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| 邁克爾·劉易斯，美國(guó)超級(jí)暢銷書作家，畢業(yè)于美國(guó)普林斯頓大學(xué)和英國(guó)倫敦經(jīng)濟(jì)學(xué)院，曾任所羅門兄弟公司的債券交易員，后來(lái)為《紐約時(shí)報(bào)》撰稿，并擔(dān)任英國(guó)《觀察家周刊》的美國(guó)版編輯。他的成名之作《說(shuō)謊者的撲克牌》被公認(rèn)是描寫20世紀(jì)80年代華爾街文化的經(jīng)典名作，書中的精彩片段被各種媒體廣泛引用，對(duì)美國(guó)商業(yè)文化產(chǎn)生了重大的影響。此書至今仍在亞馬遜網(wǎng)上書店熱銷，成為許多商學(xué)院的必讀書目。 |
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| 目錄 |
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推薦序
金融市場(chǎng)大洗牌時(shí)期的反思
序 敲門的小鬼
第一章
發(fā)現(xiàn)末日機(jī)器的引擎
天才型人物
天生的導(dǎo)師
將負(fù)債變成產(chǎn)品銷售
審計(jì)黑箱
發(fā)現(xiàn)末日機(jī)器的引擎
真實(shí)的金融界
壞事隨時(shí)會(huì)發(fā)生
開鑿債券市場(chǎng)
第二章
尋找市場(chǎng)的漏洞
無(wú)法賣空的次貸債券
對(duì)賭次貸
孤僻的金融專家
新的百萬(wàn)富翁誕生
大獲成功
運(yùn)用價(jià)值投資
與一個(gè)體系對(duì)賭
瘋狂地下注
和投資人論戰(zhàn)
與華爾街做交易
第三章
關(guān)于次貸的賭注
市場(chǎng)的暗箱操作
風(fēng)險(xiǎn)吞食者
用風(fēng)險(xiǎn)復(fù)雜化掩蓋風(fēng)險(xiǎn)
空頭的賭博
第四章
華爾街的金礦
無(wú)知帶來(lái)怎樣的回報(bào)？
尋找更多人參與賭注
最誘人的做空對(duì)象
評(píng)級(jí)制度的盲點(diǎn)
發(fā)現(xiàn)驚人的藏寶圖
第五章
意外的資本家
讓風(fēng)險(xiǎn)成為可能
看似荒謬的任務(wù)
充滿想象力的賺錢策略
搜尋華爾街客戶
金融災(zāi)難的概率
攻克德意志銀行
擔(dān)保債務(wù)權(quán)證欺詐
揭開垃圾債券的真相
復(fù)雜產(chǎn)品的交易
第六章
金融市場(chǎng)中的蜘蛛俠
什么時(shí)候才能盈利？
與對(duì)手交鋒
自我欺騙的專業(yè)機(jī)構(gòu)
沒有經(jīng)濟(jì)意義的資本機(jī)器
誰(shuí)虛構(gòu)了龐氏騙局？
第七章
財(cái)富狩獵大行動(dòng)
市場(chǎng)裂縫開始出現(xiàn)
操縱騙局
脫離現(xiàn)實(shí)的市場(chǎng)走勢(shì)
隱藏的次貸危險(xiǎn)
第八章
災(zāi)難前夕
第九章
書寫結(jié)尾的時(shí)刻
開發(fā)信用違約掉期產(chǎn)品
摩根士丹利的新團(tuán)隊(duì)
“這些事情沒有風(fēng)險(xiǎn)”
內(nèi)部沖突
歷史上最大的單一交易虧損
最后的時(shí)刻
第十章
投行業(yè)的黑暗面
末日對(duì)決
一潰千里
危機(jī)大爆發(fā)
摧毀華爾街
孤獨(dú)的勝利
“毀滅它是正義的行為”
尾聲
萬(wàn)事萬(wàn)物皆關(guān)聯(lián) |
| 更多>> | |
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| 本書展現(xiàn)的就是這樣一群智力超群、性格怪異的“終結(jié)者”，他們之前僅是名不見經(jīng)傳的華爾街員工，卻由于對(duì)次貸市場(chǎng)的繁榮和金融工具的泛濫充滿質(zhì)疑和不信任，最終洞見了美聯(lián)儲(chǔ)和財(cái)政部都不曾察覺的市場(chǎng)瘋狂，將賭注壓在美國(guó)金融機(jī)構(gòu)行將崩潰上。結(jié)果，他們打敗了華爾街。這場(chǎng)小人物財(cái)富傳奇的背后，有更多東西引人深思。投行如何用風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜化掩蓋產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)？評(píng)級(jí)制度存在怎樣的盲點(diǎn)？金融界怎樣運(yùn)用術(shù)語(yǔ)的謊言欺騙客戶？人性的缺陷和金融體系的弊端在本書中一一精彩呈現(xiàn)。危機(jī)過后，我們應(yīng)該如何行動(dòng)？相信這本書會(huì)給你全新的思考和啟發(fā)。 | |
