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| 2009-05-15 本報記者:方家喜 來源:經濟參考報 |
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5月12日，國家公布《裝備制造業調整和振興規劃》。在此利好刺激下，機械類個股在最近兩個交易日走勢不錯。業內分析，從中長期看，此次公布的《振興規劃》將使裝備制造板塊中的三大細分產業個股將從中受益。
中信證券日前的研究報告指出，而目前下游需求旺盛的相關產業主要集中在三大細分產業中，一是受益于基建規模的裝備制造業股。畢竟大規模的基礎設施建設，會對相關設備制造業帶來新的市場需求，比如說工程機械設備類就將面臨著挖掘機、壓路機等諸多新訂單。而對于鐵路建設來說，必然會對時代新材、中國南車等鐵路設備業上市公司帶來新的訂單，從而牽引著此類個股的主營業務收入與凈利潤的提升，二級市場的股價重心自然提升。這可能也是目前A股市場專用設備股類個股在近期相對活躍的原因。
二是符合產業發展方向的裝備制造業，如清潔能源、環保產業、節能產業等專用設備股。環保產業的投資力度也有望成為未來的投資重點，這對于固廢處理設備、污水處理設備等相關上市公司帶來新的增長空間。
三是核心裝備制造業。這其實也是裝備制造業振興計劃的核心之所在，因為我國在裝備制造業方面存在著核心裝備技術儲備不夠，國內產能有限等諸多弱點，比如說在風電設備方面的風電軸承，再比如說在高端機床等方面均存在著需要進口的特征，所以，為了發展我國的裝備制造業水平，必然會對這些核心裝備制造業予以更大力度的產業扶持。因此，軸承、機床等行業或面臨著較強的投資機會。
銀河證券認為，裝備制造業振興規劃中，首次將提升大型鑄鍛件、基礎部件、加工輔具、特種原材料等配套產品的技術水平作為重點提出，而以前的提法是以整機研發帶動基礎零部件提高，這具有重要意義。力源液壓、西北軸承等十余家零部件上市公司將受益。
海通證券表示，面對經濟減速、需求放緩的不利局面，裝備制造業景氣度的全面復蘇尚需時日，所以在操作策略上投資者可以對產品附加值高、受國家基建投資拉動、局部需求增長預期明確的龍頭公司給予重點關注。如受益于加速鐵路建設投資的中國南車、晉西車軸、北方創業、時代新材、天馬股份；公路等設施建設必須的山推股份、中聯重科、山河智能；為核電提供設備及配套設施的東方電氣、上海電氣、哈空調、自儀股份；輸變電設備行業的特變電工、平高電氣、國電南瑞、榮信股份、置信電氣、天威保變、許繼電氣；軍工行業的洪都航空、哈飛股份、力源液壓等等。
海通證券表示，以上子行業將是機械行業整體下行過程中的局部亮點。另外，此次制定的裝備工業振興規劃中農業機械和基礎零部件也被納入到支持發展的領域當中，所以對濰柴動力、江淮動力、云內動力等上市公司也將是利好。而對那些為數眾多的為各行業提供基礎零部件的企業，被實力公司重組或并購的機會也隨之增大。 |
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