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“回歸保障”呼聲漸響且匯集成共識(shí)，可以說(shuō)是國(guó)際金融危機(jī)對(duì)中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)最直接的警示之一，也是始于去年年中的保險(xiǎn)業(yè)謀劃轉(zhuǎn)型發(fā)展而力推“調(diào)結(jié)構(gòu)”策略的緣起。
自那時(shí)起，本著轉(zhuǎn)變保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展方式，“逐步形成保障型業(yè)務(wù)和非保障型業(yè)務(wù)、承保業(yè)務(wù)和資金運(yùn)營(yíng)協(xié)調(diào)發(fā)展格局”的理念和思路，監(jiān)管層交錯(cuò)運(yùn)用“政策”與“市場(chǎng)”力量，引導(dǎo)與調(diào)控并舉，督促并推動(dòng)整個(gè)行業(yè)持續(xù)上演結(jié)構(gòu)調(diào)整大戲。尤其是今年2月《關(guān)于加快業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整進(jìn)一步發(fā)揮保險(xiǎn)保障功能的指導(dǎo)意見(jiàn)》的下發(fā)，更彰顯了保險(xiǎn)行業(yè)把結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型向縱深推進(jìn)的決心和意志。在這份被稱(chēng)為“有利于進(jìn)一步統(tǒng)一行業(yè)思想”的《指導(dǎo)意見(jiàn)》中，保監(jiān)會(huì)近年來(lái)首次從政策和制度層面，明確人身保險(xiǎn)行業(yè)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整的重點(diǎn)和方向，引導(dǎo)行業(yè)大力發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)保障型、長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄型業(yè)務(wù)，要求各有關(guān)公司制定中長(zhǎng)期業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整規(guī)劃，并納入公司總體發(fā)展戰(zhàn)略之中。
與此同時(shí)，各級(jí)監(jiān)管部門(mén)還在保監(jiān)會(huì)統(tǒng)一部署下，加強(qiáng)市場(chǎng)動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)和分析，建立主要公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整月度報(bào)告制度，加強(qiáng)產(chǎn)品主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)審查管理，及時(shí)掌握結(jié)構(gòu)調(diào)整動(dòng)向。
在日前召開(kāi)的上半年保險(xiǎn)監(jiān)管工作會(huì)議上，保監(jiān)會(huì)主席吳定富對(duì)這輪自上而下的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整動(dòng)態(tài)進(jìn)程予以了正面肯定。相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，受政策約束，各產(chǎn)險(xiǎn)公司的非壽險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)基本停售，投資余額較年初減少297.5億元，與之相對(duì)應(yīng)，家財(cái)險(xiǎn)、工程險(xiǎn)、農(nóng)業(yè)險(xiǎn)等業(yè)務(wù)得到較快發(fā)展，同比分別增長(zhǎng)12.9%、23.6%和59.8%。從人身險(xiǎn)看，標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)同比增長(zhǎng)17.9%，高于規(guī)模保費(fèi)增速14.3個(gè)百分點(diǎn)；新單期交保費(fèi)同比增長(zhǎng)29.2%，占新單保費(fèi)比重較去年同期提高6.5個(gè)百分點(diǎn)，其中5到10年期新單期交保費(fèi)占比較去年同期提高15.4個(gè)百分點(diǎn)；個(gè)人代理業(yè)務(wù)同比增長(zhǎng)14.5%，占比較去年同期提高4.3個(gè)百分點(diǎn)。
從這次監(jiān)管工作會(huì)議上透露的信息也表明，監(jiān)管層對(duì)上半年“財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)穩(wěn)中有升，人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)增速有所回落”的整個(gè)保險(xiǎn)市場(chǎng)運(yùn)行狀況的基本判斷是“好于預(yù)期”。
但是，隨著國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)出現(xiàn)的一些新情況、新變化，保險(xiǎn)業(yè)面臨的發(fā)展環(huán)境依然十分復(fù)雜，并直接影響到保險(xiǎn)業(yè)調(diào)結(jié)構(gòu)的大局。在上述監(jiān)管會(huì)議上，吳定富就反復(fù)告誡臺(tái)下的聽(tīng)眾，“保險(xiǎn)行業(yè)自身存在的一些突出矛盾和問(wèn)題仍不容忽視，市場(chǎng)存在的風(fēng)險(xiǎn)因素值得高度關(guān)注，調(diào)結(jié)構(gòu)的難度仍然較大。”
“由于一些公司對(duì)結(jié)構(gòu)調(diào)整工作的思想認(rèn)識(shí)不足，在資本市場(chǎng)持續(xù)回暖的環(huán)境下，結(jié)構(gòu)調(diào)整有可能出現(xiàn)搖擺。”吳定富對(duì)此直言不諱。
