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| 2007-10-18 作者：儲著勝 來源:證券時報 |
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2005年以來的證券市場牛市所帶來的一項重要成果，是我國居民理財意識的全面覺醒。雖然這種覺醒中隱藏著一些不安全因素，如盲目跟風、行為狂熱、期望值過高等等，但就整體而言，其對我國社會步入一個全新的發展階段，仍然起著非常積極的推動作用。從趨勢來看，我們可以肯定地說，我國理財時代已經來臨。
理財時代的來臨將使我國許多方面都面臨嚴峻挑戰。
首先受到挑戰的是銀行。我國銀行和發達國家銀行有很大不同，表現在業務類型非常單一，主要依靠存貸款吃飯。近年來，雖然也在不斷拓展其它業務，但是“一業獨大”的局面并未得到根本性的改變。我國存貸款利率由中央政府嚴格控制，因此，銀行這方面的業務很大程度上取決于央行的貨幣政策，“靠天吃飯”的傾向非常明顯。理財時代的來臨，意味著廣大居民已經不能滿足于通過銀行儲蓄來保值、增值了，他們將越來越多地選擇房地產、股票、基金等能夠給他們帶來更大收益的投資產品作為自己的投資對象。去年以來，我國銀行儲蓄存款月度增幅甚至于月度余額幾次出現下降，就充分證明了銀行資金逐漸分流的趨勢已經形成。
面對這種新形勢，長期處于衣食無憂狀態的銀行，顯然不能繼續漠然視之。重要的對策應該是，積極開拓新業務、不斷推出各種新的理財產品。銀行只有逐漸從政策的庇護下走出來，投向徹底的市場競爭，才有可能真正發展壯大起來。顯然，這對所有銀行的創新能力和競爭能力都是一個巨大的挑戰。理財時代的來臨必將有助于銀行業的兼并和重組，一些強勢銀行將趁機迅猛崛起，成為行業巨人；而更多的弱勢銀行就很有可能被邊緣化、甚至于被淘汰。
受到挑戰的還有資本市場。社會公眾個人理財的主要陣地是資本市場。由于社會公眾年齡、職業、收入、偏好等等都各不相同，因此，他們在理財方面也就有各種不同的要求，就風險承受能力來說也是有強有弱。這就意味著資本市場上必須具備足夠可供他們自由選擇的理財產品。可實際上，我國資本市場上，理財產品的品種還非常有限，社會公眾可以自由選擇的余地還非常小。這也是近兩年全國人民一窩蜂地投資房地產和股票的一個重要原因。現有的投資品種中，產品結構也極不合理，比如，相對于股票市場而言，我國債券市場的發展嚴重滯后，其內部結構也很不均衡。此外，我國資產證券化工作也遠遠落后于客觀形勢發展的需要。這不僅使大眾理財缺乏足夠的產品選擇，而且也使我國目前存在的流動性過剩問題少了一些可供使用的有效工具。
由此可見，今后資本市場的發展，除了要加快規模的擴張之外，還需要在品種結構上下大工夫。要根據我國社會經濟生活的實際情況，逐漸開發各種適合大眾需求的投資產品。只有讓各種各樣投資者的投資需求都得到滿足，所謂的理財時代才會名副其實。千萬不能讓理財成為少數人才能享受的專利，要想讓其大眾化，就必須保證理財產品的多樣化。
人才問題也面臨挑戰。理財是一項高智慧的工作，因此就離不開高水平的人才。人才的價值一方面體現在科學、有效的理財產品設計上，另一方面體現在這些產品的具體操作上。我國資本市場發展速度非常快，從目前情況看，高端人才的嚴重缺乏已經成為影響其發展進程的“短板”。證券、基金行業人員流動性高就是一個有力的說明。現在已經有不少機構在采取各種方式來吸引和挽留高素質的人才，這是非常必要的。但是僅此還不夠，因為它只能解決存量人才的問題，并不能解決增量人才的問題。因此，如何加強理財方面的人才培養，是一項上至證券管理部門、下到各家金融機構都應認真對待的課題。目前，我們還缺乏這方面的長效機制，有必要盡快研究和確定。
理財時代的來臨對每一個已躋身于社會的人也都是一個挑戰。過去時代，兩個人如果收入差不多，那么其生活水平和質量也就差不多。可是理財時代則不同，同樣收入的兩個人由于各自理財水平不一樣，他們的生活水平和質量就很可能會有天壤之別。因此，我們每一個人要想使自己的生活變得更加幸福、美好，除了勤奮工作以外，還需要努力提高自身的理財能力和水平。將來的社會必將屬于那些理財高手們。
理財時代已經來臨，面對挑戰，你準備好了嗎？ |
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