 |
作者：劉軍洛
出版社：中信出版社 |
在世界運行的歷史長河中，今天的世界是最繁華的全球化下的世界，今天的我們正在被全球化裹挾著，去共同歷經由最繁華的全球化引發的一場最高控制--偉大的金融世界的最高控制。現在的世界金融是以全球化為舞臺的金融世界。
金融世界的偉大之處在于它的創建力--破壞力--再創建力，占世界1/5人口的中國是這次全球化的主角，因為中國為這場全球化的壯觀景象提供了可能提供的一切：為全球化提供了史無前例的數量最巨大、成本最廉價的勞動力資源；為全球化提供了國土上的一切自然資源，以及幸福安寧的道德資源、民族健康繁衍的生存資源；中國巨額的外匯儲備為全球的金融資本提供了超級安全的增值保值和經濟結構調整所需資金的保障；中國巨大的消費市場為全球化提供了企業發展、科技進步、專利實驗的廣闊空間和融資后盾。在人類發展的全球化的這個階段，當中國的土地、勞動力和資金積累三大資源打包變成商品加入全球化后，全球化正破壞性地改變著我們國家的經濟秩序，美國正意圖運用金融世界話語權的力量，把我們的經濟秩序變成它的快速提款機，成為其經濟發展和經濟轉型的墊腳石。如果沒有中國投入全球化，美國將只能在巧婦難為無米之炊的小舞臺上緩慢前行。
這個全球化下的金融世界，將徹底分化人類世界的利益格局，徹底改變國與國之間及每個國家內部財富的再分配方式；人類將徹底擺脫傳統的貿易和軍事的財富再分配方式。并且，這種金融世界再分配方式爆發的席卷力，將是我們和我們的下一代所無法抗拒的必然爆破力。現在的我們，人人都是全球化整體中被吸附的分子，所以，我們需要理解和透視這場人類金融文明偉大的意義，以及這個包含著人類文化與人性的再控制的世界。
這本書是以一個中國人的立場和心情完成的，世界的規則永遠就是那么幾條以利益為核心的規則，在這幾條利益規則指導下變換。把握住幾個基本點，就可以萬變不離其宗地應對一切，這個全球化下的金融世界也喂養不出世界的巨無霸。如果對手描繪的是一幅美景，我們要能看到其中長遠的惡果；如果對手阻礙我們想做的事，我們一定要考慮一下背后的長遠利益，并防備對手聲東擊西讓我們上當。人類的發展是永恒的，沒有不變的坐標，無論你喜不喜歡你身處的這個世界，它都在參與者行為所匯成的合力推動下做著不太稱人心、如人意的運動。如果沒有外力的作用，這個世界的運行可以像你想象的那樣一直線性發展，但是這個世界的運行一定會受到外力和外力的合力所構成的復雜力量的作用。身在其中的人都以自己的認識水平做出判斷，在全球化下這往往會造成失誤，甚至是不可挽回的錯誤。
歷經全球化的中國經濟、環境、人性、農業，貨幣、黃金、美元、外匯、產業、高鐵、基因、互聯網，是將獲得全方位的發展還是將被深度地破壞？“創新+包容”是否代表著上帝的文化？
“中國思想”與“美國思想”的優勝劣汰
2010年12月6日，美國總統奧巴馬在北卡羅來納州的一所社區大學發表演講。值得注意的是，奧巴馬在演講中提到“中國”多達10次，并稱美國正迎來新的“衛星時刻”。在這一以經濟、教育、創新為主題的演講中，奧巴馬將中國取得的一系列“創新”成就比作蘇聯1957年發射的首枚人造衛星。他說：“50年之后，我們這一代人的‘衛星時刻’又回來了。”
“衛星時刻”是指蘇聯發射人類首枚人造衛星后美國大受刺激，并掀起了里根式的美國科研熱情和軍備競賽。在談到美國經濟恢復及未來經濟走向時，奧巴馬說：“未來經濟是全球經濟，而美國還沒有準備好。”奧巴馬談及此前的亞洲之行，并如此提到中國：“當擁有超過10億人口的中國融入全球經濟時，這意味著全球競爭將更加激烈，贏得這場競爭的國家將是那些大多數工人受過教育、致力于科研，擁有諸如道路、機場和高速鐵路、高速網絡等高質量基礎設施的國家。這些都是21世紀經濟增長的‘種子’，它們在哪里被播種，工作與商業就將在哪里生根。”奧巴馬同時提到，在過去幾年里，近80%的跨國公司都計劃在中國或印度建立新的研發基地，因為當地重視數學與科學，此外還重視對勞動力的培訓與教育。奧巴馬還稱，在未來的競爭之中，美國有落后的危險。他還特別指出中國擁有最快的鐵路、超級計算機以及最大的太陽能研究基地。他說：“你去中國，他們在去年一年修的高鐵就超過了美國過去30年建設的高鐵，中國最近開設了由美國公司承建的世界上最大的私人太陽能研發基地，當今的中國還擁有世界上最快的火車以及世界上最快的超級計算機。”
