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美國(guó)金融危機(jī)給全世界帶來(lái)的災(zāi)難性后果，使世界各國(guó)明白了這樣一個(gè)道理，建立在一個(gè)國(guó)家貨幣基礎(chǔ)上的全球結(jié)算體系隨著該國(guó)和全球經(jīng)濟(jì)的變化，肯定是不穩(wěn)定、不牢靠的，也很難真正推動(dòng)全球經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步全面發(fā)展。世界迫切需要多元化的國(guó)際貨幣結(jié)算體系，在此背景下，人民幣的區(qū)域化、國(guó)際化呼之欲出，不遠(yuǎn)的將來(lái)，將出現(xiàn)一個(gè)以人民幣為主要結(jié)算貨幣的人民幣經(jīng)濟(jì)區(qū)。
目前人民幣已經(jīng)在中國(guó)周邊國(guó)家的廣為流通，除了邊境貿(mào)易大量使用人民幣交易外，近年來(lái)中國(guó)內(nèi)地游客境外人民幣消費(fèi)的數(shù)額巨大。人民幣多年來(lái)保持幣值穩(wěn)定，在東南亞地區(qū)已經(jīng)超越日元而被譽(yù)為“第二美元”。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力的快速提升、貿(mào)易金融開(kāi)放程度的不斷提高以及和金融環(huán)境的逐步改善，人民幣區(qū)域化、國(guó)際化的條件正在不斷成熟，必將成為國(guó)際貨幣體系中的重要貨幣，中國(guó)也必將更加積極主動(dòng)地參與到國(guó)際金融體制的改造中去，為全球經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長(zhǎng)做出應(yīng)有貢獻(xiàn)。
2008年12月24日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定，對(duì)廣東和長(zhǎng)三角地區(qū)與港澳地區(qū)、廣西和云南與東盟的貨物貿(mào)易進(jìn)行人民幣結(jié)算試點(diǎn)。此次試點(diǎn)涉及的人民幣規(guī)模將逾千億，雖然這只是小范圍試點(diǎn)，但中國(guó)政府推動(dòng)人民幣作為國(guó)際貿(mào)易的計(jì)價(jià)工具，標(biāo)志著人民幣國(guó)際化邁出重要而具有實(shí)質(zhì)意義的一步。此前中國(guó)已與俄羅斯簽訂協(xié)議，今后俄中兩國(guó)央行將擴(kuò)大盧布與人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)，中國(guó)也與韓國(guó)簽訂了雙邊貨幣互換協(xié)議。
人民幣的區(qū)域化、國(guó)際化的起步加速，迫切需要加快建立一至兩個(gè)人民幣國(guó)際結(jié)算中心。上海和香港同為國(guó)際貿(mào)易發(fā)達(dá)地區(qū)，在進(jìn)行人民幣國(guó)際貿(mào)易結(jié)算的問(wèn)題上各有優(yōu)勢(shì)。香港有開(kāi)放成熟的、國(guó)際化的金融市場(chǎng)，且這一市場(chǎng)獨(dú)立于大陸，其20世紀(jì)90年代以來(lái)就長(zhǎng)期存在著人民幣離岸市場(chǎng)，這一優(yōu)勢(shì)明顯。在人民幣的國(guó)際化的循序漸進(jìn)過(guò)程中，可以充分發(fā)揮香港這一中國(guó)金融的橋頭堡作用和試驗(yàn)田作用。
國(guó)務(wù)院《關(guān)于當(dāng)前金融促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見(jiàn)》的30條中，明確政府將允許香港非金融性企業(yè)發(fā)行以人民幣計(jì)價(jià)的債券，支持香港人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展，擴(kuò)大人民幣在周邊貿(mào)易中的計(jì)價(jià)結(jié)算規(guī)模。對(duì)香港來(lái)說(shuō)，這一政策的出臺(tái)表明中國(guó)政府支持香港成為人民幣離岸市場(chǎng)的中心，原有的新加坡、香港、韓國(guó)等地區(qū)存在的人民幣離岸市場(chǎng)將向香港聚攏，而未來(lái)離岸人民幣市場(chǎng)將結(jié)束僅有的不可交割的人民幣衍生產(chǎn)品，人民幣債券的加入將大大提高人民幣離岸市場(chǎng)的深度。盡管目前在港人民幣存量較低，大規(guī)模發(fā)行人民幣債券在近期還不現(xiàn)實(shí)，但隨著未來(lái)美元由強(qiáng)轉(zhuǎn)弱，港人持有人民幣的熱情將復(fù)燃。屆時(shí)，香港的人民幣資金將不再成為離岸人民幣債券市場(chǎng)發(fā)展的瓶頸，香港必將成為人民幣國(guó)際化的橋頭堡。
另一方面，從資金來(lái)源的豐富性、人民幣監(jiān)管的便利性和更加廣闊的金融服務(wù)輻射半徑來(lái)看，上海也有香港所沒(méi)有的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，也非常適合設(shè)立人民幣結(jié)算中心。滬港雙方在人民幣結(jié)算的問(wèn)題上更適宜以聯(lián)動(dòng)方式加強(qiáng)合作。香港和上海在這方面不應(yīng)是相互矛盾，相互排斥的，應(yīng)該是合理有效的分工與合作的關(guān)系。因此，上海應(yīng)充分認(rèn)識(shí)到在國(guó)際金融中心建設(shè)中的瓶頸與不足等現(xiàn)實(shí)，重點(diǎn)研究在人民幣國(guó)際化進(jìn)程不斷加快的條件下，上海在人民幣經(jīng)濟(jì)區(qū)形成過(guò)程中的地位、作用及未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略。積極爭(zhēng)取成為人民幣的國(guó)際結(jié)算中心和交易中心。 |