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危機(jī)大爆發(fā)
早上6點(diǎn)40分，從麥迪遜大街和47街東北角的那個(gè)地下通道出口涌出的人流能告訴你很多事情，當(dāng)然前提是你要會(huì)觀察。比如，在那個(gè)時(shí)間出現(xiàn)在那個(gè)地方的人，很可能在華爾街工作。從佩恩站周圍的那些出口鉆出來(lái)的人，就不太容易猜了，文森特?丹尼爾的火車就在同一個(gè)時(shí)刻到達(dá)這里。“文尼的早班火車上只有55%的金融界人士，因?yàn)檫@個(gè)出口出來(lái)的主要是建筑工人，”丹尼?摩西說(shuō)，“我的是95%。”對(duì)于那些沒有受過專門訓(xùn)練的眼睛來(lái)說(shuō)，從康涅狄格郊區(qū)趕到紐約市中心的這些人沒有什么差別，但是在這群人里，丹尼注意到了很多細(xì)小而重要的區(qū)別。如果拿著黑莓手機(jī)，他們或許是做對(duì)沖基金的，正在查他們?cè)趤喼奘袌?chǎng)的損益。如果他們?cè)诨疖嚿纤耍呛芸赡苁菍儆阡N售部門的——經(jīng)紀(jì)人，他們?cè)谶@次游戲中毫發(fā)無(wú)損。提著手提箱或者大包的人應(yīng)該不是做銷售方面的工作，因?yàn)楸持蟀奈ㄒ焕碛删褪菐е罅垦芯抠Y料，而經(jīng)紀(jì)人不會(huì)閱讀他們自己的報(bào)告——至少不會(huì)在他們的業(yè)余時(shí)間讀。帶著一份《紐約時(shí)報(bào)》的人或許是名律師，或者是辦公室的后勤人員，也有可能是在金融市場(chǎng)工作，但沒有真正身陷市場(chǎng)的人…… | |
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相關(guān)評(píng)論 | |
| 華爾街狩獵場(chǎng)：誰(shuí)在決定“角斗士”的命運(yùn) |
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| 古羅馬斗獸場(chǎng)經(jīng)常上演角斗士與角斗士、角斗士與野獸的搏殺，無(wú)論結(jié)果如何，等候獲勝者的永遠(yuǎn)是下一場(chǎng)的搏殺或死亡。在斗獸場(chǎng)高處、背后，是決定角斗士命運(yùn)的主宰者。在斗獸場(chǎng)戲里，主角不是角斗士而是高處的神秘人物。而且，在游戲里，只有輸贏，沒有對(duì)錯(cuò)。[詳細(xì)] |
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| 金融市場(chǎng)大洗牌時(shí)期的反思 |
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| 資本市場(chǎng)大幅動(dòng)蕩的時(shí)期，是一般的公募基金等機(jī)構(gòu)投資者憂心忡忡的日子，同時(shí)，也是賣空者經(jīng)歷漫長(zhǎng)的等待之后一展威力的時(shí)期。在不少市場(chǎng)的好友被清洗出市場(chǎng)的時(shí)侯，賣空者往往正處于職業(yè)生涯的巔峰時(shí)期，被中國(guó)讀者熟知的賣空投資人吉姆·查諾斯（Jim
Chanos）就是其中有代表性的一位，電影《華爾街2》中也可以找到多位賣空者的身影。本書作者邁克爾·劉易斯則從債券市場(chǎng)的角度，為我們描述了一位冷靜思考者的觀察。[詳細(xì)] |
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| 大空頭講述跑贏金融海嘯的草根們 |
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| 但凡做過投資的人都有一個(gè)夢(mèng)想,那就是“跑贏大市”。事實(shí)證明這已經(jīng)是非常之難,即使是在沖天牛市當(dāng)中。那么,在整個(gè)全球金融大廈傾覆之際,如果有那么一小撮人不但沒被砸死,反倒從中大賺一筆,那可就不僅僅是跑贏大市那么簡(jiǎn)單了。也許是他們很走運(yùn)。但當(dāng)雷曼兄弟、摩根士丹利、AIG、美林這些人們?cè)?jīng)頂禮膜拜的名字都難逃厄運(yùn)之時(shí),為什么這一小撮人會(huì)交好運(yùn)·也許這不僅僅是運(yùn)氣的問題。[詳細(xì)] |
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| 華爾街大空頭的撲克牌 |
