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個人能夠便利地從包括銀行在內的外幣兌換特許商那里獲取外匯，或者將外匯兌換為人民幣應該是國內外消費者所樂見其成的。國家外匯管理局8月20日已經批準在北京、上海試點這項業務。試點文件指出：符合條件的境內非金融機構經批準，可以為個人提供本外幣兌換服務。
在奧運召開之際，推出這項業務，無疑有一定的正面效應。但外管局同時也提出了嚴格的限制要求：在規定的年度總額內辦理境內個人結售匯業務和境外個人結匯業務，并可為境外個人辦理每人每日累計不超過等值500美元（境內關外網點限額為1000美元）的人民幣兌回外幣現鈔的業務。
從限制條件來看，主要是數額控制，并且僅僅針對個人客戶，與傳統結售匯大戶——企業毫無關聯。單從業務本身來看，與傳統的銀行客戶結售匯業務并無本質區別，甚至可以說業務范圍大大收窄。難道此次試點僅為個人本外幣兌換業務可執行機構擴張？其背后的深意恐不止于此。
首先，國內傳統商業銀行的運作模式、服務態度以及公眾認可度方面，均存在諸多不足，而長期以來造成這一局面的一個重要原因，即是缺乏有力的競爭者，這也是為何國有商業銀行仍然在進行諸如個人銀行卡業務收費制度、小額存款儲戶收費等等的原因。而允許更多的非銀行金融機構參與到個人本外幣兌換業務中來，對于解決目前傳統商業銀行機構一家獨大的局面不無裨益。
其次，個人本外幣兌換業務可以說是個人資本賬戶開放的一個重要嘗試，因而外管局的試點文件中對運營商進行了嚴格的準入限制。但細究這些準入限制，發現它既在一定程度上促使銀行與特許經營機構之間的合作，同時也可能造成兩者之間的合謀，而非預期之中的相互競爭，推動效率的提升。如果是合謀，那么將會對消費者的利益產生一定的沖擊，具體的負面效應如何，尚有待于試點之后方能知悉。
最后，個人本外幣兌換業務的試點存在宏觀背景上的“先天缺陷”。目前國際上次貸危機愈演愈烈，美國金融體系已深受其害，歐美發達國家急于向發展中國家轉嫁危機；與此同時，熱錢的流動也日益頻繁，其短期逐利性嚴重威脅到發展中國家金融經濟體系的穩定，近期越南以及東南亞金融動蕩當屬前車之鑒。
在這種狀況之下，才會有此次個人本外幣兌換在總額上的嚴格限制。然而其后果必然是總額限制約束了試點的實際效應，而擴大總額則違背了宏觀層面加強熱錢流動監管的要求。兩相矛盾之下，個人本外幣兌換試點將面臨進退維谷的窘境。 |