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從２００７年２月開始，紅極一時的美國次級抵押貸款市場爆發出空前的危機。４月２日，美國第二大次級抵押貸款公司新世紀金融申請破產保護。此后，次貸危機不斷蔓延至全球金融市場，巴黎銀行、花旗銀行、美林銀行等銀行機構都不同程度地出現損失。為了應對這次危機，美聯儲連續降息，世界許多主要國家不斷向金融系統注入資金，以期提供必要的流動性，我國銀行業也因此備受關注。目前，我國銀行業已經走到一個重要的關口，如何控制風險、抓住機遇成為今后銀行業發展的一個重要話題。
我國銀行業面臨的挑戰
（一）次貸危機的影響。
從目前情況來看，我國銀行業涉足美國次貸市場未深，損失有限。根據美國官方提供的信息，中國購買美國資產支持債券總額２００６年為１０７０億美元，大部分為ＡＡＡ級別。中國銀行、建設銀行、工商銀行、招商銀行持有量最大。中國銀行、建設銀行、工商銀行已計提了相應的減值準備；招商銀行在次貸危機前獲利了結。但隨著次貸危機的繼續，不排除國內金融機構次貸投資損失進一步擴大的可能。
次貸危機以后，美國經濟將進入調整期，由于世界貿易主要由美國帶動，因此很有可能影響世界貿易。盡管我國出口的市場結構已經多元化，但對美國市場的依賴性仍然較大，對美出口占到我國出口總額的１９．４％，僅次于對歐盟的２０％。２００７年前三季度出口統計顯示，中國對美出口一季度同比增幅為２０．４％，二季度下降到１５．６％，三季度僅為１２．４％，出口增幅已經呈下滑趨勢，一些依賴出口的行業，如服裝、玩具等，其利潤受到較大影響。此外，出口增速的下降會在一定程度上減緩我國的經濟增長勢頭，與經濟增長密切相關的行業，如房地產等，也受到一定程度的影響。銀行機構對這些行業的企業發放的貸款就有可能出現不良貸款，進而危及銀行系統的安全性。
（二）從緊的貨幣政策的影響。
２００７年，針對銀行體系流動性偏多、貨幣信貸擴張壓力較大、價格漲幅上升的形勢，我國的貨幣政策逐步從“穩健”轉為“從緊”。央行先后６次上調金融機構人民幣存貸款基準利率。其中，一年期存款基準利率從年初的２．５２％上調至年末的４．１４％，累計上調１．６２個百分點；一年期貸款基準利率從年初的６．１２％上調至年末的７．４７％，累計上調１．３５個百分點。
但是，次貸危機后，美國有可能進入減息周期，美國減息，我國加息，增加了人民幣升值的壓力，因此，存貸款加息幅度有限，從緊的貨幣政策更多地體現在上調存款準備金率上。２００７年１月至２００８年５月，央行１４次上調存款準備金率共７．５個百分點，一般金融機構人民幣存款準備金率達到１６．５％。與此同時，央行票據發行規模和在公開市場上回收流動性的力度也有所加大。
從緊的貨幣政策較好地控制了物價上漲，但同時也限制了銀行機構的可貸資金，可能出現經營風險加大、不良貸款在資金收緊以后上升、金融資產狀況惡化的情況。
（三）直接融資產品的影響。
長期以來，我國金融結構不平衡，直接融資不發達，企業過度依賴于銀行貸款，存在一定的風險隱患。２００５年５月，中國人民銀行發布了《短期融資券管理辦法》，支持企業在銀行間債券市場發行短期融資券，以期拓寬企業直接融資的渠道。截至２００７年末，已有３１６家企業累計發行短期融資券７６９３億元，余額為３２０３億元。２００８年，銀行間債券市場又出現了另一創新性債務融資工具——中期票據，中期票據采用注冊制，截至２００８年４月，中國銀行間市場交易商協會已接受７家企業發行注冊，注冊額度１１９０億元，首期發行３９２億元。
短期融資券可以看作是企業１年期以下貸款的替代產品，中期票據可以看作是高信用等級企業的３－５年期貸款的替代產品，均對銀行機構的傳統貸款業務產生影響，高信用等級的大企業可以在貸款之外，低成本直接融資獲得資金，銀行機構的優質貸款客戶資源因此而減少。
基于以上幾方面原因，目前銀行機構不良貸款率有上升趨勢，而且未來利潤空間也受到一定程度的擠壓，有關數據也說明了這一情況。根據銀監會網站的統計數據，２００７年，主要商業銀行的損失類貸款每一季度均有增加，截至第四季度，主要商業銀行的損失類貸款余額為５８７７．１億元，占全部貸款的２．８６％。此外，盡管２００８年主要商業銀行一季度的經營業績都出現了大幅增長，但一季度的業績增加主要得益于加息導致的凈利息收入增加和所得稅率的下降。按照《經濟觀察報》（２００８年５月１０日）李利明的分析，今年一季度，各家銀行的營業收入，包括凈利息收入和手續費及傭金凈收入，與去年第四季度相比并沒有太多增長，有的同比增長很快的股份制銀行，甚至出現營業收入下降，環比的凈利潤增速遠遠低于同比的增長。
但是，盡管如此，我們也應看到，我國商業銀行正面臨著前所未有的機遇。
我國銀行業目前的機遇
（一）重視海外并購機會，實施“走出去”戰略。
次貸危機后，許多境外金融機構損失慘重，急需資金。我國商業銀行可抓住機會積極介入國際市場。加入世貿組織后，我國對境外機構的限制已逐步取消，銀行業實施“走出去”戰略意義重大。但是，銀行業海外并購面臨風險控制、市場環境、人才培訓、信息集中以及文化協調等諸多挑戰，因此，中資銀行一定要在把握好購并對象、時機、定價的基礎上，確保被收購方和收購方的股東能夠同時受益。
（二）適應宏觀調控，調整現有業務。
從緊的貨幣政策有利于銀行加快業務調整，因為信貸緊縮使銀行貸款成為稀缺資源，銀行機構應根據宏觀調控政策和自身的標準選擇優質客戶，從而提高貸款質量。經營風險加大后，銀行機構要進一步健全自身體制機制，通過完善公司治理結構，建立健全全面風險管理體系，優化組織架構來應對偏緊的經營環境。在今后幾年中，銀行機構的現有貸款業務應向中小企業適當傾斜，同時，提高中間業務收入占比，大力開展綜合經營來減少對貸款業務的依賴。
（三）借鑒次貸危機教訓，參與金融創新。
盡管次貸危機造成了全球經濟的巨大損失，但它無疑為銀行業防范風險上了重要的一課，我們應該看到，美國的次貸產品在分散風險方面還是有其可取之處的，而不應因噎廢食。銀行機構應從中學習經驗，參與金融產品創新，在防范風險的前提下進行資產證券化等相關業務，研究創新產品，分散自身風險。
（四）把握奧運契機，提升自身形象。
第２９屆奧林匹克運動會是第一次在我國舉辦的全世界人民的體育盛會，對于中國銀行業而言，這也是一次展示自身業務、提高金融服務水平、擴展業務伙伴的絕佳機會。奧運期間，向廣大中外客戶提供文明規范服務，是銀行業展示自身發展成就的一個歷史機遇。我國銀行業應進一步強化服務意識，激發服務潛能，創新服務手段，規范服務行為，改善服務環境，提高服務水平，塑造中國銀行業良好的國際形象。
綜上所述，目前階段，我國銀行業既存在挑戰，但也面臨著前所未有的歷史機遇，只有戰勝挑戰，抓住機遇，銀行業才能真正成長起來，做大做強，實現平穩發展。 |