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房貸客戶享受七折利率優惠的愿望遇到了麻煩。盡管年前各大銀行曾紛紛表態,只要符合基本貸款條件,無論是新老客戶均可享受7折房貸利率優惠,但截至目前,多數銀行對此并未給予充分解釋。而在具體操作上,很多銀行并不肯自動給予利率優惠,都要求貸款者提出書面申請,經由銀行審核后才能夠獲得優惠。更有甚者,某銀行表示最多只有10%的優質客戶才能夠享受利率優惠。
房貸優惠政策顯然意在拉動房地產。1998年東南亞金融危機爆發之后,中國正是依靠啟動房地產改革而帶動了經濟繁榮。此后長達十年的房地產繁榮期,在很大程度上甚至改變了中國經濟運行的軌跡。2002年中國就徹底走出了金融危機的陰影,甚至迫使調控政策重又走回緊縮導向,而2005年的“鐵本事件”更是把這一硬性轉折過程演繹到了極致。房地產真是讓人又愛又恨,“愛”的是拉動經濟增長的效果立竿見影,“恨”的是加劇了宏觀經濟波動幅度。當下面對經濟衰退的風險,想重走十年前的路,但房地產市場已經不堪歷史重任。
存量貸款優惠政策遇到的波折就清楚地表明了這一點。央行雖然給出了利率優惠政策,但商業銀行有自己的小九九要算。以目前的五年期貸款利率5.94%計算,打七折之后就是4.15%,而相對應的五年期存款利率為3.6%,二者間利差不過0.5個百分點。而依據一般規律,銀行存貸款利差要在1個百分點之上才能夠補償費用開支,因此對于銀行來說,全面七折利率優惠完全是一筆不劃算的買賣。由此,試圖通過放松信貸刺激房地產市場從而帶動經濟增長,很難避免遭遇商業機構陽奉陰違的應對。
其實這一問題并非不可解決。之所以出現這樣的尷尬,最根本的問題并不在于銀行自身,而是在于房地產市場十年來的“輝煌”早已透支了全行業的發展潛力,目前的畸高房價只有理性回歸一條道路,絕無他途。而房價繼續走高則是發揮刺激經濟增長效果的必需前提,既然前提不在,目標自然是落空了。
中國未來經濟增長需要全新的動力涌現,這不僅僅是短期應景需要,同樣也是時代發展的必須。事實上,中國產業結構優化的瓶頸在于服務業,而制約服務業發展的瓶頸又在于政策開放程度嚴重不足。我們不妨簡單列數一下,現代金融服務行業、文化傳媒行業、醫療服務行業,等等,這些典型的現代服務產業始終沒有向社會資本全面開放,國有資本獨大的現象非常明顯。資本不開放就會阻礙行業蓬勃發展的空間,政策準入門檻過高不僅制約了行業發展的潛力,同時也堵住了市場自己去尋找應對衰退的有效途徑,也就是阻礙了房地產行業歷史替代品的順利出現。 |