|
中國證監會8日就創業板投資者適當性管理暫行規定向社會公開征求意見，深圳證券交易所和中國證券業協會也分別發布配套文件。備受關注的創業板市場“投資者門檻”問題終于有了明確答案。
創業板投資“無資金門檻”看重交易經驗
與此前市場的傳言不同，監管層對創業板的投資者并沒有設置資金門檻。實際上，在此次規定當中，“準入”的概念已經淡出，而是突出了“保護投資者利益”的理念。
根據深交所公布的創業板市場投資者適當性管理實施辦法，具有兩年以上(含兩年)交易經驗的自然人投資者可以申請開通創業板市場交易，交易經驗的具體起算時點，為投資者在上海或深圳證券交易所發生首筆股票交易之日。據介紹，絕大部分投資者都將符合這一條件。
規定要求，對于滿足上述條件的投資者，證券公司應當在營業場所現場與其書面簽署《創業板市場投資風險揭示書》，并要求投資者抄錄一段聲明。證券公司經辦人員應見證投資者簽署并簽字確認。風險揭示書簽署兩個交易日后，經證券公司完成相關核查程序，可為投資者開通創業板市場交易。
對暫時達不到兩年交易經驗要求的自然人投資者，監管層也提供了相應的通道，只不過申請開通的程序更為復雜。除上述程序外，投資者還需就自愿承擔市場相關風險抄錄一段特別聲明，而且要證券公司營業部負責人簽字確認。另外，開通交易的時間也由兩個交易日延長到五個交易日。
證監會有關負責人表示，建立這一制度的目的不是要限制某類投資者投資于創業板的權利，而是希望投資者真正理解創業板市場風險，審慎做出投資決策，從而達到保護投資者合法權益的目的。
這位負責人說，具有一定交易經驗的投資者，對市場風險的認知程度總體上會高于新入市的投資者。特別是從2007年以來，證券市場經歷了一輪比較完整的市場周期，經歷過此輪周期的投資者大多數具有或即將具有兩年以上投資經驗，對市場風險有較為深刻的感受，其相關投資決策會相對審慎。
創業板開啟前提前開辦投資交易申請
據了解，目前，創業板市場的籌備仍在有序推進，而由于投資者申請開通創業板市場交易必須到營業部柜臺辦理，可能會面臨營業部人員、場地的壓力，需要預留相當的時間供投資者提前辦理開通手續。
為此，證監會有關負責人表示，擬在創業板股票公開發行和上市交易開始前，預留出足夠的時間，供投資者提前辦理相關手續。屆時，深圳證券交易所等相關自律機構還將發布詳細的操作指引，指導證券公司做好投資者相關申請的受理工作。 |