不過，奧巴馬并不認為“衛星時刻”的到來完全是壞事。當年正是“衛星時刻”給美國敲響了警鐘，促使美國在20世紀五六十年代為趕上蘇聯而加大對教育和科研的投資，最終，不僅超越并擊垮了蘇聯，還使美國新的技術、產業和就業市場蓬勃發展。奧巴馬就此呼吁，美國必須像當年那樣加強對基礎設施、科研創新和教育的投資。奧巴馬還在演講中力促兩黨為獲取未來的勝利，將精力集中于一些必須做的事情上，通過美國的繁榮與創新來應對“衛星時刻”。奧巴馬還談到了中國持有的大量美國國債，稱減少赤字將是政府的工作重點：“從長期來說，如果我們持續向中國這些國家借錢，我們是無法與它們競爭的。”
奧巴馬當天的演講以一個華裔女孩喬紫薇的故事結束。喬紫薇年僅16歲，通過研發一套利用光學殺死癌細胞的裝置獲得了國際科學競賽大獎。奧巴馬回憶稱，此前在白宮與喬紫薇的交流中，自己一邊聽著喬紫薇講述科研故事，一邊看著她身后懸掛的林肯肖像，他得到了這樣的啟發：“美國思想還活著，還是好好的，我們終將好起來。”
我無法用語言去評價奧巴馬先生的“美國思想還活著，還是好好的，我們終將好起來”這句話。今天最終的碰撞將發生在“美國思想”和“中國思想”的優勝劣汰上。1957年，蘇聯的人造衛星上天，這是世界上第一顆人造衛星上天，標志著當時在美蘇的軍備競賽中，蘇聯處于領先地位。在1960年的聯合國大會上，赫魯曉夫拿皮鞋敲著桌子高聲宣布：“蘇聯在20年內實現共產主義！”赫魯曉夫的確是一個情緒很容易激動的人，不過這和當時蘇聯取得的成就是分不開的。蘇聯確實在科技、軍事、福利方面取得了驚人的成就--從一個非常落后的農業國家，發展到經濟規模接近美國經濟規模80%的工業化國家。現在蘇聯已經不存在了，一切都過去了。問題是，蘇聯墜落的速度為什么和天上劃過的流星一樣？從經濟結構上看蘇聯，原來蘇聯的經濟奇跡完全是依靠高投入的“大量勞動力+大量資源”所維持的跑步躍進沖刺模式，并不是勞動生產率能持續增長的生命模式。當時，蘇聯經濟在飛速趕超中，勞動力供給達到極限后出現結構性停滯，再加上美國的高強度軍備競賽，蘇聯焚林而田下的壯觀經濟體力不從心地自然爆發了結構性大崩盤。
1981年，里根總統發動了一場供應學派革命，他為這場美國經濟革命列出了如下目標：大規模減稅，大規模減少政府職能和規模，大規模科技投入，同時依靠強勢美元進行通貨膨脹結構性調整。對于當時這場美國的供應學派革命，蘇聯核心層一致認為美國正在走向大崩盤。蘇聯核心層的理論依據是：里根政府嚴重的財政赤字的出現和美國對計算機技術過度的資本投入，是美國核心層大腦出問題干的蠢事，只要蘇聯繼續大量在坦克和大炮上投入，美國就會在這場軍備競賽中失敗。資本和資源是有限的，蘇聯在和美國的競爭中仍以第二次世界大戰時的思維模式發展經濟。后來的結果是，美國經濟的通貨膨脹得到了有效控制，確保了美國私營部門的強勁增長；而蘇聯經濟在因美國而被迫高速運行中，通貨膨脹失控，引發經濟、貨幣和社會的同步大崩盤，在高投入中轟然倒下。正如里根當選美國總統時的口號--強大的美國，今天奧巴馬的口號的含義也是--強大的美國。
開啟“大腦時代”
這個世界經歷過亞歷山大的馬其頓方陣的強大，拿破侖火炮密集使用的強大，隨后看到了日本軍國主義慘敗在強大的美國原子彈面前。
