東北證券7月份拜訪了銅陵有色。該券商認為,公司盈利能力穩定,旗下的金隆冶煉廠由于運輸條件優越,成本優勢明顯,集團銅礦資源注入預期明確,資源擴張可期。 據東北證券介紹,公司目前自有銅礦山的產量在4.3萬噸左右,自有銅礦主要來自于冬瓜山銅礦和安慶銅礦,目前股份公司旗下的銅礦大多處于成熟期,產量變化不大,公司銅山礦業新增儲量20萬噸,未來該礦年產量增長約3000噸—4000噸/年左右。除此之外,公司未來銅礦產量的增長將主要來自于集團公司資產注入。 集團公司在國內擁有沙溪、國維、多龍等銅礦,同時在海外也大力拓展資源,近期和中國鐵建聯手收購了Corriente Resources,由于集團公司有避免和上市公司同業競爭的承諾,因此可以預期,在礦山建設成熟之后,集團公司的銅礦資產將逐步進入上市公司。 目前來看,國維和沙溪銅礦在未來幾年內進入上市公司的希望最大。 沙溪銅礦遠景儲量在100萬噸以上,集團公司目前擁有探礦權,處在詳查階段,計劃13000噸/日的開采量。國維銅礦遠景儲量預計也在100萬噸以上,找礦潛力較大。 東北證券初步預計公司2010年到2012年每股收益分別為0.62元、0.65元和0.70元,給予“謹慎推薦”投資評級。 |
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