從近期看，中國經濟至少存在下面四大風險。
第一，房地產及其引發的系列風險。我們正處于房地產的調整過程中。火爆多年后，房地產限購等措施使得北京周邊的房價，降了大約30%左右。即使這種風險不會導致整體經濟的“硬著陸”，房價一旦下跌過快，也會對經濟和金融帶來巨大沖擊。從國際經驗來看，因房地產是支柱產業，涉及多個產業、多個領域，房地產的崩盤往往都要引起一場經濟危機。從亞洲金融危機到美國的次債危機，再到目前的歐債危機都與房地產崩盤不無關系。要防止我國房地產的泡沫繼續擴大，最終造成不可收拾的后果，現在就要讓房地產軟著陸。認真看一看2012年下跌的所有數據，幾乎都與房地產投資的下降，都與房地產的不景氣有關。
房價如果下跌過快，很多借銀行貸款買房的人，就不愿意償還貸款了，從而“斷供”，這會給銀行帶來問題。另外，這幾年地方政府近50%的財政收入靠賣地取得。一旦房地產價格暴跌，地方政府的收入就會降低，這個時候也會對經濟產生比較大的沖擊。
第二，企業轉型的風險。中國經濟出現了過去從來沒有過的勞動力短缺。這兩年農民工工資每年都以20%以上的速度增長。內地企業正處于日本60年代、港臺地區和韓國80年代大轉型的時期。國內外的經驗都證明，這是一個非常痛苦的大浪淘沙過程。這幾年各個地方也在推動騰籠換鳥，產業升級。但是，企業家對新產品、新市場的知識準備好了沒有？金融機構對企業轉型中所需的大量長期資金有沒有靈活的機制給予提供？勞動者能不能適應大跨度的技能變化的要求？各級政府能否快速、準確提供企業、市場、勞動力轉型所需的新環境、新政策？這些問題，都直接關系到這次轉型能否成功。
第三，民間借貸問題引發的金融風險。在溫州、鄂爾多斯等地爆發的民間借貸問題背后，是中國經濟結構與利率結構的先天畸形。民間借貸之所以成為一個“問題”，最直接的原因在于，一方面需要資金的中小企業通過銀行渠道融資太困難，另一方面，民間資本的投資渠道狹窄，而且投資回報率太低。這樣，有需有求，民間借貸市場自然活躍。而最根本的原因，在于國家對民間資本投資金融業的限制和對利率的管制。但是，民間借貸一方面非常活躍，另一方面又很不規范，這就放大了風險。一個顯而易見的悖論是，要想吸納更多的資本，就必須承諾更高的回報率，這樣一來，等于加大了融資者的成本。一旦民間借貸的成本遠遠超出融資者的投資回報率，這種民間借貸模式便要出問題。不但沖擊金融體系，更會引發經濟社會問題的連鎖反應。
第四，地方政府債務。2008年以后，為了刺激經濟增長，政府成立了很多投資公司，即投融資平臺。這些投資公司往往以土地為抵押品。根據審計署的統計，地方政府到2010年已有10.7萬億的債務。這還不包括鄉、鎮、村一級的債務。有人估算，縣以下的債務至少還有上萬億。假如把歐盟比作一個國家，把希臘比作是歐盟的一個省，那么，我國地方債務與希臘債務有很多相似之處。首先是規模相似。地方政府債務占地方財政收入的比重與希臘不相上下。再者是借貸機制相同。希臘之所以敢借這么多債，根本的原因是還債的機制為本屆政府借，未來政府還。同樣，在如此短的時期里我國地方債的迅速攀升，也與這樣的機制有關。最后，貸款銀行的敗德機制相似。把錢借給希臘的銀行專業人員難道算不出來還款有問題嗎？大家都知道，在歐元一體化的機制下，如果希臘債務出了問題，歐盟不得不管，否則歐元就要崩潰。中國的銀行們同樣也是這種心態。地方債務出了問題，中央政府一定不會坐視不管。過去幾十年這種現象多次出現，政府多次救市，屢試不爽。
當然，中國地方政府債務畢竟還有與希臘不一樣的地方。第一，希臘沒有獨立的貨幣。希臘使用的貨幣是歐元，本國不能印貨幣，而中國能印貨幣；第二，希臘的債主要用來消費，但中國主要投資基礎設施，還是有一定回報的；第三，中國政府手上還有巨額國有資產。在非常嚴峻的時候可以賣企業，賣資產。因此，雖然地方政府融資平臺有很大的風險，但是目前而言這種風險還是可控的。