數(shù)據(jù)顯示，隨著股市好轉(zhuǎn)，前6個(gè)月保險(xiǎn)資金運(yùn)用收益達(dá)到1099.7億元，好于去年同期。到6月底，保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用余額達(dá)3.4萬(wàn)億元，而據(jù)初步估算，今年全年將有1.1萬(wàn)億元保險(xiǎn)資金等待配置，接近資產(chǎn)存量的三成。
近年來(lái)保險(xiǎn)資金與資本市場(chǎng)“過(guò)從甚密”是不爭(zhēng)的事實(shí)。股市紅火時(shí)，權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)投資收益增加，保險(xiǎn)業(yè)業(yè)績(jī)也水漲船高。投資的高回報(bào)似乎使得其主業(yè)———保障保險(xiǎn)的承保利潤(rùn)相形見(jiàn)絀。對(duì)資本市場(chǎng)的過(guò)度依賴(lài)趨勢(shì)與逐利誘惑很容易導(dǎo)致保險(xiǎn)“保障本質(zhì)”的迷失。舍本逐利，偏離發(fā)展航線(xiàn)，雖然眼前風(fēng)光，損害的卻是行業(yè)發(fā)展長(zhǎng)遠(yuǎn)大計(jì)。近年來(lái)業(yè)內(nèi)專(zhuān)家對(duì)“回歸保險(xiǎn)保障本質(zhì)”的執(zhí)著呼吁大都有鑒于此。難怪吳定富在大會(huì)上曾不止一次提醒險(xiǎn)企高管，投資要考慮業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)質(zhì)量，須高度警惕資本市場(chǎng)的不確定性。
令保險(xiǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整“難度系數(shù)”增加的不僅僅限于上述“搖擺”因素。據(jù)了解，鑒于有的保險(xiǎn)公司去年同期保費(fèi)基數(shù)較高，在調(diào)結(jié)構(gòu)劃定的紅線(xiàn)下，將面臨負(fù)增長(zhǎng)壓力，直接影響到調(diào)整的力度，甚至出現(xiàn)態(tài)度“不堅(jiān)定”現(xiàn)象；有的公司過(guò)度依賴(lài)銀郵渠道的狀況頗有時(shí)日，短期內(nèi)不可能脫胎換骨，渠道調(diào)整壓力很大；有的公司結(jié)構(gòu)調(diào)整缺乏科學(xué)性，辦法不多，創(chuàng)新不足，難以形成業(yè)務(wù)新增長(zhǎng)點(diǎn)。同時(shí)，國(guó)際國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)復(fù)雜性增加，導(dǎo)致保險(xiǎn)資產(chǎn)與負(fù)債匹配難度加大，資產(chǎn)與負(fù)債錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)增加，等等。
盡管如此，此次結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的“戲碼”除了繼續(xù)增加分量外，沒(méi)有回頭路可走。“不松懈、不動(dòng)搖”是監(jiān)管高層對(duì)此發(fā)出的明確信息。正如吳定富所言，結(jié)構(gòu)調(diào)整既是應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)的客觀需要，也是關(guān)系保險(xiǎn)業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的一項(xiàng)長(zhǎng)期戰(zhàn)略任務(wù)。
上個(gè)月出版的權(quán)威行業(yè)研究報(bào)告《中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展報(bào)告(2009)》同樣對(duì)保險(xiǎn)業(yè)“逐步回歸保障本質(zhì)”的相關(guān)步驟持樂(lè)觀態(tài)度。但報(bào)告也稱(chēng)，盡管保險(xiǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整取得一定成果，但調(diào)整過(guò)程將長(zhǎng)期持續(xù)下去，“目前還剛剛起步”。報(bào)告預(yù)測(cè)，在保險(xiǎn)業(yè)自身做好節(jié)奏控制和風(fēng)險(xiǎn)控制前提下，2009年銀保業(yè)務(wù)有望實(shí)現(xiàn)軟著陸，三大銷(xiāo)售渠道發(fā)展更趨均衡，長(zhǎng)期、期交業(yè)務(wù)和保障程度較高的業(yè)務(wù)將得到更快發(fā)展。
對(duì)于下半年如何加大結(jié)構(gòu)調(diào)整工作的力度，保監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人表示將從兩方面入手：一是監(jiān)管機(jī)構(gòu)將充分運(yùn)用政策桿杠引導(dǎo)“正確方向”。重點(diǎn)是建立科學(xué)的結(jié)構(gòu)調(diào)整評(píng)價(jià)體系，根據(jù)評(píng)估結(jié)果實(shí)施分類(lèi)監(jiān)管政策；二是督促保險(xiǎn)公司制定符合自身實(shí)際的結(jié)構(gòu)調(diào)整規(guī)劃，把握好結(jié)構(gòu)調(diào)整的節(jié)奏和力度，走適合公司自身特色的發(fā)展道路。
由此可見(jiàn)，對(duì)保險(xiǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)，抓住眼前機(jī)遇，通過(guò)結(jié)構(gòu)調(diào)整來(lái)實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、回歸保障的目標(biāo)，謀劃更具質(zhì)量和影響力的發(fā)展，步伐剛剛邁開(kāi)，好戲還在后頭。 |