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| 提起《大空頭》的作者邁克爾·劉易斯可能知道的人還不多，但提起他在二十年前的成名作《說(shuō)謊者的撲克牌》，那知道的人就多了。“說(shuō)謊者的撲克牌”其實(shí)是金融家們玩的一種休閑撲克游戲，游戲中以最善于瞞騙他人而實(shí)行心理欺詐者為勝。這就成了一個(gè)很好的隱喻，用來(lái)描述華爾街那些金融家們干的不為人知的勾當(dāng)。《說(shuō)謊者的撲克牌》已經(jīng)成為經(jīng)典讀物，人們?nèi)绻胍私?0世紀(jì)80年代的華爾街，那么這本書是最好的入門讀物。[詳細(xì)] |
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| 大空頭：賺錢的“草根”與人性的弱點(diǎn) |
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| 索羅斯一邊在金融市場(chǎng)撈錢，一邊用他的哲學(xué)理論抨擊金融市場(chǎng)的漏洞。不知道他知不知道，市場(chǎng)中還有個(gè)把野蠻生長(zhǎng)的家伙，雖然沒有研究過卡爾?波普爾的開放社會(huì)，卻也在群氓時(shí)代大賺了一筆。讓我們一起來(lái)看看《大空頭》中這個(gè)把“草根”的驚艷表演，順道反思一下金融市場(chǎng)的荒謬與瘋狂。[詳細(xì)] |
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專家推薦 | |
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盡管凱恩斯認(rèn)為投資如同選美，需要考慮多數(shù)人是如何判斷的，但是，在市場(chǎng)的轉(zhuǎn)折時(shí)期，以遺世獨(dú)立的勇氣站在市場(chǎng)大多數(shù)人對(duì)面的，一定是屈指可數(shù)的少數(shù)參與者。這就是金融市場(chǎng)的魅力所在。 |
| ——巴曙松，國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長(zhǎng) |
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風(fēng)暴來(lái)臨時(shí)，海洋中水母是最先知道的，地震的前兆，據(jù)說(shuō)是老鼠最先覺察的。這本書故事的主角恰恰是華爾街上的藉藉無(wú)名之輩，有如海洋的水母和陸地上的老鼠，卻成為了洞察次貸危機(jī)的“先知者”，最后正是他們,坐在坍塌的華爾街大廈之巔，嘲笑著那些被深埋在廢墟之下、昔日風(fēng)光無(wú)限的雷曼、大摩、高盛、貝爾斯登，AIG，還有那垂垂老矣的格林斯潘。 |
| ——?jiǎng)㈧陷x，中國(guó)社科院金融重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室主任 |
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媒體評(píng)論 | |
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實(shí)際上，我們今天去追究次貸如何發(fā)生以及如何預(yù)防意義并不大，我們無(wú)法預(yù)測(cè)下一次的類似次貸危機(jī)的金融風(fēng)暴會(huì)來(lái)自哪里？我們可以唯一確定的是：人類的貪婪本性導(dǎo)致了這種令人欲罷不能的局面。那些賭局的參與者總是在某些時(shí)候會(huì)有清醒的認(rèn)識(shí)，甚至是直覺般的清醒認(rèn)識(shí)——下一局會(huì)贏或者會(huì)輸？從這個(gè)意義而言，清醒意識(shí)后如何行動(dòng)是我們應(yīng)該從此書中汲取的經(jīng)驗(yàn)。 |
| ——王煒，和訊網(wǎng)總編輯 |
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即使對(duì)于大多數(shù)小人物來(lái)說(shuō)，只要我們不隨波逐流，依然時(shí)刻存在機(jī)會(huì)。 |
| ——鄧慶旭，新浪網(wǎng)財(cái)經(jīng)頻道總監(jiān) |
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資本市場(chǎng)帶給我們的最大魅力在于風(fēng)險(xiǎn)的不確定性，投資的最大風(fēng)險(xiǎn)并非市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)帶給我們的損失，而是我們對(duì)自己所做之事并不了解。本書堪稱現(xiàn)實(shí)版的《黑天鵝》，文字版的《金錢永不眠》。 |
| ——聶道先，新華網(wǎng)財(cái)經(jīng)部總監(jiān) |