政府如何向居民讓利
假定，純屬假定，在上述居民收入增加的1萬億元中，一半由政府拿，一半由企業拿。該如何進行？當然也可以是政府少拿點，企業多拿點，反之亦然。這里僅提出一個思路，供學者們參考。
按2011年政府財政收入規模，5000億元等于是政府一年財政收入的5%左右。過去10年，政府財政收入平均每年增長20.4%，減去平均通脹率2.6%，實際增長為17.8%。如能把財政收入增長速度降到與GDP增長同步的水平，即年增長8%，則10個百分點的增長率的減少，就等于是讓出了1萬億元。也就是說，如果能保證政府的收入與GDP增長同步，甚至高一點，但不要高得太多，每年的這5000億元就綽綽有余地讓出來了。
因此，要保證兩個翻番的第一條，就是政府不過度超收，財政收入不要增長過快。財政部、稅務總局的工作績效要加上一條：在保證政府的收入時，不要收過頭稅。稅收少了是沒有完成任務，稅收多了也沒有完成任務，績效評估時也要扣分。
在具體執行上，還可以考慮如下一些措施。如，進一步提高個人所得稅的起征點，提到5000元左右；加大對小微企業減稅力度。目前很多小微企業是按照“個體工商業戶生產經營所得”或“承包承租所得”稅目繳納個人所得稅，其最高稅率為35%，比企業所得稅率高10個百分點，很不合理，可降至與企業所得稅稅率一致。這不但可以增加居民收入，還可以促進小微企業的發展，創造更多的就業。
除此之外，未來政府在一些民生問題上的補貼也可以考慮少給企業，多給居民。例如對水電氣、公交、種子、化肥等的補貼，現在更多的是補到企業頭上，并沒有算進居民的收入。政府花了不少錢，老百姓感覺不強烈，企業也不感激政府，還造成了價格的扭曲，吃力不討好。如把這筆錢補進老百姓的收入中，讓價格高一些，由老百姓自己來決定如何消費，消費多少。政府同樣的支出，資源會得到更好的利用，百姓的收入也會提高。況且，一刀切式地補貼企業，實際上是富人受益更多，因為他們消費得更多，這很不合理。而補貼居民，可以采取貧困與低收入人群多補，中等收入人群少補，富人不補的方式。
當然，要政府減收，或減緩增收速度，前提是政府要減支，或減緩支出的增長速度。現在新開展的民生工程越來越多，過去的民生欠賬也要不斷地補回，財政增收速度下降，會給政府的運作帶來很大的壓力。因此，在提出兩個翻番，提出收入分配改革的同時，政府同時要減少開支。要加快梳理政府的支出結構，把不該花的錢，堅決地節省下來。最近溫州市政府采取了措施，把行政開支減少了40%。這說明，如果措施得力，很多政府的支出是可以減下來的。最直接、最有效的方式就是增加透明度，由社會來監督。如三公經費的限時公布，使各部委與地方政府在這方面消費有所克制。如能將政府預算公開的范圍進一步擴大，由群眾在網上來監督，相信政府的支出是可以大幅度減少的。
新教育革命的“七種武器”
那么，網絡教育2.0有什么特點呢？
一是，教育游戲化。網絡游戲已經成為一個巨大的產業。為了擴大游戲的吸引力，他們對人類行為做了大量的研究，并運用到游戲中去。例如，如果一個游戲無法連續45秒鐘吸引人們的注意力，就要進一步改進。而我們傳統的教育一堂課45分鐘，學生到后面完全走神了。因此，網絡教育2.0的課一般都是十來分鐘，每次僅介紹一兩個概念，讓聽課者能集中注意力。課堂上圖文并茂，趣味性很強，跳出了傳統的網絡公開課一個老師配上幾個PPT的單調的方式。網絡教育2.0還使用了大量的網絡游戲對參與者的激勵方法，如對完成了多少課程的給網絡勛章等。試驗證明，給勛章的課程，有更多的學生去選，學得也比較好。
