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孟先生，在一家外企工作，年薪300多萬元。已工作10年的他最近犯了愁，去年砸在股票上的資金已經全部“割肉”撤出，如今手上的錢該如何理財呢？是買房、買基金？還是干點什么別的？
事實上，如今像孟先生這樣的富裕人群的規模正在逐年擴大。日前，招商銀行和貝恩公司對中國私人財富市場開展研究，并發布了《2009中國私人財富報告》。報告顯示，截至去年底，個人持有可投資資產達1000萬元的中國高凈值人群達到約30萬人。預計今年底，高凈值人群會達到32萬人，同比增長6%。
中國私人財富市場將持續保持增長的勢頭，并蘊涵著巨大的市場價值和客觀的增長潛力。
然而，金融風暴之下，中國的個人投資市場也在經歷著前所未有的震蕩。震蕩使得不少中國富人認識到市場的“難以預測和掌控”，也讓他們更加重視個人投資理財中的理念與方式。
謹慎為先 集中精力投資熟悉領域
《2009中國私人財富報告》顯示，約80%的中國高凈值人群對個人可投資資產的風險偏好以中等風險和保守居多。目前特殊的經濟環境使得中國的高凈值人群對市場的風險性有了更直觀的認識，也令他們對于今后的投資變得愈加謹慎。客戶調研顯示，45%到55%左右的中低風險投資者紛紛轉投低風險性、高流動性的投資，甚至撤資換現。
同時，金融危機的影響也突顯了中國富裕人群對未來多元化投資的意愿。受訪的客戶經理大多表示，目前客戶比以往更能聽取資產配置方面的建議。比起盲目的增加投資種類，高凈值人群愈加趨向于集中精力投資于自己所熟悉的領域。
股票、儲蓄現金以及房地產向來都是富裕人群最為青睞的投資工具。然而在2008年，由于金融危機爆發，股票市值大幅縮水，導致股票成為投資占比下降最大的投資工具。相對股票而言，流動性較低的房地產的比重則變化不大。基金與銀行理財產品比重也基本不變，但投資者目前持有的基金在品種上有所轉換，以貨幣型、債券型等穩健的基金為主。
不景氣下 更依賴銀行
有數據顯示，銀行理財市場出現了回暖跡象，但理財產品發行仍然處于低位。以2009年2月為例，全國37家商業銀行(31家中資銀行和6家外資銀行)共發行理財產品307款。與2009年1月相比，發行數上升了43.46%，但仍然處于歷史低位。
盡管如此，銀行理財渠道仍舊是投資者個人投資的一個重要渠道。《2009中國私人財富報告》顯示，雖然高凈值人群中絕大多數都對自己的能力信心滿滿，但在調查過程中，他們還是表示專業的建議可以幫助他們更有效地利用時間，輕松理財。
合理進行資產配置增持黃金和交易類金融資產
“總體而言，投資者要明確自身投資要求，合理配置不同資產類別。”東亞銀行(中國)有限公司（以下簡稱“東亞中國”）財富管理部總經理陳柏軒給出了明確的投資建議。
而東亞中國財富管理部在最新的投資分析報告中也指出，在目前情況下，應增持黃金和交易類金融資產。
東亞中國認為，當前金價維持強勢震蕩格局，表明市場買盤力量很強，從而限制了黃金的下調空間。投資者對黃金仍可逢低吸納，將其作為“壓箱底”的資產配置。
其次東亞中國表示，隨著市場流動性迅速改善，不同類別資產的價格普遍出現反彈。適當提高理財的收益目標成為現實的選擇，東亞中國建議可增加交易類金融資產的配置，例如最近一段時間表現不錯的股票資產。金融海嘯之后，中國經濟仍有望保持7%-8%左右的高速增長，而歐美國家基本將會陷入嚴重的經濟衰退。以全球視野來看，中國市場是投資者的首選。
與此同時，東亞中國認為，目前市場波動性仍很高，直接入市買賣股票仍有一定風險。東亞中國為幫助投資者穩中求勝，推出了掛鉤A股和H股上市交易基金的人民幣保本理財產品溢利寶18。產品風險可控，提供到期100%本金保障，投資收益將取決于兩個掛鉤標的表現的平均值，從而降低了產品表現的波動性。此外，產品特設置了50%的寬泛上漲觸發機制，可有效幫助投資者在一定區間內分享A股、H股市場上揚帶來的潛在高收益。 |