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一周述評（12月10日-12月16日）
本周(12月10日-12月16日)滬深基金指數橫盤整理，這是在中央經濟工作會議后連續兩周縮量調整。雖然基金指數微幅攀升，但所有類型基金均呈下跌態勢，預計后市仍將震蕩調整。
本周滬深基金指數繼續走出“倒V”型盤整行情，主要維持在4600點附近調整。數據顯示，滬基指12月16日收于4661.86點，12月9日收于4646.52點，上漲15.34點，漲幅達0.33%；深基指12月16日收于4612.76點，12月9日收于4604.94點，小幅上漲7.82點，漲幅為0.17%。
由于大盤調整帶來市場風格轉換，指數型基金走勢分化明顯，其中中小盤指數跌幅明顯，而大盤股指數小幅上升。統計顯示，本周7只ETF基金平均凈值下跌0.42%，其中易方達深證100ETF跌幅最為明顯，下跌0.64%。繼上周博時、南方、嘉實三家大型基金公司正在發行不同類型的指數型基金外，本周又有鵬華中證500指數基金和長信中證央企100基金兩只指數型基金獲批，現階段選擇合適的指數型基金值得研究。
本周傳統封閉型基金結束了前期上升的勢頭，凈值全線下跌，僅有個別創新型封基小幅上漲。統計顯示，本周封閉式基金加權平均凈值下降0.88%，相應的二級市場價格則小幅上升0.10%，這使得折價率小幅收窄至17.95%，較上周下降0.45個百分點。好買基金研究中心分析認為，目前二級市場封閉式基金的表現，已經由單純的分紅預期帶來的折價率縮小引致市場上漲轉向由凈值驅動引致的上漲，建議投資者關注凈值增長與價格增長背離的基金，如基金景福、基金漢興、長盛同慶B。
受到股票市場回調影響，債券型基金也連續兩周凈值走低。統計顯示，本周債券型基金加權平均凈值為1.076元，微跌0.05%。這不僅與近期國債指數創新高后回調盤整有關，也一定程度上受到可轉債回調的影響，畢竟目前多數債券型基金投資于信用債和可轉債的比例較高。分析人士認為，雖然綜合A股整體估值以及流動性支持因素，股市仍將延續震蕩上行趨勢，但可轉債平價溢價率、絕對價格等指標已明顯處于歷史高位。此外，部分存量轉債已觸發提前贖回條款，轉債市場容量不斷減小，這都將給轉債市場造成一定壓力。分析人士建議將轉債配置的比例降至5%-8%。
海外市場方面，連續三國信用評級調降使得本周市場有所反復，特別是香港市場一定程度的調整讓國內的QDII基金均遭到一定的凈值損失。統計顯示，截至12月15日9只QDII基金加權平均凈值降至0.996元，微降0.58%。上投摩根基金分析，目前港股市場反映跌市無量，升市無力，可能會進入震蕩盤整階段，而期指正站在十字路口，未來可能還將維持震蕩行情。
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