二是，滿十分過關。更重要的，網絡教育2.0引入了網絡游戲的一個重要方式，隨堂考試，滿十分過關。以往的教育方式都是老師一個學期上下來，期中及期末各考一次試，只要考試及格，60分以上就可以上下學期的課。這種方式存在很多弊病。首先，考試中學生得到60分，甚至是90分，丟掉的那40分、10分很可能是對其中一些重要概念沒有完全弄懂。勉強通過后，下學期很可能這沒有弄懂的概念就成了攔路虎，幾個學期下來成績就會越來越差，跟不上隊了。而網絡教育2.0的方式，是要求學生學完一個概念后，馬上在線上考試，就跟打電子游戲一樣，不把一層天的妖怪全部打死，不能上升到下一重天。在網絡的考試中，不把題全部做對，不準學習下一課。由于網上教育有可以重新反復觀看的優勢，學生可以再看一遍，再考一次，直到完全搞懂為止。這樣的學習方式，學生能學得更扎實，不會有人掉隊。隨堂考試，滿十分過關，是網絡教育2.0的特色之一。
三是，個性化學習。網絡教育提供了個性化學習的可能性，與傳統的網絡公開課不同，網絡教育2.0采用了大量的數據分析的方式。學生在網絡上看視頻，做題。老師在后臺查看全班同學的學習進度。“藍色”代表這個學生正在學校，“綠色”代表該學生已經掌握這個知識點，“紅色”則代表這個學生在這一個問題上遇到了困難，過不了關。
這樣老師就利用教學評估系統有針對性地進行個別輔導。通過網絡的后臺，可以準確跟蹤不同的學生每天花多少時間在網上看學習視頻，做作業，在什么地方被卡住。這種方式能密切跟蹤學生的學習行為，改進教學策略。不同的學生根據知識掌握的情況，有不同的進度，也可以有不同的科目，有不同的難度，學生可依照自己的步調、節奏來學習，不再被貼上“好生”與“差生”、“慢生”與“快生”的標簽，真正做到因材施教。
可汗先生曾說：“傳統的教學法是非人性化的教學，30個孩子不許講話，不許相互配合，一個不論多么優秀的教師，都不得不按同一個步調教30個學生。”他稱此為“監獄型學校”。
四是，反轉式教學法。在傳統的學校中，學生在校聽課，回家做家庭作業。而在網絡教育2.0中，因課程全在網絡上，采取的是反轉式教學。學生們可在家中完成知識上的學習，到學校來寫作業，老師答疑解惑，與同學們交流。這樣老師就能用更多的時間與學生討論，對遇到困難的學生個別輔導，與對課程內容提出創新問題的學生深入討論。據報道，臺灣新竹交通大學采取了要學生先看視頻上老師錄制的課堂教學，到教室來直接與老師進入討論的方法。老師的角色也發生了變化，老師更多地去理解學生的問題和引導學生去運用知識。
五是，優化教育資源普及化。優質教育資源，特別是優秀師資的稀缺性是教育公平的最大障礙，而網絡教育恰好能使優秀的教師資源共享。網絡不受時間與空間的限制，即使是在遙遠的鄉村學校，只要接入網絡，有一定的硬件條件，就可以聽全國乃至全世界幾個最優秀的老師講最好的課。值得注意的是，網絡教育不但能夠讓最好的老師來講課，而且還可以跳出傳統的方法，由一個老師來講一門課。由于網絡課程有眾多的學生聽課，就可以做精，做深，每門課程都有一個專業團隊來負責教學計劃與教學設計，可以有多個教師參與一門課的講授。
一門課可以有十幾個甚至幾十個老師用不同方法來上，由學生自己選擇試聽誰的課。由于市場足夠大，可以集中更多的資源投入到一門課的準備之中。例如斯坦福大學的吳教授是該校講課最優秀的老師。每年都有300~400名學生選修他的課。而當他把他這門課放到自己開辦的Couresa網絡教育公司后，一年內在世界范圍內有10萬學生選修了他的這門課。他說，按原來的方式，他要250年才能教出這么多學生。