1989年是人類發展中“大腦時代”勝利開啟的時點。這一年，強大的蘇聯分崩成了15份；這一年，強大的“經濟恐龍”日本經濟體轉身走上了長期大衰退的漫漫熊途；這一年，同樣也是美國的經濟轉型期，美國站在了歷史上最輝煌的經濟增長周期的起跑線上；這一年，世界經濟打響了雙向而馳的發令槍，美國經濟體向前沖，完成了一個新的“大腦時代”經濟周期，其他經濟體在舊經濟體模式下的非理性擴張中崩潰或衰退。
20世紀80年代的計算機技術乘數效應積累到90年代，成長為美國經濟“大腦時代”中流砥柱的力量。用傳統經濟學的衡量標準去評估90年代的日本經濟，那么日本怎么看都是領先的--日本在汽車、造船、鋼鐵、車床、大型設備，甚至煙草業的勞動生產率都要超過美國10%-15%；而美國只有兩個領域的勞動生產率遠超過日本，這兩個領域是科技和金融。1989~2000年，美國股市上漲了500%，同樣這段時間，日本股市和樓市則下跌了50%-60%。世界見證了新經濟的輝煌和固守傳統經濟的衰敗，見證了人類發展“大腦”的必勝性。
現在來看，日本經濟的今天以及明天，都將處于長期衰敗的歷程中，因為日本處于四面環海的小島，日本人的思維模式是海中小島的原地踏步的邊界思維模式，永遠只會抱著傳統的經濟理論運行，所以，在今天比智商的“大腦時代”中，日本只能長期衰敗。
同樣，2010年12月7日，德國DAX30指數上漲了0.7%，報收7001.97點。這是該指數自2008年6月以來首次突破7000點大關。德國股市為什么會在歐洲頻繁的債務危機中，成功站上2008年世界大蕭條爆發前的位置，離2007年的8131.73點歷史最高位相差不遠了呢？為什么德國的核心資本敢于在頻繁的歐洲債務危機中，大規模去配置德國股票呢？我們必須用金融世界的語言來解答，并且金融世界的語言只會有一種解答，那就是德國的核心層準備用不超過3年時間退出歐元區。歐元是誕生于一個非常簡單的經濟邏輯錯誤設計下的貨幣。以2008年危機最嚴重的冰島經濟為例，冰島政府在兩年前決定強迫債券持有人承擔銀行系統崩潰的相關成本，這樣冰島納稅人最終所面臨的債務負擔相對較輕。冰島2010財政赤字在該國GDP總額中所占比例為6.3%，到2012年則將變為零。同時，2008年9月份以來，冰島克朗兌美元匯率已經下跌了35%，這種跌勢非常有助于冰島以較快的速度恢復本國經濟的結構性平衡。
歐元區的愛爾蘭政府2008年對本國金融體系提供擔保的舉措，在2010年帶來了事與愿違的結果，原因是許多銀行都正面臨著失去還債能力的困境。根據歐盟委員會的預測，愛爾蘭財政赤字在GDP總額中所占比例將會達到32%。更糟糕的是，愛爾蘭政府無法通過貨幣貶值的方式來獲得經濟的結構性調整。愛爾蘭經濟2010年的失業率維持在13.6%的較高水平，2011年仍將如此。在歐元區各國中，關于誰應承擔銀行倒閉的成本問題，正在演變成一個“燙手”的問題。《高等的文化控制》一書比較詳細地說明了歐元區的結構性問題。現在，歐元區的結構性問題開始全面爆發，德國的核心層非常明白，最終德國是不會去承擔意大利、愛爾蘭、西班牙、匈牙利、希臘的結構性債務問題的。這樣，在金融世界的配置中，一個簡單的常識將呈現在我們面前--歐元未來將大暴跌，因為中國央行將來可能大量平倉歐元虧損盤。正如2005年中國國儲局在海外銅交易市場以每噸3000美元，大量拋售銅合約，結果被海外對沖基金視為上帝賜予的大獵物，一哄而上全力圍剿一樣。中國國儲局最終被迫強行平倉大量銅的空頭合約，在這個過程中，世界銅價被中國國儲局迅速推高到每噸8790美元，足足上漲了近200%，只用了一年時間，創造出銅歷史上最短時間的最高價格紀錄。