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索羅斯說(shuō)，我們生活的這個(gè)世界充滿謬誤，而發(fā)現(xiàn)謬誤可以掙錢。然而，謬誤也有自我加強(qiáng)的能力，成為不可抗逆的趨勢(shì)。所以，對(duì)空頭來(lái)說(shuō)，何時(shí)采取行動(dòng)至為關(guān)鍵。當(dāng)臨界點(diǎn)出現(xiàn)，就意味著瞬間、快速地調(diào)整，甚至崩潰。大空頭和價(jià)值投資并沒有矛盾，只是后者的一個(gè)反向應(yīng)用。 |
| ——王子恢，搜狐金融事業(yè)部總經(jīng)理 |
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《大空頭》告訴你華爾街最好的賺錢方式是找出華爾街深信最不可能發(fā)生的事情，并把寶押在它會(huì)發(fā)生上。這本書的傳奇和魅力之處是在闡述，在金融風(fēng)浪中生存下來(lái)的未必是航空母艦，而有可能一條條小漁船。 |
| ——樊震，鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)中心總監(jiān) |
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投資者們常會(huì)被貪婪蒙住雙眼，只見利益、無(wú)視風(fēng)險(xiǎn)，哪怕所謂的利益只是件皇帝的新衣。而敢于喊出“他什么都沒穿”的人，往往是那些被人們認(rèn)為“無(wú)知”的孩子。《大空頭》所講述的，就是四個(gè)華爾街的“孩子”勇敢地揭穿次貸泡沫并做空獲利的傳奇故事。 |
| ——吳強(qiáng)，《投資者報(bào)》執(zhí)行總編輯 |
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在這本《大空頭》當(dāng)中，劉易斯秉承了《說(shuō)謊者的撲克牌》的敘述視角，繼續(xù)從華爾街的草根出發(fā)講故事。只不過這一次，主角不再是一群光鮮的家伙，而是極少數(shù)站在廢墟上搖曳的草根。在金融危機(jī)中活下來(lái)，靠的不是智慧，是常識(shí)。 |
| ——馬方業(yè)，證券日?qǐng)?bào)副總編輯 |
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網(wǎng)友評(píng)論 | |
| ltoo發(fā)表于2009-12-14 16:59:00 |
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| 對(duì)我們大多數(shù)人來(lái)說(shuō)，金融危機(jī)更像是城門失火，我們是被殃及的池魚。我一直特想搞清楚，金融危機(jī)爆發(fā)前后，到底是怎樣一種暗涌。絕不可能是一夜之間從無(wú)到有，一定是個(gè)漸變的過程，即使大多數(shù)人沒有發(fā)覺。以往看了不少金融危機(jī)的書，但很少有從這么真實(shí)，這么貼近事件本身的角度講述的。這本書恰恰滿足了我的這個(gè)想法，意外驚喜是，作者居然就是當(dāng)年風(fēng)靡各大商學(xué)院的《說(shuō)謊者的撲克牌》的作者邁克爾·劉易斯！這么牛的作者，什么也不用說(shuō)了，推薦必讀。 |
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| 金木水火土 發(fā)表于2011-01-21 10:11:26 |
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| 看了幾頁(yè)就覺得特精彩，看來(lái)的確如網(wǎng)上所說(shuō)，好萊塢大片《華爾街》跟《大空頭》一比，實(shí)在太小兒科了，無(wú)論是深度還是精彩程度，實(shí)在有差距啊。 |
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| 豆瓣網(wǎng)友 發(fā)表于2010-12-31 11:28:01 |
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| 我覺得這是目前在有關(guān)次貸的書籍中，描寫最佳、最為深刻的一本書，書里有大量翔實(shí)的第一手訪談資料。它從一個(gè)特別的視角告訴我們，資本主義的確有金融體制的缺陷，當(dāng)市場(chǎng)化的每一個(gè)人為了追求超額的利潤(rùn)，而沒有一個(gè)良好的約束機(jī)制的時(shí)候，就會(huì)釀成一場(chǎng)完全出于自身原因的災(zāi)難。 |
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