六是，學生的參與方式和自學習組織。網絡教育2.0與傳統視頻公開課的最大區別之一是，學生不僅能在網上上課，還可以線下參與討論。學生并沒有脫離學校，而是在學校里更多地與教師交流，與同學討論。這樣的參與式學習、討論式學習，已經成了未來教育的大趨勢。
學生中“兵教兵”能起多大作用？近年來印度教授蘇伽特· 米特拉（Sugata
Mitra）曾做了一系列有名的“墻中洞”實驗。他在印度、尼泊爾等很多發展中國家的貧困村莊墻上掛一臺電腦，接通互聯網后讓孩子們自由使用，整個過程沒有任何老師的干預與指導。蘇伽特·
米特拉教授描述了其中一次實驗的情景，第一個13歲的孩子來到機器前，動了一個觸摸板，發現屏幕出現了一些變化，過了2分鐘，他才明白是自己的操作使畫面發生了變化，8分鐘后他已經會上網了。后來他將村子里的孩子們帶到電腦前，教他們上網。到夜幕降臨時，已經有70個孩子會簡單上網了。我們都有這樣的經驗，在玩電腦上，我們的下一代比我們能干得多。這些都不是在學校里學的，而是同學之間相互學習，比拼出來的。
學生的自學習組織，不但可以在周邊，在學校形成學習小組，還可以在網上形成巨大的學習互助社區。上面提出的斯坦福大學吳教授把自己的課程掛到網上后，全球有10萬人在選學他的課。這10萬人在網上就形成了一個網絡群體，學生在學習中如果有任何問題，在網絡群體中發一個帖子，評價22分鐘后，就會有人給你回復。因為這10萬人中什么能人都有。這種巨大的學習社區能起的作用是在傳統的學校課堂中完全起不到的。
七是，教師作用的變化。在推廣網絡教學中，教師的作用可能要發生巨大的變化。因講課只需很少的優秀教師。登錄上機后，原則上可以服務無窮的人群。其他的老師豈不失業了嗎？從目前實踐的情況看，如網絡教育2.0更為普及，未來大部分教師可能不在是講課，而更像是一名導師或教練，對學生進行個別幫助、組織學生討論，老師還可以花更多的時間做研究工作。還有人擔心，通過網絡教育，老師面授的機會少了，與學生溝通的機會少了。實際上，現在大學中本科生很多是在上大課，很難有很多機會接觸老師。把聽課放在網絡上，學生老師到課堂來，以交流為主，反而能夠給學生更多的關照、更多的啟發。
為什么各國對房地產的調控都是失敗的
事實上，不僅是中國，應該說世界上大多數的政府對房地產的調控都是失敗的。不然的話美國這次也不會栽這么大的一個跟頭。日本也不會因此導致出現20年經濟低迷的現象。英國、愛爾蘭、希臘、卡塔爾等很多國家目前還在因房地產的崩盤而苦苦掙扎。更有意思的是，幾乎所有國家都多次絆倒在房地產這同一塊石頭上，隔一段時間房地產危機就又來一次。
這種現象的出現是由于經濟學理論的缺失，是宏觀調控在內容、目標、手段上的缺失所造成的。長期以來，宏觀經濟學理論對房地產這個舉足輕重的支柱產業沒有給予應有的關注。對房價的調控沒有系統地進入宏觀經濟學研究的范圍里。在價格指數中，僅包括了租金的變化。而在房地產泡沫形成的時候，出現房價飆升，租金反而回落的現象。因中央銀行、財政部等宏觀部門對房價監視不夠，研究不夠，只有當房地產出現大問題了才采取措施，但這時往往已經積重難返，只有崩盤一條路了。
經濟理論上的缺陷在政府宏觀管理中造成了極大的問題。幾年前，在極度寬松的貨幣政策下，當時的美聯儲主席格林斯潘還在沾沾自喜，因為并沒有造成美國的通貨膨脹。對房價上升的忽視使他得出了寬松的貨幣政策并無風險的錯誤結論，終于釀成了大禍。日本央行在20世紀80年代后期為抵消“廣場協議”后日元急劇升值的影響，向市場發放了大量的貨幣，造成了股市與樓市價格的泡沫。但日本央行僅盯住通貨膨脹的指標，認為通脹不高，宏觀風險不大，最后造成了日本房地產與股市的崩盤。
這次世界金融危機給全世界政府的一個重大教訓是，宏觀政策不能只盯著就業，只盯著通脹。以房地產價格為主的資產價格，也應該是宏觀調控的重要指標。