現在，中國央行在2010年大規模的中國官方外匯儲備的多元化行動中，官方外匯儲備中的歐元儲備已經不低于6000億或8000億美元，成本大概為1.30歐元，當世界預期到中國央行要平倉6000億美元以上的歐元虧損盤時，我們將見證遠比2006年銅大暴漲更加瘋狂的歐元大暴跌。這就是德國股市為什么會在歐洲債務危機頻繁爆發中，走出如此強勁的走勢的原因。用金融世界的語言看世界，才會明白真正的世界游戲規則。
2010年12月，歐元區危機繼續大規模蔓延，歐元集團主席、盧森堡首相容克建議采用歐元區國家的共同債券（即所謂的歐元債券），來防止歐洲今后再次發生金融危機。這一建議立刻遭到德國總理默克爾和德國財政部長朔伊布勒的拒絕。德國擔心，發行歐元債券意味著自己要替信用較差的成員國分擔風險，有損自己的信用評級。對于德國的立場，歐元集團主席、盧森堡首相容克表示，沒有認真研究就加以拒絕，表明德國政府是以“一種非歐洲的方式在處理歐洲事務”，思維“有點簡單化”。容克還說，這種在歐洲建立禁區和不考慮別人想法的做法令他感到非常吃驚。德國政府發言人對此回應說，建立歐元區共同債券的建議“不是新東西”，德國政府已認真研究過，“德國政府會繼續拒絕這一建議”。這位發言人還重申了默克爾的立場，表示現在采用歐元債券既存在經濟上的問題，同時也存在法律上的問題。如果采用統一利率，那么歐元區成員國遵守財政紀律的刺激作用將會消失。世界的文明最終都是有國家性的，中國
6000億美元以上的歐元貨幣儲備是違背世界文明的最終原則的。如果這種情況出現，德國股市就會一飛沖天，因為德國經濟的高效率勞動生產率、優秀的中小企業結構、兩德統一成本消化包括偏好儲蓄的生活方式，將是全球化經濟中非常具有競爭機制的體系。
德國經濟的結構性問題是，德國銀行已向歐元債務危機國希臘、愛爾蘭、葡萄牙和西班牙發放了超過5000億美元的貸款。根據國際清算銀行數據顯示，以上四國共向德國銀行借貸了5127億美元，折合3884億歐元。德國因此成為國際上給予這些國家最多貸款的國家。其中借貸最多的為西班牙，達到2166億美元；愛爾蘭為1860億美元。在世界范圍內，希臘、愛爾蘭、葡萄牙和西班牙共借貸2.2萬億美元。由于西班牙經濟前景黯淡，房地產業惡化狀況超出預期，導致銀行盈利和融資能力不足，預計西班牙銀行業在未來12~18個月內的貸款損失將由2009年預期的1080億歐元上調63%，至1760億歐元。該國銀行系統可能面臨的凈資產短缺約為170億歐元，假如最壞的情況發生，其銀行系統總體貸款損失最高可能升至3060億歐元。在過去3年中，西班牙GDP總量下滑4.9%，失業率高居19.8%。西班牙將面臨宏觀經濟環境困難、資產質量持續惡化的局面，而且政府財政緊縮政策將給銀行業的盈利能力、資本化及從市場中獲得融資的能力造成負面影響。歐洲地區的經濟結構性問題，就像一個癌癥晚期患者，需要不停地投入，最終歐洲財政無法消耗私人銀行部門的壞賬時，唯一的解決方法就是歐元貨幣解體而成為“小歐元”。
被視角影響的外匯儲備戰略
我們知道，在2008年世界性大蕭條中，走在美國次級債大崩盤風暴最中心的美國財政部長保爾森先生是美國高盛公司前董事長兼首席執行官。20世紀90年代，在美國經濟最繁榮的網絡科技時代，時任美國財政部長的魯賓先生曾從事律師工作，后也進入美國高盛公司，并且從底層干到高盛董事長。美國的核心層金融實戰和世界視角極其強悍，而中國技術官員幾乎都是學院理論思維，嚴重缺乏金融實戰和世界視角，對于中美金融戰的結果會有相當大的影響。
