不疑，不要再留幾手了，比如，個人放貸利率的硬性規(guī)定事實上剝奪了放貸者的定價權(quán)，是否該松動？能否一視同仁，讓民間借貸取得和國有銀行同樣待遇？這樣，結(jié)果才會多贏。
說起來，人行要加快制定“放貸人條例”，明確非吸收存款類放貸人主體的法律地位，不是新聞，而是“舊聞”。兩年前，就有類似的消息了。三個月前，也是同一機構(gòu)的負責人表示，“正在加緊制定”這個條例。不知道現(xiàn)在的情況是已經(jīng)定出了條例，還是繼續(xù)在“抓緊”的階段。我還注意到，這個機構(gòu)，僅僅是研究性質(zhì)的。
不過，眼下各個部門都在出奇招怪招，以保增長、拉消費，老調(diào)重彈，好像正逢其時。比如家電下鄉(xiāng)、消費券、放開入籍條件等�？墒撬羞@些，都是雷聲大雨點小。就說家電下鄉(xiāng)吧，農(nóng)民說，本來生活費都緊張，買這些基本沒用的家電，節(jié)省13%的花費，如果不買將節(jié)省100%。
不過，如果放貸人條例成真，我個人以為，這將是30年來中國金融業(yè)最大的一項改革。
國有銀行的業(yè)態(tài)30年來發(fā)生了很大變化，但是細究起來，大多還是行頭翻新，而內(nèi)里基本未改。不論是改制上市，把國有銀行改名股份制商業(yè)銀行，進入世界TOP10或者TOP20，也不論建立了多么貌似規(guī)范的治理結(jié)構(gòu)，國有銀行政府機構(gòu)的本性沒有改，它仍然在看政府的臉色行事；主動為政府的項目融資，為大型國有企業(yè)融資的角色也沒有變。改到現(xiàn)在，還是服務對象的身份，而非效率是首要考慮因素。
可是，需要資金最迫切的不是國企，而是比國企數(shù)量多得多的個人和民營企業(yè)。在國有銀行壟斷之下，民間龐大合理的資金需求，很不應該地被漠視了。民間借貸或者地下金融填補了這個巨大的空白，他們的服務對象，不單是急需用錢的個人和小企業(yè)。據(jù)報道，浙江最大的民營企業(yè)，融資也要找地下錢莊。
民間借貸或者地下錢莊，肯定有違規(guī)、違法之處，也滋生不良的社會后果。正是由于這些擔心，過去一直將其視為洪水猛獸，態(tài)度是堅決打擊。現(xiàn)在終于要放開民間借貸了，但看看那些限制性規(guī)定，如果監(jiān)管太嚴，收益太低，稅收過高，前景不能不叫人擔心。
第一，民間借貸的基本規(guī)定是只貸不存。而只貸不存，就不是銀行。這恐怕是擔心與其國有銀行爭存款。銀行一直被認為是關系國計民生的行業(yè)，必須由政府壟斷�？墒�，銀行的發(fā)展史以及國外商業(yè)銀行的現(xiàn)實，表明并不必然如此。在中國開設分行的外國銀行，基本都是私人銀行，我們也呼喚了多年私人銀行，喚來的不過是國有銀行開展了一點私人銀行業(yè)務。外國的個體戶銀行可以進入中國，為什么中國人自己不能？
即使有只貸不存的硬性規(guī)定，又如何知曉、避免個人不以隱蔽方式吸收存款？所以，這項規(guī)定，不過一紙具文，難以執(zhí)行。何況現(xiàn)在的銀行存款已超過40萬億，分流出一部分又有何妨？個人吸收存款就非法的規(guī)定，是否該松動一下？
第二，定價權(quán)是市場的核心，而根據(jù)現(xiàn)在披露的信息，個人放貸的利率不得高于基準利率4倍。這顯然是剝奪了放貸者的定價權(quán)。問題不在規(guī)定是高還是低，而是一刀切的規(guī)定限制了市場空間。求助于民間金融的企業(yè)和個人，一般沒有足夠抵押、沒有詳細信用記錄，有些人違約的風險非常大，有業(yè)內(nèi)人士估計，按照4倍利率，去要求民間借貸，恐怕九成以上的民間借貸合同沒法得到保護。因為國有銀行一年期貸款的利率是6.66％，一個月的利率只有0.55％，其四倍的不過就是2.2％。而民間貸款，低于3％的，非常罕見。4倍的硬性規(guī)定，可能會使民間借貸還沒浮出水面，就自滅了。
這樣的規(guī)定，有道理，可是過慮了，錢是放貸人自己的，他們追求的是最大利益，會想出各種辦法，約束借款人，規(guī)避風險。民間借貸總額現(xiàn)在據(jù)估計已達國內(nèi)生產(chǎn)總值的6%至7%，如果現(xiàn)有的民間借貸利率水平不接近合理水平，可能有這么大的市場嗎？
如果利率過低，個人放貸的利率不足以彌補其損失，那他們的損失由誰來承擔呢？國有銀行可以成立資產(chǎn)管理公司，慢慢消化，還可以由國家財政埋單注銷。個人放貸唯一的保證是適當?shù)睦省Ｋ�，這個權(quán)利不能不尊重。
第三，允許個人放貸，令民間金融由曖昧而透明，開了一個小口子，可是能否一視同仁，讓民間借貸取得和國有銀行同樣待遇，還有待觀察。新鮮事物免不了要出事，甚至是比較嚴重的事，可是，希望不要因此就歧視這個市場。國有銀行大案要案頻發(fā)，損失數(shù)額大得令人瞠目，我們不是一再原諒并繼續(xù)相信他們嗎？
有一種說法，個人放貸主要服務對象應是“三農(nóng)”，這就匪夷所思了。個人放貸不過是承認地下金融的合理性，把它合法化，讓他們?nèi)シ⻊铡叭r(nóng)”，無異緣木求魚。很簡單，服務“三農(nóng)”收益太低，民間金融為什么要承擔這個義務？這本該是由國有銀行承擔的義務，國有銀行應該有這個自覺，更別說有的國有銀行本來就專為“三農(nóng)”服務的，怎么能己所不欲，專施于人？
既然個人放貸可以合法化，就應該承認，民間金融已經(jīng)是中國金融業(yè)不可或缺的一部分。而規(guī)范個人放貸的目的不是管，而是用，如果認為民間金融確有必要，就不要羞答答，該給的都給，用人不疑，不要再留幾手了，這樣，結(jié)果才會多贏。 |