《天使投資》
作者：唐滔
出版：浙江人民出版社 |
我做天使投資的原因特別簡單。首先，美國國際數(shù)據(jù)集團(IDG)曾幫助過我，我覺得自己也有責任去幫助其他人，把知識和經(jīng)驗傳遞下去，再加上我當時賣掉公司之后也賺了點錢。其次，我認為自己非常擅長做天使投資。我在IDG做了一段時間，發(fā)現(xiàn)在項目的中后期，需要看財務(wù)模型和財務(wù)報表，這不是我擅長的，而且對此也不感興趣。但是，我對早期項目特別有感覺，因為自己就是從小公司一點一滴做起來的。我時常說，公司從5個人發(fā)展到150個人的過程是我最擅長的。所以，我感覺做天使投資比較適合我，也能夠充分發(fā)揮我的經(jīng)驗。再次，做天使投資讓我感覺自己實際上也在參與創(chuàng)業(yè)，變成了創(chuàng)業(yè)者背后的創(chuàng)業(yè)者，是其他創(chuàng)業(yè)者的教練、保姆。這個角色極大地滿足了我的虛榮心和成就感。在一個公司的最早期我就能夠慧眼識珠，挑中這些項目，再通過努力幫助他們獲得成功，我就會特別得意。我掙的錢不一定比VC多，因為他們投資金額大，回報當然會很高。天使投資的投資額比較少，回報不可能特別高，但會讓我特別有成就感。
我一直覺得互聯(lián)網(wǎng)是年輕人的天下。盡管今天互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)里有很多大佬，但他們肯定離用戶越來越遠，離市場越來越遠，畢竟互聯(lián)網(wǎng)是以年輕用戶為主體。今天有很多大佬在行業(yè)里還能夠掌握話語權(quán)，那只是因為大佬們掌握了更多的資源，壟斷了更多的東西而已。做天使投資，通過與年輕的創(chuàng)業(yè)者交流，我可以分享給他們一些經(jīng)驗和閱歷，介紹一些資源，反過來他們也能夠帶給我很多新的觀點、市場上最鮮活的資訊、最新的用戶感受，我覺得這些也很重要。所以，跟年輕人合作，可以讓我不斷地把握市場脈搏，否則就像很多大企業(yè)的高管一樣，位置越來越高，辦公室的樓層越來越高，對行業(yè)的了解卻越來越少，離用戶也越來越遠。不接地氣，離失敗就不遠了。
做天使投資，對投資人有一個要求，那就是投資人可以參與項目，但不能決策項目。這個項目是屬于創(chuàng)業(yè)者的，不是自己的。自己的企業(yè)，很多事敢于拍板做決定，但是，如果你做天使投資，就一定要掌握這個分寸：不要替創(chuàng)業(yè)者做決定。你可以提供建議，但是最后做決策的一定是創(chuàng)業(yè)者自己。很多時候，我與創(chuàng)業(yè)者討論問題，只是言語上會比較激烈一些，但這個分寸我會把握得很好。我從來不想當他們的董事長，更不想代替他們?nèi)プ鯟EO。我就是他們的教練和保姆，是在背后給他們搖旗吶喊的拉拉隊隊長，是他們出現(xiàn)問題的時候可以依靠的一個老師或者兄長。所以，我不會去強迫他們做不愿意做的事情，這是我的原則。
我自己總結(jié)了四種投資陷阱。
第一種是友情投資，就是朋友來找你，抹不開面子，很多時候就會友情贊助。這種投資很容易失敗，因為你對朋友所做的評估是不客觀的。也有可能是你對他的項目不看好，但是最后說服自己，投一點錢試試吧。這種投資一般是不成功的。
第二種就是隨大流，你對這個項目不了解，但是別人投了，又來邀請你一起投資，這時你就會想既然別人都投了，我就跟著投一點吧。所以，一個天使投資人投的案子，并不一定適合所有人。天使投資人還是要有自己獨到的見解。
第三種就是巴菲特說的“不熟不做”。人們對于自己不了解的東西，往往心存美好的幻想，所以投資自己不熟悉的領(lǐng)域，往往會以失敗告終。我投的案子，成功的基本上還是客戶端軟件這個行業(yè)，因為這是我比較了解的。了解就能參與，就能做很多判斷，自己的經(jīng)驗就有了用武之地。如果跨行業(yè)投資，比如說餐飲或者影視，我對此一竅不通，也沒有任何經(jīng)驗和人脈，其中的問題也不容易發(fā)現(xiàn)，這種投資失敗的可能性比較大。
第四種就是貪心陷阱。人真的不能太貪心，在這個世界上永遠都有投資機會，所以，不要著急把錢投出去。難道再過十年，中國就沒有更優(yōu)秀的年輕人了？其實，每一年都會有優(yōu)秀的項目，都會有優(yōu)秀的年輕人脫穎而出。
還有，做投資也要專注。我覺得這跟經(jīng)營企業(yè)一樣，不專注就賺不了錢。每個投資者都應找到自己比較擅長的領(lǐng)域，對于那些不擅長的，不要跟著瞎摻和。看到別人的成功，應該替別人感到高興，不要想當然地以為他能賺錢的地方，那我也一定能賺。有很多錢是你賺不到的，所以，人不要太貪心，要做到專注。
最近幾年，我投資的項目不多，主要還是因為在經(jīng)營奇虎360。我投資的那幾家公司不只是投錢，更多的是要花精力。如果精力不夠，我寧可現(xiàn)在不投這筆錢，等有時間和精力再接著做。
我想，這輩子我都會一直把天使投資做下去。并不是說我投的每個項目都能上市，都能變成市值10億美元，我從來沒有這個奢望。發(fā)掘很多年輕的創(chuàng)業(yè)者，在他們最需要的時候給他們資金，給他們經(jīng)驗和幫助，最后，讓他們在行業(yè)里不斷成長。他們可能變成下一代互聯(lián)網(wǎng)的精英，也可能變成下一代互聯(lián)網(wǎng)的主流人物，到那時，我就可以很驕傲地說，我?guī)椭^他們。這就像比爾·蓋茨做慈善一樣，到那個程度，賺錢所帶來的成就感已經(jīng)沒有那么強烈了。實際上，每個人都需要覺得自己很重要、被他人需要，能夠?qū)λ擞兴鶐椭鎏焓雇顿Y恰恰能夠給我這種感覺。希望在將來可以告訴世人說：我發(fā)掘了很多人、幫助了很多人，這會讓我更快樂。
《天使投資》的出版恰逢其時，在2012年這個天使投資元年，本書的出版可以為創(chuàng)業(yè)者及天使投資人提供極具價值的經(jīng)驗和借鑒。