如果用索羅斯的金融理論--人們對于被考慮的對象，總是無法擺脫自己觀點的束縛--來看，人們的思維往往長期處于結構性“短視”中。我認為，長期以來，中國央行在海外的全球投資中屢戰屢敗，是因為中國央行思維長期處于結構性“短視”中的結果。比如，美國兩房債券4000億美元的問題，這個問題說明中國央行在全球追捧美國次級債中，其判斷能力和全球小型投資者沒有區別。更不可思議的是，在2007年美國大量金融公司破產前，中國中投公司以最高價格瘋狂買入大量美國金融公司。大家都知道，2003~2007年，美國金融公司杠桿從20倍極速上升到35倍，這就好比2003年一家美國金融公司負債100億美元經營，到2007年這家美國金融公司負債2000億美元經營，這時，中國中投公司卻認為這家美國金融公司負債經營能力應該在5000億美元或1萬億美元，所以，中國中投公司2007年以最高價格瘋狂買入大量美國金融公司。
現在，中國央行開始了最大的鬧劇--瘋狂地大規模購買歐元。首先，大家應該知道歐元是個設計有問題的貨幣。其次，如果中國某個地區財政出現問題，那最終要由中國財政部來掏錢出面解決，這是非常正常的事情；而如果，西班牙或希臘財政出現問題，最終讓德國和法國掏錢來出面解決是不可能的。正常情況下，歐元最終會在全球消失，而中國央行現在拼命搶購幾千億歐元，那倒霉的將是13億中國人。這就是人無遠慮，必有近憂。
中國央行和美國央行理解經濟和金融問題截然不同，活生生的例子就是，2010年本人通過出書和媒體呼吁，中國必須面對美元即將來臨的長期大幅上升，應該100%將中國官方外匯儲備全部用美元短期國債儲備，而2010年中國央行卻全力將“中國官方外匯儲備多元化”，大幅增加非美元貨幣儲備，現在，中國央行手上有1.4萬億非美元貨幣儲備。
美國聯邦基金委員會有一個重要宗旨--銀行應該堅決杜絕把一切經濟活動的判斷建立在目前經濟環境下一成不變的“線性思維”之上。因為人性的集體性思維大部分時間，也就是99.9%的時間，認為市場的所有風險都是可以同時規避的。當0.1%的時間人類處于集體性同步思維思考風險問題時，世界經濟就會爆發大蕭條。自2008年世界經濟大蕭條以來，全球政府以世界經濟新增加負債20萬億美元為解決方式。但是，當市場最終回到“市場價格”時，這新增加的背負20萬億美元負債中的大部分負債者將破產，那將是“第三次世界性大蕭條”。
現在，中國2.8萬億美元外匯儲備分配如下--1.2萬億是美元（其中有4000億美元是美國“兩房債券”），2000億由中投公司投資，1.4萬億是非美元貨幣。
讓我們演習一下，如果美元出現大幅上漲，中國官方外匯儲備的情況會怎樣。
美元出現大幅上漲后，中國1.4萬億非美元貨幣出現40%虧損；1.2萬億美元中4000億美元的美國“兩房債券”是市場無法兌現的，也就是說，中國央行手上屆時只有8000千億美元的流動性。屆時，再扣除5000億美元短期負債，美元大幅上升后，中國中央銀行手上將只有3000億美元的流動性。或許，屆時1.4萬億非美元貨幣可以認賠40%平倉。可是，在全球市場處于做多美元的市場中，即使中國中央銀行想要認賠平倉，可這么大的止損盤誰接手？屆時可能得以虧損70%或虧損80%去平倉。美國金融部門和美國跨國公司現在手上儲備了高達3萬億美元現金，這是史無前例的規模。而美國史無前例的美元現金規模，和中國央行手上新增加的史無前例的非美元貨幣儲備規模，是截然不同的思維的結果。
2001年，石油每桶25美元，黃金每盎司250美元，美元指數120時，本人曾呼吁中國應該用全力購買石油、黃金、銅、農田、森林、水資源和鐵礦等作為官方外匯儲備，應該全力減少美元儲備。2010年，全球化的高速運行開始出現結構性債務依賴。2001~2006年，全球經濟依靠的是美國人的負債；2009-2010年，全球經濟依靠的是中國人“搶購房地產”的歇斯底里精神。2011年4月，中國的消費者價格指數開始突破5%，隨著市場力量的出現，人為推動全球進一步增加負債的可能性也將為“零”。在全球經濟史無前例的債務規模的當前，當發現全球再沒有一個國家會像2009-2010年的中國人那樣瘋狂負債，來承擔世界經濟責任時，持有美元，等待屆時滿大街的破產者，是美國現在必然的選擇。
